这些看似很安全的理财产品 今年都出大事了

本篇文章1680字，读完约4分钟

一些理财产品一直以其安全性和稳定性而闻名，购买这些产品的投资者大多规避风险，但有时这些产品并不像想象的那么安全。今年以来，许多理财产品都经历了重大风险事件，所以让360位金融分析师为大家盘点一下。

1.银行投资

银行融资是典型的稳健金融产品，其安全性不言而喻。大约99%购买银行贷款的人会顺利收回本金和预期收入，因此这已经成为许多阿姨和祖母的财务标准之一。然而，今年以来，银行理财市场发生了两大事件，一是债券违约，二是银监会暂停分类理财产品，这些都表明银行理财的风险不容低估。

首先，你知道银行管理的所有资金都投资在哪里吗？其中一半以上投资于债券市场，但自今年4月以来，债券违约事件频繁发生。在这种情况下，银行财务管理能否生存？显然不可能。

其次，你听说过分级金融产品吗？如果你不知道，你应该知道一些分级基金。他们很相似。银行财务管理分为优先和次优先。优先权将获得预期的固定收益，而剩余的收益属于次优先权，也就是说，次优先权是具有杠杆作用的部分。目前，中小银行财务管理“外包”现象普遍，债券市场表现低迷。一旦金融产品亏损，风险自然会转嫁给投资者。因此，据报道，银监会对部分城市商业银行停止分级理财产品给予了窗口指导。

因此，银行的财务管理得不到保证。一旦银行那天没有“触底”，所有的投资者都会遭殃。

2.票据融资

比尔的本质是非常安全的。a公司欠B公司一笔钱，但暂时没有流动资金。因此，在银行向B公司开出一张汇票，并约定B公司将在一段时间后，如三个月，将该汇票交给银行兑现，银行将无条件付款。如果企业B资金短缺，可能会损失部分利息，如账单金额的3%，并提前提取现金。一些票据融资平台利用这种价差来获利。

今年1月22日、1月29日和4月8日，农业银行(报价601288，买入)、中信银行(报价601998，买入)和天津银行分别发生票据风险事件，金额分别为39.15亿元、9.69亿元和7.86亿元。其中，农行和天津银行的票据被员工私自挪用，导致资金入市亏损，而中信银行的票据在开票过程中出现问题，没有真实的交易背景。这三起案件都是银行的“内鬼”干的。

事实上，票据市场远比大家想象的要黑暗，目前暴露的事件只是冰山一角。既然票据的风险如此之大，更不用说票据融资市场了。一些票据融资平台长期以来都有高额的利息补贴来吸引客户，能否继续运营并盈利是值得怀疑的。

3.保险和财务管理

保险融资主要有三种类型，分红保险、万能保险和投资连结保险，其中后两种更为常见，万能保险因其保证的回报率更受投资者青睐。一般来说，保险融资也是一种低风险融资。在近两年的降息浪潮中，哪种理财产品的影响最小？保险融资绝对可以被视为一种。在银行理财收入下降到4%以下的情况下，许多保险理财产品的收益率仍然可以达到5%以上，这对投资者非常有吸引力。

然而，今年3月，中国保监会紧急叫停了一年内的中短期理财产品，主要是指万能保险。原因是什么？

事实上，万能保险等保险理财产品大多是由一些中小保险公司发行的，在传统的保险项目中难以与大型保险公司竞争。因此，通过销售这种高收益、短周期的保险理财产品，我们试图“在角落里超车”。然而，如果我们想平衡高回报和高流动性，保险公司需要投资于高风险的非标准资产，或向上市公司配股。在这种情况下，保险和财务管理的风险自然会非常大。

4.债券基金

基金分为多种类型，包括货币基金、债券基金、混合基金、指数基金和股票基金，风险和回报依次递增。债券基金通常被定义为低风险财富管理产品。2015年下半年，股市大幅下跌，但债券市场非常火爆。债券基金年均收益率达到10%左右。

然而，正如我们在开始时所说，2016年债券市场表现非常糟糕，债券违约表现出多米诺骨牌效应，甚至包括许多央企和国企的债券违约，债券基金市场也一片惨淡。今年买入债券基金而不亏损是一件好事。

荣360金融分析师提醒投资者，任何金融产品都有风险，世界上没有高收益和零风险的金融产品。此外，金融风险不是静态的，现在的低风险并不意味着未来的低风险。购买理财产品不仅取决于产品的类型，还取决于当时的市场情况。