人民币贬值兑换美元跟风忙 要不要换美元？

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受人民币贬值的影响，对美元没有直接需求的普通人现在开始对美元“漠不关心”。事实上，在明显的汇率趋势下，跟随趋势并兑换美元可能是不明智的。

2016年初，人们感受到了市场的剧烈变化:a股市场在一周内出现了四次熔断，最终中国证监会决定暂停熔断机制；人民币汇率也大幅下跌。人民币中间价与收盘价相比大幅下降，在岸和离岸人民币大幅下跌。最近几个月，人民币贬值的速度是罕见的。

事实上，这并不是人民币汇率的第一次大转弯。自2015年8月汇率改革以来，美元兑人民币汇率已从6.38升至6.57，人民币贬值幅度达到2.97%。据去年1月的统计，去年年初美元对人民币的汇率为6.13，人民币累计贬值达到7.18%。

直观地说，它也换算成10000美元，现在比2015年初要贵4400元。iphone 6s(16g)在美国的官方价格是649美元，去年年初相当于3978元人民币，现在需要4264元人民币。在美国学习的国际学生一年的学费约为8万美元。由于人民币对美元汇率的大幅下跌，8万美元的学费实际上增加了3.52万元。

甚至对美元没有直接需求的普通人也转向了美元。明年我打算去美国旅行。我应该提前兑换美元吗？当人民币贬值，美元升值时，你想把人民币换成美元，然后等着赚钱吗？

兑换美元，跟随潮流

这些“你想换美元吗”的问号成了后续。据媒体报道，最近市民去银行兑换外汇的数量激增。除了新年外汇配额重新开放的季节性原因外，更重要的原因是人们担心人民币贬值对自己的影响，他们纷纷兑换美元。其中，一些人购买外汇用于旅游和儿童出国留学，一些人将人民币资产兑换成美元用于财务管理以赚取利润。由于外汇需求增加，部分银行网点供不应求，部分银行网点无法允许客户兑换“5万美元”的上限。

外汇“黄牛党”最近也很忙，他们的生意非常火爆。“现在兑换更多的美元已经太晚了。每天都有很多人打电话给我，他们都是10万美元以上的客户，有些企业有个人，也有新客户被介绍过来。”一个黄牛这样描述它。此外，由于生意好，黄牛们懒得为那些资金少的“小客户”做生意。

人民币贬值的趋势已经确定

你想换美元吗？回答这个问题的第一个前提是，未来一年人民币汇率走势如何？

市场参与者的观点几乎相同:贬值趋势是固定的。

根本原因在于经济疲软。12月，制造业采购经理人指数仍表现不佳，中国经济增长势头似乎依然疲弱，这令投资者缺乏信心。在这种背景下，货币政策别无选择，只能继续宽松，降低RRR和降息将成为常态，这也将增加人民币贬值的压力。

另一方面，市场猜测，央行积极“引导”人民币贬值。首先，贬值有利于出口和实体经济。人民币贬值将在一定程度上提振出口和实体经济。其次，贬值使人民币更接近“均衡汇率”，有利于加快汇率市场化和人民币国际化的进程。此外，随着汇率更加灵活，货币政策的独立性将显著提高。

趋势在这里，但是人民币会贬值多少？专家们的意见也有分歧。乐观的估计是折旧将达到5%~6%，而悲观的看法是折旧甚至可以达到10%，回到第七代。兴业银行首席经济学家鲁正伟(601166，BUY)预测，人民币兑美元的实际汇率全年将下跌15%，至7.3左右，这是目前所有市场机构中最大胆的预测。

然而，我们不能忽视的是央行的权力。从某种意义上说，人民币汇率在很大程度上取决于央行的态度和行动。央行不仅设定人民币汇率的每日中间价，还对外汇市场进行日常干预，如确定金融机构的外汇额度、通过窗口引导金融机构、通过指定金融机构参与离岸市场交易等。当然，央行对汇率的定价权并不是绝对的。它需要消耗大量外汇储备资源，通过干预在岸市场和离岸市场来稳定汇率。

不要把美元换成没有一定规模的资产

是否兑换美元的第二个前提是:兑换美元时如何投资？

大多数人做的是将人民币兑换成美元，然后将美元存入银行或购买美元理财产品。然而，你必须知道，与收入接近5%的人民币理财产品不同，美元是一种低息资产。

美元存款是管理美元资金的最安全方式，但其收益率表现只能让人摇头。在银行中，花旗银行可能是美元存款利率相对较高的银行。目前，花旗银行一个月期存款利率为0.25%，三个月期存款利率为0.5%，六个月期存款利率为0.8%，一年期存款利率为1.15%。

那么，美元理财产品呢？人民币理财产品可以随时购买，但美元理财产品不仅发行数量少，还得碰碰运气，计算发行周期，否则只能等待。就收益率而言，美元理财产品不太有吸引力。部分银行美元理财产品的平均预期收益率低于1.5%，而个别产品的平均预期收益率低于0.5%。

有些人认为兑换美元后可以赚取汇率差额。现在买入美元，然后投资于年化回报率为1.5%的美元理财产品，然后卖出美元换取人民币...如果人民币折旧率达到5%，实际收入可以达到6.5%！

然而，当人民币以美元买入然后卖出时，在这个过程中汇率损失是不可避免的，这种损失将消耗一部分收益。此外，汇率市场的变化取决于许多因素，其中风险对投资者来说是不可预测的。

“全球分配”也是许多人兑换外汇的原因。近年来，全球资产配置的概念已经深入人心，但不可忽视的是，全球配置的前提是你的金融资产首先要达到一定的数量级，否则就没有必要进行全球配置。

我们必须知道，提出全球资产配置概念的原因是:第一，对冲当地经济的宏观风险，并在风险发生之前加以防范；第二是对冲汇率波动的风险，需要实现货币多元化；第三是战术配置机会，投资者有机会从中获利。

显然，全球配置需要将你的资产分散到不同的国家、地区和投资领域。这是高净值个人的平衡；但是，对于金融资产较低的家庭或个人来说，分权不利于资产增值，也不便于管理。

此外，就许多投资者的投资经验和投资能力而言，在复杂的海外交易规则下，盲目出海只是一个“韭菜”，赚取的汇率收益可能不及投资损失。