2016钱途在哪？不在股市 到一线市中心房子那找

本篇文章1322字，读完约3分钟

2015年，股票市场和外汇市场的波动性和波动幅度震惊了投资者。新年伊始，导火线风暴再次席卷a股，市场下跌3000点，人民币贬值，银行理财产品收入下降。新年第一周的平均收益率仅为4.3%。在这种背景下，中产阶级应该如何抓住机会分配各种资产？这家报纸将推出一系列报道。

现金投资

王先生，36岁，企业中层干部，月所得税2万元；妻子30岁，在一家国有企业工作。税后年收入约为16万元；生一个3岁的孩子。北京有近300万元的房地产。目前，该家庭的流动资产为60万元，其中30万元为短期理财，部分投资于货币资金和存款。2015年，股票市场的最高投资额为20万元，但并不理想，亏损约3万元。此外，他的家庭每月花费10000-13000元。

对于年收入超过30万元的家庭，许多理财规划师建议投资结构应遵循4321法，即总收入应分为四部分，40%用于住房及其他项目投资，30%用于家庭生活支出，20%用于存款，作为基本保障和应急基金，10%用于保险。

国家理财规划师刘彦斌告诉《时代周刊》记者，事实上，任何家庭资产配置都不能一概而论。在投资之前，应该为家庭提供风险保障，包括终身保险、大病保险、意外保险和医疗保险，因为这是保险转移风险不可替代的手段。

“从以房地产、投资和化工为重点的中国经济来看，它一直以服务业为基础，而产业升级和转型至少在2020年之前是一个艰难的转型阶段。”他建议，在当前的经济转型时期，现金类资产应该优先考虑，但投资者也应该做好心理准备，即随着资金的松动和实体经济的低迷，这类投资的回报也将有下降的趋势。

据溥仪财富统计，去年银行理财市场整体收益率从年初的5.26%下降到年末的4.39%，下降了0.87个百分点。疲弱的宏观经济表现和全年5倍的跌幅，使得银行理财产品的收益率几乎没有反弹。仅在4月份，在股市“疯牛病”市场的推动下，收益率出现反弹。

新年第一周，银行理财产品收益率环比下降11个基点，至4.32%。

面对银行理财产品的收益率下降，农行一位金融分析师(报价601288，买入)建议，对于短期未使用的资产，可以提前一年以上购买理财产品或信托产品，锁定较高的收益率。

根据wind数据，2015年下半年，新发行信托产品的平均预期年化收益率呈现下降趋势，从8.74%降至7.82%。截至1月8日，2016年新发行信托产品的年均预期收益率为7.69%。尽管信托产品的收益率也面临下降，但信托产品的年化收益率仍比银行理财产品更具吸引力。

虽然信托融资仍然是最安全的债权融资方式，但在经济转型过程中，投资实物项目的信托产品的违约风险也会增加。

在刘彦斌看来，对于寻求稳定的家庭来说，保险和财务管理也可以纳入规划。保险理财产品通常可以实现预期的收益，这可以称为安全资产。虽然信托有硬性赎回的潜规则，但迟早会被打破，所以信托和资产管理仍然是风险资产，收益与风险相对应。不难预见，保险市场仍将大规模增长，随着保险投资范围的扩大，它也将成为吸收理财资金的有力渠道。

值得注意的是，2015年人民币对美元贬值5.87%，年外汇储备减少5127亿美元，为1992年以来首次下降。1月15日，人民币兑美元中间价为6.5637%，这引发了汇率飙升。