理财市场继续“降温” 投资者该如何打理手中的钱？

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根据Yinxian.com的最新数据，2月份人民币理财产品的平均预期收益率为4.14%，较上月下降0.08个百分点，继续呈下降趋势。银行理财收入下降至4%以下，股票基金收入“损失”，存款利息表现优于通胀...面对财富管理收入的下降，普通投资者应该如何管理他们的资金？

财富管理市场收益率研究

“现在一年期存款利率低至1.5%，在银行存钱不能战胜通胀；购买银行理财产品，收益率低于4%；购买基金产品，收入惨淡。我真的不知道如何管理我的钱。”陈辰是上海的一名白领，他发现自己没钱管理，钱在他手里被“砸”了。

荣360最近发布的数据显示，自2016年以来，银行理财产品的收益率持续下降，最近一周降至3.92%。随着市场流动性的放松，未来回报率将进一步下降。

根据Yinxian.com的数据，商业银行2月份发行了3651种理财产品，比1月份下降了29.22%。华宝证券(Warburg Securities)分析师李振预测，2016年，银行理财规模的增速可能会继续放缓。

基金回报也在缩水。根据上海证券的数据，在过去的2月份，由于a股的大幅波动，除了债券基金以外的所有基金都出现了负回报。股票、混合股票和指数的平均净收益率分别为-2.30%、-1.12%和-1.96%。本月，只有19只普通人持有的股票基金实现了正回报，17只基金单月跌幅超过5%。

Yinzhou.com分析师严子杰表示，一方面，2016年灵活稳定的货币政策将会继续。另一方面，自去年下半年以来，债务违约、汇率波动等事件频频发生，资产方整体风险增加，优质资产议价能力提高。此外，在当前低利率环境下，银行理财越来越难以在市场上找到投资回报率高的稳定资产项目，收益下降不可避免。

投资收入缩水。人们如何理财

“在目前的低利率环境下，银行金融投资的回报率不太可能大幅上升。然而，第一季度是银行传统的旺季营销时间。存款、财富管理以及客户的增加和保留仍然是评估的重点。据此，预计3月底前，银行理财产品的收益率将保持小幅波动的稳定趋势，投资者可关注部分股份制银行和大型城市商业银行在此期间发行的产品，收益相对较高。”阎子杰说道。

债券基金是基金类型中的一个不错的选择。数据显示，过去一年，债券基金的平均累计收益率达到7.81%，上个月净值小幅上升0.21%，好于银行理财和婴儿基金。

然而，上海证券基金分析师王博生认为，基金的盈利效应依然存在，结构性市场的短期机会更多。投资者可以根据自己的风险偏好选择相应的基金，并根据市场情况进行相应的调整。

同样，随着全球宏观经济增长放缓、美元利率缓慢上升以及金融市场动荡，资本纷纷涌入黄金以规避风险，黄金再次成为市场的宠儿。目前，纽约商品交易所黄金期货价格徘徊在1，260美元/盎司左右，今年累计上涨近20%。这是目前性能良好的主要资产。实物黄金市场再次“复苏”。

专家认为，黄金作为一种避险资产，具有一定的保值功能，可以适当配置。然而，市场对黄金价格的后续走势仍存在较大分歧。国际机构瑞银集团(UBS Group)最近高唱“空”黄金，认为金价高企的局面是不可持续的，应该尽快实现盈利。

面对当前金融市场缺乏短期盈利产品，专家建议不要过于关注短期财务管理，而要制定长期计划。

严子介建议，作为一个相对稳定的资产配置渠道，银行理财等固定收益产品仍是更好的选择，理财产品的期限越长，收益越好。

“天上不会有馅饼”警惕高回报的诱惑

“最高年利率高达16.2%”、“国有资产背景、资本保全和利息保护”...在一些城市的街道和社区，类似的宣传并不少见。

“几乎没有一种理财产品能够同时实现超高回报、超低风险和灵活的访问。如果你遇到类似的宣传，消费者必须仔细筛选。”北京律师事务所律师邱提醒，要加强信息公开透明，确保消费者充分知情。

市场参与者认为，互联网财富管理、贵金属投资和p2p在线借贷等新的财富管理产品的平均预期相对较高，具有吸引力。近年来，这类社会融资机构迅速增加，由此产生了许多风险和问题。据公开信息显示，2015年中国金融犯罪频发，p2p和融资担保领域爆发非法集资犯罪，同比增长48.8%。

专家提醒，投资理财应根据自身的风险承受能力选择产品，防范高回报的诱惑，强调风险匹配。投资理财不应盲目跟风，而必须了解投资平台、产品等相关信息，相信“天上不会有馅饼”，抓住投资机会，保住“钱包”。