节后理财气象大不同优选长期稳健型产品

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春节后，财务管理的天气大不相同。猴年的第一周，市民邹女士收到了一家互联网金融产品公司的通知信息，该公司所有产品的收入均有所下降，其中24个月产品的年化收入降幅最大，从7.8%降至7.0%，降幅超过10%。以“高收益”著称的P2p网上贷款，年初以来综合收益呈现明显下降趋势，银行理财产品市场也迎来了“黑门”。尽管今年前出现了短期复苏，但年后收益率一直在下降。

与此相反，商业银行掀起了新一轮发行大额存单的浪潮。40%以上的浮动利率、更丰富的产品期限品种和灵活多样的计息规则使大额存单逐渐受到投资者的青睐。

业内人士表示，考虑到理财产品收入未来将继续下降的趋势，手头有闲钱的投资者可能希望购买长期稳定的产品来锁定收入，避免未来收入波动，最大限度地实现资产增值。

银行融资:假期后，收入下降了0.2~0.8个百分点

春节过后，银行理财产品市场迎来了一扇“黑门”。尽管今年前有短期复苏，但年后收益率一路下跌。“该行几年前推出的一种180天理财产品的收益率约为4.2%，但由于尚未到期而被错过。理财产品的新阶段也是180天左右，但收益率是4.0%。”李先生告诉记者。记者走访了多家银行，发现近期多家银行推出的“新年理财”产品的收益率较节前下降了0.2~0.8个百分点。

“节前银行理财产品收益率的反弹只是一个短期现象。”招商银行财务经理焦在接受《信息时报》记者采访时表示，春节前，大众消费需求激增，市场资金紧张，银行面临更大的提现压力，不得不增加理财产品的收入以吸引资金。然而，节前理财产品的“小高潮”不会持续太久。在宏观经济下滑的情况下，为了刺激投资和消费，央行更有可能在年后降息并降低标准。“降息后，市场资本将继续充裕，利率将呈下降趋势。受此影响，从长期来看，银行理财产品的收益率也将下降。”

随着央行多次RRR降息释放流动性，货币市场相对宽松，业内人士预测，低利率时代不会在短期内结束。根据Yinxian.com的报告，2016年银行理财产品的收益率将继续下降，平均预期收益率可能回到“三倍”。在余额宝的投资结构中，90%以上的资产投资于银行存款，因此受货币政策的影响更大，预计2016年整体回报率将继续下降。

大额存单:文件计息规则更加灵活

由于金融产品属于同一家银行，年后大额存单的发行要比金融产品好得多。在猴年的第一周，商业银行掀起了新一轮发行大额存单的浪潮。40%以上的浮动利率、更丰富的产品期限品种和灵活多样的计息规则使大额存单逐渐受到投资者的青睐。

从发行率来看，大部分目前都在40%到42%之间浮动。其中，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、交通银行等国有银行基本增长40%左右；相比之下，民生银行等股份制银行的利率略有上升，浮动幅度为42%。

对于大多数银行在年后发行的大额存单，提前支取的规则更加灵活，所以按当期计算的利率更具档息性，提前支取的利息按照最近一期的收益率计算。

以工行为例。今年1月发行的第一张大额存单不足3个月的，按照银行在支取日所列的存款利率计算利息；3个月后不足6个月的，按照开户日银行公布的3个月定期存款利率计息；不足6个月不满1年的，按照开户日银行公布的6个月定期存款利率计算利息；不足1年且不足2年的，按照开户日银行公布的一年期定期存款利率计算利息；超过2年但不足3年的，利息按开户日银行公布的2年期定期存款利率计算。

据业内人士称，基于文件的计息方法是银行为定期存款推出的一项特殊业务。现在用于大额存单，既保证了客户资产配置的灵活性，又保证了客户提前支取时有较高的利息收入，具有不同于银行理财和定期存款的优势。预计今年大额存单的产品功能将继续提升。

互联网“宝贝”:

余额宝的收入下滑至2.6%以下

正如银行理财和信托产品的收益率持续下降一样，始于2013年的一度流行的互联网金融理财产品也难逃这一“诅咒”。以余额宝为例，今年春节期间第7天的平均年化收益率仅为2.64%，远低于此前的峰值6.76%。根据昨天的最新收据，截至2月21日，余额宝7天的年化收入只剩下2.5990%，为历史最低水平。与去年12月31日的2.703%相比，余额宝今年的收入下降了约4%。尽管这一回报率是目前1.50%的一年期银行存款利率的1.73倍，余额宝真的告别了它最辉煌的时代。

根据东方财富选择信息统计(报价:300059，买入)，除腾讯李彩通和百度利润外，互联网基金7天年化收益率仍在3%以上，其他互联网货币基金7天年化收益率在3%以下。

P2p在线贷款:

综合回报率呈下降趋势

以“高收益”著称的P2p网上贷款，自年初以来综合收益呈现下降趋势。猴年的第一周，市民邹女士收到了一家互联网金融产品公司的通知信息，该公司所有产品的收入均有所下降，其中24个月产品的年化收入降幅最大，从7.8%降至7.0%，降幅达10%。据网上贷款家统计，2016年1月网上贷款行业综合收益率为12.18%，比上个月下降27个基点。

广州互联网金融协会会长、广州电子贷款总裁宋芳告诉《信息时报》，p2p产品的收入在2016年可能会下降到11%左右。然而，与银行理财和婴儿产品相比，收益率超过10%的p2p产品仍显示出巨大优势。随着行业监管的不断实施和完善，p2p平台加快了资本银行存款和管理等合规性建设，提高了信息透明度。兼具效益和安全性的p2p在线贷款将成为2016年的投资首选。