投P2P的注意了 说件让你们没安全感的事

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一个

去年底，p2p监管规则正式公开征求意见，对p2p平台的运营提出了非常详细的要求，其中有几条对我们的投资者来说意义重大。

监管规则第3条和第10条分别指出“p2p平台不承担贷款违约风险”和“不向贷款人提供担保”；《细则》第十五条规定，贷款人应履行以下义务:“了解融资项目的信用风险，确认其具有相应的风险意识和承受能力”，并“承担借款本息损失”。

也就是说，在未来，p2p平台不能为投资者提供本金和利息担保，如果项目出了问题，投资者应该自己承担损失。

拿一个栗子来说，小啊在一个平台上放了一个竞价，并且把竞价的钱借给了老王。最后，老王由于某种原因付不起钱。那么这种损失需要由小啊自己来承担，而这个平台无法弥补。

然而，事实上，市场上的许多平台都致力于保护本金和利息。近年来，p2p行业经历了频繁的风险事件，平台被刚性支付所困扰。

二

投资者自己承担风险可行吗？

肖荣认为，根据中国网上贷款行业的现状，这种做法可能行不通，至少很难实施。

假设小啊去投资一个平台，而被投资项目的借款人老王因为经营困难无法还钱，导致坏账，也就是说这笔钱肯定不会回来了。在这种情况下，小甲一定很不愿意承担损失。

如果最后你不得不承受，小甲下次会不会想投资这个平台？绝对不是。从那以后，这个平台被拉进了他的黑名单，然后他会转到其他更可靠的平台。

因此，如果一个平台面临项目违约或坏账，所有投资者很快就会知道，这个平台的声誉从那以后就一直臭不可闻，很难在行业内混。

一些朋友说平台应该尽可能避免坏账。但该平台有可能实现零坏账率吗？这几乎不可能。根据银监会2015年第四季度发布的主要监管指标数据，商业银行不良贷款率为1.67%，近年来有明显上升趋势。与银行相比，p2p平台上的贷款项目质量要差得多，违约率也会更高。据粗略估计，该行业的整体坏账率在6%至8%之间，与抵押贷款相比，信用贷款情况会更糟。

三

事实上，该平台不希望看到投资者赔钱，这将大大影响平台的运作。

在与一些p2p平台高管沟通的过程中，荣360发现，解决“投资者自担风险”问题的主要方法有两种:

首先是风险准备金。该平台从每笔贷款中提取一定数量的风险准备金(也称为风险准备金)。如果项目逾期或违约，平台将使用风险准备金中的资金垫付投资者的本金和利息；

二是与保险公司或担保公司合作。后者将在项目出现问题后承担风险。

然而，根据监管意见草案，第一笔风险准备金可能在未来不起作用。如果平台使用风险准备金中的资金向投资者垫付，是否违反了“不承担违约风险”的监管要求？

第二条目前与保险公司或担保公司的合作不违反监管要求，可能成为p2p行业的一种趋势。在这种情况下，投资者应该好好考考保险公司或担保公司的资质。

然而，从平台的角度来看，可以看出，他们并不意味着让投资者自己承担风险。

四

国外p2p平台如何解决借款人无法还钱的问题？

借贷俱乐部是美国最大的p2p平台。在借贷俱乐部中，以25美元为投资单位，投资者可以同时投资数百个项目，这样他们就可以将资金分散到不同的项目来分散风险。如果你太麻烦，你可以支付手续费，让平台的自动投资机器人(报价300024，购买)帮你投资。

贷款俱乐部没有保险。如果其中一个项目违约，你可以选择起诉或不起诉借款人。然而，不管是否起诉，你都需要通过平台并支付一大笔手续费。如果这笔钱最终没有归还，项目将在150天后撤回。如果钱回来了，应该按比例返还给所有投资这个项目的人。

从贷款俱乐部模型可以看出，国外网上贷款行业更有效地承担了投资者自身的风险。当然，中外国情不同，我们不能盲目照搬别人的做法。

五

由于正式的监管规定尚未出台，具体内容尚未确定。尽管很难自担风险，但我们的投资者仍需要提高他们的判断力和容忍度。

没有经过仔细的研究，我投资了一些知识贫乏的项目。因此，一旦项目逾期，无论资金能否收回，这个过程都是非常累人的。

肖荣认为，有必要解决p2p平台、借款人和投资者之间的利益关系。

监管层:监管层应发布明确的规则，并密切监督具体实施。

平台:平台应提高风险控制能力，在不违反监管要求的情况下，尽可能引入高质量的资产目标。

投资者:投资者必须具备一定的投资知识和风险意识，并对自己的选择负责。