银行“飞单”责任难界定 5招鉴别理财产品真面目

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“理财产品是银行员工推荐的，合同是在银行大堂签订的。银行怎么能突然翻脸不收账呢？”

在相识十余年的理财经理朱的推荐下，俞女士在光大银行振新支行(601818，BUY)购买了年化收益率为11%的理财产品，但遭受了损失。“我只知道在境外购买理财产品风险很大，但我不知道银行购买的理财产品也会让我赔钱。”俞敏洪说出了投资者的心声，这些投资者是由该行支付财务管理费用的。

银行融资“飞单”频繁出现，老客户更有可能成为目标

银行金融票据经常爆发，但它们不再是新闻。频繁的飞机票事件背后，是各种问题的集中体现。

所谓银行飞单，是指非本行独立发行、未经本行授权且已签订委托协议的私募股权基金等第三方机构理财产品的私募销售。

也就是说，虽然理财产品是银行员工推荐的，合同是在银行签订的，但投资者购买的理财产品仍然没有得到银行的发行、授权或销售，产品的资金可能流入高风险市场或被私募股权基金非法吸收。当产品遭受损失或难以支付时，投资者找到银行，但被告知他们购买的理财产品与银行无关，于是发生了机票事件。

荣360认为，飞单现象是由多种因素造成的:银行员工非法操作以获取高额佣金；一些商业银行为了增加业务量，默认了飞单现象；银行理财产品的信息披露不完全透明，导致信息不对称，投资者被动承担风险。一些银行基层业务机构甚至隐藏一些理财产品信息，故意降低透明度；现行法律法规对“飞行命令”的权责划分不够详细和完整；最后，投资者迷信银行声誉，熟悉银行财务经理，对上述问题放松警惕，最终导致自己的损失。

从2014年民生银行(600016，buy)员工私下出售理财产品开始，20名客户损失超过3200万元。今年7月，北京叔叔在离开公司前被银行财富管理经理杀害，荣360做了一系列小报告。调查发现，飞单陷阱主要针对银行的大客户和理财经理的老客户。这不仅是因为老客户和理财经理已经相识多年，这使得非法操作难以引起怀疑，还因为理财经理非法出售的产品大多投资门槛高、预期收益高、风险高，而且只对高净值个人开放。

例如，如上所述，俞女士在被一位相识十多年的理财经理推荐时，对方告诉她“这是银行内部的高收益理财产品，只针对vip客户”，而由于理财产品本身的特点，一旦出现问题，投资者的损失往往很大。

无论“飞单”责任是否属于银行，投资者的利益都难以保护

一旦私下出售理财产品的行为得到证实，银行员工自然会被追究责任。但是银行应该为员工的行为负责吗？尤其是，银行应该承担投资者的本金和利息损失吗？这是一个与投资者利益密切相关的关键点，但长期以来一直处于尴尬的灰色地带。

荣360了解到，就现行相关法律法规而言，与银行汇票权责划分相关的“用人单位侵权责任”主要体现在《侵权责任法》第三十四条中，“用人单位的职工因执行工作任务给他人造成损害的，用人单位应当承担侵权责任。”然而，如何理解“执行工作任务对他人造成的损害”，如何界定员工的职权范围或银行的业务范围，一直是司法上的难点。

此外，飞丹理财产品与银行合法出售的理财产品相同，投资风险一般应由发行人、担保机构和投资者共同承担。也就是说，即使在某些情况下，法律认为银行应该对私下出售飞丹理财产品的员工负责，这并不意味着银行应该承担投资者的所有损失。如果投资者听信财务经理的虚假宣传，签订高风险金融产品合同，挽回本金和利息损失的希望将更加渺茫。

飞丹产品的发行者一般是基金、债券、信托公司等。上述公司的责任取决于理财产品的合法性。如果公司发行的理财产品违法，一般将构成非法吸收公众存款罪；如果理财产品是合法的，它们通常是欺诈性合同，事件的性质是合同纠纷，不构成刑事责任。

由于基金、债券、信托公司等公司发行的理财产品比银行理财产品具有更高的风险，即使投资者购买的产品是合法的，他们也往往不得不承担更大的投资风险和本息损失。

总而言之，为了避免成为银行飞单的受害者，采取预防措施显然比事后恢复要好。接下来，荣360介绍了五种切实可行的方法，帮助投资者看穿理财产品的真面目，规避订单流失的风险。

善于利用“双重记录”机制，学习5个技巧，远离“飞来飞去的订单”

银行票据可能看起来令人困惑，但如果我们抓住要点，防止它们并不难。

1.查找产品代码:如果理财产品是银行发行的，在理财产品说明书中找到一个以大写字母c开头的14位产品代码，在中国财富管理网的搜索框中输入该代码，就可以找到相应的理财产品。

2.以合同为准:投资前应仔细阅读合同，银行理财产品正式合同一般包含开证行名称、购买产品名称、预期收益率等信息。如果合同条款与财务经理的口头承诺不一致，以合同为准，财务经理的口头宣传不可信。

3.不要相信过高的收益:根据荣360的监测数据，目前银行理财产品的平均收益约为3.8%，而一些暴露风险的单一理财产品的承诺收益率高达常规银行理财产品的2-3倍。过高的预期回报率具有欺骗性，一旦投资者相信了这一点，他们可能会大吃一惊。

4.关注汇款目的地:一般来说，购买银行理财产品需要通过银行柜台或自助渠道操作。汇款或转账单位应为银行，投资者付款后将收到加盖银行公章的收款凭证。如果财务经理提供个人账户或第三方公司账户，投资者应保持警惕。

5.充分利用“双记录”机制:银监会此前表示，2016年底前，要求主要合格商业银行全面推进理财产品“双记录”。“双重录音”是指过程中的录音和录像，以确保客户的知情权。在全面实施“双录制”后，投资者应主动要求财务经理对整个过程进行录制和录像，并拒绝在没有摄像头的地方签约。同时，更难相信财务经理在非录音和录像中做出的承诺，尤其是私下的口头承诺。

银行融资中经常出现“飞单”，这使得收回资金变得困难。然而，只要你不相信银行和财务经理，就不难避免空头订单。问题在于，投资者盲目信任银行，放松警惕，不仅步入了陷阱，还错过了挽回止损的最佳时机。例如，本文开头提到的于女士，直到她去银行“商量”后才发现签订的合同上没有银行盖章。

荣360最后提醒投资者，在避免因低级失误而陷入飞单陷阱的同时，必须保留购买理财产品的完整证据，包括合约和各种凭证。一旦出现问题，有必要保留一份完整的证书，然后才可能通过法律途径挽回损失。