教您如何识破P2P网贷平台雷区的几个特征

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2015年，p2p网络借贷是金融界不可回避的话题。随着不断的发展，p2p网上借贷已经演变成许多不同的商业模式，并且出现了许多问题。根据行业数据，截至2015年12月23日，有问题的p2p平台多达1009个，是2014年有问题的p2p平台的三倍多。无处不在的P2p平台既没有门槛，也没有统一监管。因此，出现的平台越多，死亡人数就越多。

去年有302个问题平台，今年飙升至1009个

P2p行业在2015年经历了野蛮而爆炸性的增长。同时，2015年也是问题p2p平台高发的一年。相关数据显示，2013年只有77个p2p平台存在问题，2014年达到302个，2015年飙升至1009个，是2014年的三倍多。

根据零点一金融数据，截至2015年11月30日，在监测的3464个p2p借贷平台中，只有1876个正常运行，问题平台在过去6个月达到新高。

荣360金融分析师张认为，p2p平台已经扩散。首先，由于央行三次降息的影响，p2p产品的收入优势更加明显。第二，互联网金融的热浪仍在发酵，日益普及保证了p2p平台交易额的增长。相关人士还表示，在缺乏投资渠道和投资方式的背景下，p2p直接迎合了投资者的需求。

值得注意的是，山东的问题平台数量在中国排名第一。在这方面，行业分析师认为，这些问题平台集中在三、四线城市，但平均回报率高于全国平均水平。在高利率的诱惑下，投资者正在寻求利润。此外，山东地方民间借贷一直蓬勃发展。随着互联网金融的兴起，私人借贷公司已经从地下进入p2p网络借贷市场，因此网络借贷行业起步较早，平台数量也较大。另外，山东企业大多集中在机械制造、化工、能源、纺织等行业，这些行业往往需要大量资金。在当前经济低迷的情况下，巨额坏账的可能性很高。在银行贷款的压力下，山东已经成为问题p2p平台的“重灾区”。

近70%的问题平台将在一年内显现

记者从今年出现问题的平台中，整理出了504个可以查询在线时间和问题时间的平台信息。统计结果显示，一个月内出现问题的平台有61个，占12%；半年内有213个平台出现问题，占40%以上；一年内有338个平台出现问题，占67%。甚至一些p2p平台在不到一个月的时间里就消失了。

从地理上看，有问题的p2p平台集中在上海、北京、广东、浙江和其他东部沿海省份。大多数运行平台都集中在二三线城市。建立时间短，采用离线私人或公司充值方式，或短期目标量大的平台运行风险概率较高。

目前，p2p行业大致可以分为三类:一类是启动互联网，用大数据做生意；第二类是传统的金融业，比如换工作、创业的银行家；第三类是私人借贷的起源。“p2p平台最怕第三类人，而‘跑马路’的事故大多集中在这类机构。”据有关人士透露，“p2p甚至成为非法集资的新工具。”有些人以p2p的名义为欺诈筹集资金；另一些则从传统的民间借贷和资本黑客演变而来，以p2p业务为噱头，主要从事线下资本中介业务，并开展了大量的非正规借贷和融资业务。”

追逐高回报，盲目选择平台投资案例

受害人黄:被诈骗，浪费了300万元

“原商户贷款+大业主联合担保”、“零风险商业模式”、“中国最安全、最具特色的p2p金融服务项目”是“中国财富网络投资理财平台”官方网站的口号。然而，在“可观的收入、安全和稳定”的诱人金融承诺背后，却有一个令人震惊的吸引资金的骗局。广东省广州市天河区警方破获广州首例涉及p2p平台的巨额集资诈骗案，抓获甘某等三名犯罪嫌疑人。

2014年7月，黄先生被“中牟财富”p2p金融平台的招商引资所打动。平台首席运营官罗表示，“中牟财富”网络投资理财平台是一个专业的网上借贷和投资理财的网络平台，承诺的年化投资回报率高达22。4%。

2014年8月，黄先生购买了第一笔投资“标的”。9月至10月，黄先生增加投资，出资约420万元人民币，购买了三个投资“标的”。美好的时光没有持续多久。2014年12月，黄先生发现公司因“延迟取现、限制每日取现”等多种原因导致延迟还本付息，投资损失高达320万元。

经过初步调查，天河警方已将该公司纳入关注焦点，并一举逮捕了该平台的实际负责人、首席运营官和财务人员。自2014年5月以来，该平台通过发布虚假“目标”向公众披露了3.56亿元的“合同”，实际吸收了约6000名投资者，总投资1.8亿元。截至事件发生时，已有近5000名投资者未能偿还约6800万元资金的本金和利息。

投资者如何判断p2p在线借贷平台的雷区？

产量问题

应灿咨询公司的高级研究员张警告说，投资者在选择年利率超过24%的平台时必须慎重考虑。事实上，根据《民间借贷案件适用法》，借款人和贷款人双方约定的利率超过基准利率四倍，年利率约为24%，不受保护；约定利率超过年利率36%，超额利息协议无效。

实际上，如果p2p平台的利率超过18%，我们应该警惕。一位p2p平台工作人员今天告诉《北京商报》，该平台的贷款利率通常分为投资者利率、平台运营利率和为规避风险而收取的一些额外费用。如果投资者的利率超过18%，加上2%-3%的营业费用和其他额外费用，贷款利率可能会超过24%。此类利率不受法律保护，高利率增加了借款人的违约风险，不利于平台的安全运行。

拆包和不匹配问题

在p2p行业，投资项目的拆标和期限错配是一种非常普遍的做法，被p2p圈的人作为平台的“生存之道”来追求。然而，这些操作方式无疑是在玩十瓶九盖的基金游戏，背离了p2p网上贷款基金中介的本质，给投资者、平台运营和整个行业带来了巨大的风险。

通常有两种方式来分割投标，即拆迁金额和拆迁期限。拆迁金额是将“大标准”拆分为“小标准”，如一个1000万元的贷款项目，拆分为10个100万元的贷款对象；拆除时间是将“长时间”分成“短时间”，例如，一年目标分成四个三个月目标或十二个一个月目标。

播放时间不匹配有两种方式，短期标准长期标准和开始时间不匹配。

短期标准长期标准是将短期投资投资于长期贷款项目，并将到期的投资者本金和利息随后投资者的资金返还；也就是说，发行多个具有不同起止时间和较短期限的目标，以吸引流动性更好、回报更高的投资者。同时，募集的资金被投入到长期贷款项目中。单个目标到期后，将依靠下一个未到期目标筹集的本金偿还到期目标的本金和利息，并依次循环使用，直至实际长期贷款项目到期，平台将收回本金和利息，偿还最终待偿还目标的本金和利息。

开始时间的不匹配是为了筹集资金用于未来几个月。假设借款人需要在10月份使用这笔资金，为了确保届时资金到位，该平台从8月份开始筹集资金。在为期两个月的空期间，投资者的资金处于该平台的控制之下，这隐藏了资金被挪用的风险。

该平台这样做的原因是为了迎合在线贷款投资者的投资习惯。由于p2p在线借贷行业整体不安全，投资者缺乏信任，更多的人追求高回报。在投机心态下，大家更愿意投资一些金额小、投资周期短的项目，但这样的项目对于平台来说是不可避免的。尤其是在平台的激烈竞争中，稳定和高质量的借款人比投资者更难找到。因此，该平台通过竞价拆分吸引投资用户进行投资。一个300，000的定额和大约2个月的投资期的项目比一个500万的定额和一年的投资期的项目更受欢迎。

这四种游戏的风险等级从小到大是拆解量、拆解周期、短期分配周期和开始时间的不匹配。一些运行平台或存在取现问题的平台在项目发行的早期就被怀疑存在拆标和期限错配的问题。

在平台建立初期，当平台整体投资额相对较小或平台自有资金和财务状况较好时，不会出现问题，也有可能依靠自身的储备资金来缓解还款压力，因此最多只能算是一次短期的财务危机。

但是，随着投资规模的增加，期限错配迟早会导致流动性风险，届时平台将难以应对各种赎回，资本错配和闲置资金导致的赎回风险将持续上升，一旦资金链断裂，将是致命的。在这种情况下，一些平台将通过新标准筹集资金，然后用筹集的资金偿还到期项目的本金和利息。一旦这个模型不能被远期资本流动及时解决，它将形成一个长期滚雪球模型，并完全变成一个庞氏骗局。十瓶九盖的游戏不能再玩了。

哪个p2p平台更可靠？

“财富管理”网上贷款平台由佛山怡人信息科技有限公司设立并运营，致力于为个人投资者建立快速、盈利的投资渠道，努力打造一个安全、高效、诚信、透明的互联网金融平台。“来理财”网上贷款平台成立于2014年3月，已在佛山运营近两年。自推出以来，“来理财”平台功能不断优化升级，致力于让所有投资者轻松管理账户资金，提高资金利用率和回报率。目前，该平台具有债权转让、自动竞价、安卓和苹果手机应用软件等多种个性化功能。投资者不仅可以一键轻松理财，还可以通过债权转让实现投资赎回。

“理财”实行强强联合，委托战略合作伙伴优诚贷款进行贷前调查和风险评估，保护投资者的共同利益；与平台合作的第三方机构优尔成投资有限公司建立“本息保证机制”，第三方合作机构对其推荐的借款人的债务承担连带保证责任，确保投资者资金安全。

更值得一提的是，平台运营的每一个主体都对应一个真正的借款人，并坚持一对一的上标法。这种网上贷款模式尽可能降低了平台的运营风险和资本流动管理不当带来的风险。