负利率时代 贫穷正在逐步逼近每个工薪族

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钱正在变成纸。在负利率时代，我们每个工薪阶层都在逐渐陷入贫困

什么是负利率？说到这个，很多非金融朋友都问过我这个问题，我对他们的解释也很简单。所谓负利率是指你在银行存钱时赚取的利息无法与货币的贬值速度相比。众所周知，在整个世界放弃金本位之后，我们的钱实际上是由国家的信用支持的，没有相当于一便士的黄金，所以寄钱不再困难，只要开动印刷机就行了。

这时，就会有问题。当我们拿到钱的时候，我们的钱是最有价值的。当我们把它存入银行的时候，如果银行的利率比较高的话，我们还是可以赚一点利润的。如果银行的利率非常低，当我们把钱存入银行时，我们每天都会看到它变成纸。

正如方正证券(601901，BUY)首席经济学家任泽平所说:中国的消费物价指数接近2%，一年期存款利率为1.5%。中国的利率为负。

负利率是如何形成的？

自2008年金融危机以来，为了应对世界经济的大萧条，世界央行的老大美联储(Federal Reserve)开始了一系列量化宽松浪潮。一方面，它疯狂地通过印钞刺激经济，向经济释放水分；另一方面，它一再降低利率。继美联储之后，欧元区(2014年6月)、日本(2016年2月)、瑞士(2015年1月)、瑞典(2015年2月)和丹麦(2012年7月)等五个国家率先实现了负利率操作。继英国退出欧盟之后，8月4日，英国央行宣布将降息25个基点，澳大利亚紧随其后。可以说，低利率和负利率已经成为世界货币的主流。

当然，在这方面，中国仍然相对谨慎。为了不至于对经济造成太大影响，中国降息和RRR降息这两个大刀阔斧的说法并没有被频繁使用。然而，与我们的消费物价指数相比，我们已经生活在一个负利率的时代。在这个时候，当我们把钱存入银行时，它可能每天都处于亏损状态。恐怕仅仅两三个百分点的利率要比在银行存款的利率稍微好一点。

负利率对我们的生活有什么影响？

首先，持有现金意味着把钱变成纸

你可曾记得在余额宝最繁荣的2013年，刚刚推出的余额宝以接近5%的年化回报率赢得了大多数人的青睐？可以说，余额宝是当时最好的现金理财产品，随时可以用钱的流动性和资本收益远远高于银行。但三年后，我们可以看到，目前的余额宝只有大约2.3%的利润水平。余额宝可以说是中国负利率的缩影。在这个负利率的时代，最糟糕的人是那些手里拿着现金或把现金存入银行以备不时之需的人。可以说他们自己承担了自己货币的贬值。

其次，财务管理已经成为一项艰巨的任务

在2015年p2p最繁荣的一年，收入超过10%的理财产品似乎随处可见。虽然存在各种风险，如电子租赁、泛亚等风险事件时有发生，但必须说2015年的财务管理是一个相对轻松的时代。当时，类似的p2p产品如幸运财富的常规收入约为6%，这种风险小的理财产品可以保证较好的收入水平。然而，进入负利率时代后，房地产逐渐萎缩，居民开始将银行存款转移到理财产品上。然而，理财市场的收益率仍然极低，平均收入只有4%左右，超过5%的产品已经成为珍稀保护动物。此外，在中国人民银行降息和降低标准的压力下，理财产品收入下降将成为长期趋势。

第三，房地产市场已经成为最大的赢家

今年以来，我们看到房地产市场一轮又一轮的飙升。一线和二线城市的价格上涨超出了大多数人的想象。许多没有买过房子的白领感叹，房价上涨的几年辛苦是白费的，这相当于为房子白白工作了几年。房价飙升的主要原因之一是负利率，因为货币越来越不值钱，居民也不愿意存款。为了避免财富缩水，在中国20多年的市场发展中，只有房地产仍然保持着相对稳定的保值增值率，所以除了房地产之外，似乎没有多余的资金了。但是，这种投资也有其针对性，所以我们可以看到，经济基础高、发展潜力大的一、二线城市已经成为房价上涨的主力军，而在如今经济低迷的负利率时代，三、四线城市更难盈利。

负利率已经成为工薪阶层的灾难

在负利率时代，富裕阶层应该受到的影响最小。他们的收入主要来自资本收益，而他们的负债通常较高，所以他们受负利率的影响最小。然而，受影响最大的是“打工仔”。由于他们的收入主要来自工资收入，他们的生活往往由工资决定，这意味着他们很难通过足够的资本手段增加收入。在负利率条件下，他们与高收入群体的收入差距将越来越大，可支配收入将逐渐减少，消费能力将逐渐下降，生活水平将不可避免地进入下降阶段。

随着降息和RRR降息预期的进一步增强，工薪阶层投资高风险的意愿也将下降。此时，对于工薪阶层来说，他们的资产将不可避免地进入下降通道，而贫困似乎就在眼前。

灾难就在眼前。如何避免它？

说到这，你需要进入一个最困难的问题，因为在这种状态下，如何避免钱变成纸，实际上，真的没有好的答案，你只能给出一些趋势中的建议，仅供参考:

首先，房间主人可以放松一下

在负利率时代，欠银行钱的人可能是最幸福的。对于工薪阶层来说，欠银行的最多的钱就是拥有一套房子和抵押贷款。此时，可以给每个人的最大建议是永远不要提前偿还贷款，因为负利率意味着你的贷款处于持续大幅减少的状态。因此，对于那些有贷款的人来说，贷款可以有效地对冲一些负利率冲击。

第二是对避险资产的部分选择

除了贷款之外，还有一种通过寻找避险资产来维持和增加人民币价值的有效方法。对于普通家庭来说，相对稳定的避险资产是黄金和美元，因为人民币未来很有可能贬值。因此，这是目前维持和增加黄金或美元资产价值的有效方法之一。

三是保守投资者的货币资产配置选择

对于更保守的投资者，我们可以考虑在一定程度上配置货币资产。如上所述，余额宝的货币基金约有2.5%的收入，而我行的理财业务将有4%的收入。即使这些相对稳定的收入不能增值，至少也要寻求一种保值和安心。

第四是对自己多投资

面对负利率时代的到来，在保证日常支出和未来养老、医疗、子女教育储备的前提下，通过消费改善生活可能是一种生活方式的选择。很多人认为在这么大的背景下，花钱是他们自己的事。在这样一个大环境下存钱肯定会变得越来越穷。如果大笔支出是买房买车，贷款远比存钱更合适。

另一方面，在这个时代保持和增加价值的最大方式是投资于自己，一切都会改变。只有通过增加你自己的力量和能力，它才不会改变。学习并投资于自己来提高自己的力量可能是应对未来所有变化的唯一方法。(资料来源:姜涵视力观察)