目标收益率达不到？你该调整资产配置了

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在过去的六个月里，市场形势发生了突然的变化，每个人的投资和财务管理方法也悄然发生了变化。去年，许多学生抢了国债购买商品基地。今年，基金和股票领涨。但是老同学要给它泼冷水。人们越是狂欢，就越应该保持冷静的头脑和敏锐的洞察力。

国外研究表明，85%-95%的投资收益来自资产配置，而产品选择和时机选择的贡献很小。新年伊始，今年的经济形势逐渐明朗。此外，市场最近已经进入调整期，因此是我们调整资产配置的时候了。

今天，我将重点介绍调整配置的方法。本课包括三个部分:首先，我们将从一个新的角度简要概述资产配置的方法。然后我会谈到资产配置调整的频率和时间。最后，如何适应不同的情况。

所谓的资产配置只不过是货币的分配。根据使用特点将钱分成几部分，并进行相应的处理。

第一步是留出“不可流通的钱”。

记住，这永远是第一步。

什么是不可转让的货币？它是应急用的，是一笔随时可以在需要的时候拿出来的钱，也就是我们通常所说的生活储备基金(通常是3-6个月的生活费)。因为是紧急使用，所以对这笔钱的要求是:良好的流动性和有保证的本金。满足这两点的是需求和货物基础。因为股票可能会赔钱，所以不能随意使用p2p，赎回基金需要两三天甚至更长时间。

第二步，已经储备了足够的生活储备资金，剩余的钱可以用于风险投资。

但是，这部分钱还必须进一步分为:有特定用途的钱和纯粹的闲钱。

让我们谈谈特定用途的钱。建议将用途明确的资金投资于固定收益产品(定期存款、国债、p2p)和中低风险投资产品(混合基金)。首先，它可以很好地匹配时间点；第二，风险不会太高，基本上不会推迟。

如果是固定收益产品，就要知道每笔钱什么时候需要使用，这样才能选择一个合适期限的产品。

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让我们谈谈纯粹的闲钱。我们说追求更高的收入和更多的财务管理收入是通过这些钱来实现的。既然是闲钱，你可以抓住机会投资高风险的投资产品，比如基金(股票基础、指数基础和评级)和股票。然后问题来了:你能承受多大的风险？这个问题有点笼统。换句话说:你最多能承受多少损失？这决定了你必须在不同风险水平的产品上投资多少钱。如今，智能技术很流行。如果你不确定应该投资什么产品，你可以咨询充满科技感的聪明投资！

别告诉我你想要高回报和低风险。我们必须理性地看待风险投资，首先认识到我们能承受多大的损失，然后睁大眼睛，选择好的产品来获得尽可能高的收益。

第三步是跟踪和效果评估。

资产配置是一个动态的过程，因为我们将面临各种变化，市场条件的变化，我们自身财务状况的变化等等。许多原因可能导致我们的目标回报率无法顺利实现。如果达不到，我们可以找到原因，开出正确的药。

第四步是根据评估结果调整配置。

从理论上讲，资产配置可以分为几个不同的流派:买入并持有、持续混合和组合保险。然而，购买和持有(即不调整)的方法从未受到尊重，因为它没有考虑到形势的变化。另外两个原则很复杂，所以我们就不详述了。只需要知道他们都是积极主动的，根据形势的变化及时做出相应的反应。那我们来谈谈何时以及如何调整。

资产配置多久调整一次？

1.每年定期调整提案一次。

定期调整的主要检查:目标收益率的实现。

2.不规则调整。有下列情形之一的，应当及时调整资产配置。

市场已经发生了变化

个人/家庭的财务状况已经改变

财务管理目标(资金的使用)已经改变

根据以上情况，给出以下调整建议。

(1)市场变化

不同的投资产品有不同的风险特征。根据市场情况的变化，调整各种资产的配置比例。例如，在大牛市中，高风险投资(股票、股票基础)的比例可以增加；熊市应寻求稳定，降低此类资产的比例，避免不必要的损失；如果是一个不稳定的城市，混合基金是一个很好的选择，比例可以适当提高。又如，降息将降低银行存款利率。如果通货膨胀实际上可能是负利率，那么最好用基于商品或固定收益的产品来代替它，因为这些产品的回报相对较好。

(2)个人/家庭的财务状况发生了变化

如果一个人/家庭由于收入增加等原因有更多的闲钱。一种方法是保持资产比例不变，增加相同比例的投资；另一种方法是增加高风险资产的比例，因为资产的增加会增强你的风险承受能力。

相反，如果备用现金变少，资产将逐年减少或高风险资产的比例将减少。

(3)财务管理目标(资金的使用)发生了变化

例如，原始计划中需要的一定数量的资金将不会被使用，多余的资金将变成多余的闲钱，可以用于风险投资。或者突然有更多的地方用钱，所以需要保留的钱变得更多。最好选择固定收益产品，以避免高风险投资。

(4)目标回报率的实现

如果目标没有按时成功实现，请找出原因:

A.没有选择正确的产品？

例如，同一只股票型基金有着相似的题材，而不同基金的表现差异很大。你选对了吗？(赶快编基金课程:[基金教室]小白给人通关的秘密)

B.目标设定有问题吗？

根据你的风险承受能力，也许你的目标不现实。那么你需要调整的是目标回报率。

C.市场变了，你没有及时调整？

见(1)中的建议。

如果目标实现了呢？

有两个建议。

首先，做一个满足的乐观主义者。你的目标已经实现，这意味着你的财务需求已经得到满足。这是一个非常好的结果，维持现状是安全的。

第二，勇攀高峰的进取派。根据新的市场形势和个人/家庭财务状况，评估回报率是否可以进一步提高以及从哪里开始。

当然，无论哪一派，都必须考虑市场情况。当市场下跌时，目标回报率可能会降低。

总之，资产配置就是在“不耽误正常生活”和“尽可能多赚钱”之间不断寻求平衡。资产配置不是一劳永逸的事情。勤奋、冷静和敏感的人通常能更好地实现他们的目标。学完这一课，学生应该应用他们所学的知识吗？

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这篇文章是从她的财务管理中整理出来的