互联网金融运作模式大揭秘

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近年来，网络金融通过各种方式不知不觉地成为了一个日常话题。自“宝月”发展以来，它已经影响到我们日常生活的方方面面:微信支付、支付宝和拉卡拉还款也是其中的一种运营模式。

p2p热潮也带来了一系列问题，如平台运行和欺诈。我们注意到，近两年来，政府工作报告对“互联网金融”的关注重点已经从“推广”转向“规范”:2014年政府工作报告首次提出“促进互联网金融健康发展”，2015年使用了“突现”一词。为评价互联网金融的发展，继续提出“促进互联网金融健康发展”，今年李克强总理指出，要规范互联网金融的发展。

那么我们如何识别许多平台呢？互联网金融是如何运作的？哪种方法是可靠的？我们不妨深入挖掘p2p平台背后的故事，这样每个人都可以更清楚地了解这种便捷的财务管理方式。

随着互联网和大数据时代的不断发展，互联网金融企业迅速崛起。它们以资源开放、成本强化、市场选择、渠道自主和用户行为价值等优势，冲击了传统金融业的诸多领域，并将其版图扩展到金融业的核心领域。

互联网金融是基于虚拟支付平台、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网工具的一种新的金融模式，它使金融管理行为从传统的柜台经营向虚拟互联网过渡。互联网金融模式主要包括:第三方支付平台模式、p2p网络小额信贷模式、基于大数据的金融服务平台模式、众筹模式、网络保险模式、金融理财产品在线销售。

一、第三方支付平台模式

模式概述:第三方支付企业是指提供网上支付、预付卡发行预受理、银行卡收单等支付服务的非金融机构，作为支付方和支付方之间的中介。

核心逻辑:支付具有金融和信息的双重基因，有可能成为整个互联网金融问题的核心。

主要机遇:目前，第三方支付平台主要执行支付功能，未来可能扩展到基于存款资金的财务管理业务、基于用户消费数据的信用分析和营销分析，未来将成为颠覆传统金融业的核心平台。

挑战:在传统支付领域，修复银行是不可能的。在移动支付领域，由于运营商的介入，第三方支付必须与运营商和设备供应商建立密切联系，才能把握技术发展，整合支付资源，获得先发优势。为此，第三方支付企业的资金实力、技术基础和公关实力是不可或缺的。

代表企业:以支付宝、易派、拉卡拉和财付通为代表的互联网支付企业，以快钱和汇款为代表的金融支付企业。

评论:第三方支付的未来发展将是多元化和两极化的。一些优秀的企业会从一些特定的子领域开始，抢占更多的地盘和空，变得越来越出名，品牌也越来越出名；然而，一些没有明显特征、战略定位不明确的第三方支付公司，在规模和品牌方面可能会越来越不熟悉，最终走向衰落。

二，p2p网络小额信贷模式

P2p金融，又称p2p信用，是一种互联网金融。P2p的意思是“对等”。点对点金融是指个人之间的小额贷款交易。一般来说，需要借助电子商务专业网络平台，帮助借款人和贷款人建立贷款关系，完成相关交易程序。借款人可以发布自己的贷款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，并自行决定贷款金额，实现自助贷款。

模式概述:通过p2p网络融资平台，借款人直接发布贷款信息，贷款人了解对方的身份信息和信用信息后，可以直接与借款人签订贷款合同，提供小额贷款，及时了解借款人的还款进度，获得投资回报。

核心逻辑:所谓的p2p模式的本质是，互联网平台将一端有小额贷款需求的人与另一端有金融需求的人联系起来。一分为二的是金融平台和小额贷款平台。

主要机遇:小额贷款和小额贷款由于成本高，使银行之间保持着相互尊重的距离，但所有这些都将在互联网时代发生根本性的变化。有效的技术手段和创新的服务方法为有效满足大型普通个人的财务需求提供了可能性。这些普通人往往能贡献更高的回报，因此他们的集群所创造的财富将成为金融机构的巨大财富，而互联网和数据是关键的“寻宝地图”。

挑战:我国处于没有准入门槛、行业标准和主管部门的状态，根本原因在于缺乏完善的个人信用评级机制。p2p公司很难找到可靠的个人信用评分，所以他们不得不关注自己的商业模式，不仅要像国外p2p公司一样提供服务，还要通过线上和线下的方式获得客户的信用评级。事实上，他们在产业链上做了很多事情，这对企业非常不利。

评论:国外典型的p2p公司，如美国的prosper和lendingclubp2p公司，没有担保功能，是纯平台，不参与交易，贷方和贷方直接交易。为了吸引用户，中国的一些p2p网络首先将贷款转移到平台账户，这在监管方面仍处于空白色状态，这不符合标准，并可能导致资金外逃的风险。国内的信用体系不完善，仅靠网上评估是非常困难的。如果中国个人信用评级的金融基础设施更加完善，那么p2p将会呈现更加蓬勃发展的局面。

第三，众筹融资模式

众筹融资模式是基于“互联网+金融”的创新模式。其意义不仅在于金融创新本身，还在于对传统金融领域和金融形式的挑战，在某种意义上具有颠覆性。正如互联网金融挑战传统金融形式一样，互联网众筹的深化也可能挑战一些传统的同业基金业务。

模式概述:所谓众筹平台是指其创意人员从公众那里筹集小额资金或其他支持，然后将创意实施结果反馈给出资者的平台。该网站为网民提供了一个发起筹资想法、整理投资者信息、宣传想法实施结果的平台，成为筹资者的主要盈利模式。

核心逻辑:通过公众在互联网上为新项目筹集资金或创业。

主要机遇:这是一种新的融资方式，融资者通过众筹平台发布自己的想法、项目或企业信息，网民根据自己的判断进行投票，让少量资金成为企业的股东。对于有创造力的支持者或企业家来说，他们的创业成本更低，众筹可以更好地促进创新和创业。

挑战:中国的相关法律仍然与众筹方式相冲突。因此，众筹模式在中国面临巨大的法律障碍。他们只能在夹缝中寻找机会并逐渐进化，最终成为产品广告或新产品试用的平台。我们必须严格遵守规则。如果是公开发行，股东人数不得超过50人，不得向不明身份的人募集资金，也不得承诺回报。如果是私人基金，它需要至少100万英镑的起点。

代表性企业:kickstarter是国外最早、最知名的平台，在中国也有一些著名的时代、众筹网络和孟涛网络。

例如，由于Sammu 2的销售业绩不尽人意，世嘉最终因收入问题无限期暂停了续集计划，但制片人铃木玉一直在努力重启Sammu 3的计划。通过kickstarter众筹平台，这个情绪化的单机游戏最近已经筹集了650万美元，创下了2015年该网站众筹金额的最高纪录。

点评:众筹融资的发展被认为有三个阶段:第一阶段可以靠个人力量完成，不需要提出多技术门槛的产品。支持者的成本相对较低，开始时更容易获得支持；第二阶段是技术门槛稍高的产品；第三阶段是技术门槛高的产品，甚至需要小公司或多方合作才能实现。目前，中国的众筹基本处于第一阶段。