2016网贷行业转折大盘点 除了合规还是合规

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“监管”是2016年网上贷款行业的亮点。目前，如何动态平衡监管政策和平台的发展，形成合理淘汰的局面，已成为新的焦点。

2016年网上贷款行业有什么政策，平台发展如何？

加强信息披露

透明度对互联网金融的发展至关重要。《互联网财务信息披露规范征求意见稿》(初稿)、《互联网财务信息披露准则——个人点对点贷款》、《中国互联网财务信息披露自律管理规范》(爱基、净值、信息)、互联网财务协会信息披露自律管理规范、《互联网财务信息披露个人点对点贷款》(t/nifa 1-2016)等。信息透明度规则的不断细化和完善，意味着监管政策进一步保护投资者权益，监管平台在阳光下运行，这表明监管当局对信息披露的重视。

作为重点合规项目之一，许多行业平台也积极完善信息披露流程，跟进信息披露标准。然而，中国互联网金融协会会员数量有限，网上贷款会员比例较小。对于非成员单位，覆盖范围和约束力仍需要在下一步中进行扩展和解决。

值得注意的是，监管政策合理地征求了行业的意见，避免了全面的措施。除了协会专家参与制定互联网金融信息披露个人点对点贷款标准外，蚂蚁金服、京东金融、Dianrong.com、东方汇、好又多、久富集团、Tuandai.com、广州电子贷款等8个平台作为代表平台参与起草。

校园贷款是严格禁止的

校园贷款原本是一种创新的网络金融模式，有望成为一片新的蓝海。然而，在这一过程中，大学生借贷的混乱现象不断发生，非法借贷机构有暴力催收、变相高利贷甚至“裸借”的事件发生，监管部门不得不及时采取措施进行整顿。

《关于加强校园不良贷款风险防范和教育引导的通知》发布，银监会对校园网上贷款提出“停、动、整、教、引”五字方针，当地互联网金融协会发布校园贷款“八条禁令”。相关政策法规和《互联网金融风险专项整治实施方案》得到专项整治...在一系列监管政策的背后，都体现了监管部门对校园不良点对点贷款平台的监管和整改力度

面对强有力的监管政策，除了少数平台仍坚持校园市场，许多平台选择自愿退出或转型。例如，友电宣布进入非校园消费金融市场，分期付款音乐宣布其客户将转向白领，有趣的商店宣布退出校园分期付款市场，而我来借宣布关闭校园市场，着眼于未来的工资市场。银监会的黄牌警告和校园贷款顽疾难以改变，平台发展面临诸多挑战。贷款黑中介、“裸贷”和法外不合格平台因其隐蔽性仍在黑暗中活跃，风险未减。

加大资金投入

《同业拆借资金存管业务指引》(征求意见稿)明确提出，银行资金存管账户应与平台自有资金账户严格分离。P2p平台只承担信息中介的角色，阻止平台建立私募基金池。日前，有报道称《同业拆借资金存管业务指引》(征求意见稿)已正式定稿，该指引提出一个平台只能选择一家存管银行，不能同时选择多家存管银行。

自网上贷款监管以来，资金存管一直是一个硬指标，备受关注。据零一研究所数据中心统计，截至2016年12月7日，中国正常运行的网上贷款平台有1620个，完成网上银行存管系统的有121个，仅占正常运行平台的7.5%。其中，4个平台的存管模式为银行直连，21个平台为联合存管，其余平台为银行直连或银行直连。

恒丰银行是业内平台存管数量最多的银行，但很多都是联合存管。恒丰银行如何应对监管不能由多家银行管理的要求，还有待观察。

禁止混合操作

《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》明确规定禁止混业经营。

为了顺应监管，分拆业务和升级集团化成为许多平台的选择。随着监管关键期的临近，网上贷款行业28年效应的趋势日益突出，优质老式的平台受到资本市场的青睐，融资成功案例频频出现。当一些平台借入资金时，利用现有市场积累、整合资源、提升集团已成为惯例。从网上借贷平台来看，集体化平台主要表现为资产层面的精细化业务和资本层面的多元化产品。

尹柯理财、大厦、集团贷款网、爱建金、辛凯贷款等多个平台先后完成了集团化战略布局。以集团贷款网为例，作为行业内完成全面融资和品牌升级的典型企业，其集团拥有互联网终端和资产终端。资产终端包括政和普惠和集团贷款网络资产管理，互联网终端包括集团贷款网络、私募股权基金、委托基金、保险经纪业务、金融资产交换、网络小额贷款等部门。

监管限制，少量的散香

《点对点贷款信息中介业务活动管理暂行办法》规定网上贷款额度以小额为主，并明确规定了借款人的贷款上限。

作为信息中介平台，随着监管政策的出台，网上贷款平台作为传统金融的补充得到了进一步的建立。配额出台后，许多行业平台也在积极整改，整合业务，降低人均贷款额度，达到配额标准。此外，消费金融、汽车金融、供应链等微观商业金融模式符合监管要求，受影响较小，有望成为新的蓝海。

红菱创业投资和陆法克斯大单的模式有很多，但后者有平安(601318，BUY)银行和保险业的背景，牌照齐全，网上贷款业务弱化，影响有限。在此之前，红菱风险投资仍在没有停止大单模式的情况下，发出了大量新的出价。该公司董事长回应称，平台业务正在转型，大单一模式开始转变，在线产品将根据监管方法的限制分批被取代。文字/丰源