3时代捧红银保产品 这个熟悉的陌生人你了解吗

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随着银行融资和三年期国债等固定收益产品的收益率降至4%以下，“三倍”即将到来，这让普通投资者哀叹无处投资。然而，此时有一种产品，虽然收益率超过了银行理财产品，但普通人却不敢轻易出售，那就是银行保险理财产品(以下简称银行保险产品)。

那么，银行保险产品的收入是多少？我们应该注意哪些风险？金融家们实地走访了许多银行，并与客户经理、保险公司和分析师进行了深入交流。这是给你的最新干货。

最近，银行保险产品受到青睐

在低利率时代，理财产品收益率下降似乎是一件自然的事情。

根据Yinxian.com的最新报告，2016年4月，人民币理财产品的平均预期收益率为3.96%，较上月下降0.08个百分点。这表明，银行理财产品的收入在经历了近一年的持续下滑后，已经正式进入“三次”。

与收益率的下降相对应，结构性产品的损失也很大。金融衍生产品嵌入在此类产品的设计中，因此预期回报率通常较高，但投资者需要相应地承担一定的风险。值得注意的是，仅2016年第一季度，16种已发布的到期收益率结构性理财产品就出现亏损，是2015年全年的8倍。

一方面，它是追求更高的回报，另一方面，它是对风险的控制。投资者迫切需要找到一种产品来平衡需求，这也是银行保险产品近来备受青睐的一个重要原因。

在一家国有银行，财富管理公司布埃尔纽发现了一种银行保险产品:从1万元起，一年的最低收入是3.75%，两年是4.5%，三年是5.1%。仅就收入而言，它确实扼杀了市场上的许多理财产品。此外，该行账户经理表示，“这是最低收入，如果利率上升，收入可能会更高。”

与此同时，在另一家股份制银行，其账户经理推荐了另一种收益率最低为4.2%的两年期银行保险产品，该产品还表示，“这种收入是固定的，只要到期持有就可以享受。”

“在没有降息之前，银行的理财收入超过5%，而且时间很短，所以银行保险不容易卖。现在财富管理收入正在下降。同期，政府债券的收益率仅为3.9%。相反，银行保险的收入变得相对较高，最近有很多人提出了这个问题。”客户经理继续说道。

那么，银行保险产品看起来这么漂亮吗？

购买银行保险产品需要区分类别

一位保险行业的资深人士告诉财务管理人员，许多保险公司，尤其是中小保险公司，严重依赖客户资源丰富的银行渠道，有些保险公司甚至只有银行保险渠道，没有个人保险渠道。

对于银行来说，银行保险业务的重要性也在上升。金融家查阅了招商银行、中国工商银行、中国农业银行等几大银行保险渠道的年报，发现上述银行去年代理保险销售收入分别为1054亿元、1668亿元和1985.61亿元，同比增长60%以上。

近年来，银行保险业务的规模和形式不断扩大。根据上述保险行业资深人士的说法，银行保险产品通常是定制的，是银行保险渠道的独家产品，一般不能在其他渠道购买。这些产品的结构比较简单，主要考虑“普通人甚至银行员工自身的接受程度”。

Yinzhou.com金融分析师严子杰进一步介绍，目前市场上银行保险产品的收入一般在3.5% ~ 7%之间，主要分为两类，一类是万能保险，另一类是分红寿险。

根据中国保监会的官方网站，万能保险是一种个人保险产品，具有投资和保险两种功能。被保险人向保险公司支付保费后，将分别进入两个账户，一部分进入保险风险保障账户，另一部分进入投资账户进行投资。付款期限和保险金额是灵活的。

从去年开始，以万能保险为代表的金融保险开始在投资市场流行起来。据业内人士称，目前的最低保证利率约为2.5%。然而，财务管理人员发现，这类产品通常会宣称年化回报率高于4%，而且客户也非常愿意购买。