链家理财：野蛮生长400天 沉淀资金不见存管

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出现了大量涉嫌违反连锁住宅财务管理的情况:差价不见了

上海连锁经营管理混乱，消费者权益屡遭侵犯

链家理财:野蛮成长400天，沉淀资金不存

房地产经纪人布莱克的傲慢:80%的消费者在遇到纠纷时敢于捍卫自己的权利

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拷问连锁住宅事件:共有黄金产品在房地产中安全吗？

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四张投资p2p金融管理的票被收集起来，然后进入大门

“疯狂”是过去一年里更多人对连锁店的评价。

走在密集的生活区附近，你可以看到大约两三公里外的连锁房地产代理，绿色标志非常显眼。由于金融输血，连锁店在过去的一年里在全国范围内实现了“大跃进”。

目前，链家地产主要包括三大业务:资产管理(丁琪媛租房、自由家园)、交易管理(新房、二手房)、财务管理(链家财务管理、丽坊通等)。)。

最近，上海链家的业务受到消费者保护委员会和住房建设委员会的调查，更多的人关注链家的财务管理。目前，链家的金融业务占总收入的10%，预计2017年将占总收入的20%。链家理财首席执行官魏勇公开表示，预计未来五年，金融业务将为链家提供50%的净利润。

记者在链家金融的资金链和产品模型中发现了大量可疑的违规行为:产品投资的标的与借款人的标的不匹配，存在资金错配的风险，产品投资的收益率与借款利息不匹配，利差缺失。融资性担保机构是链家金融的全资子公司，链家金融是非融资性担保机构，不具备融资性项目担保资格。

存入的资金不存入

根据链家金融官方网站的数据，截至2016年2月24日，平台累计投资额达到177亿元，发行收入达到1.75亿元。投资用户31万人，人均投资额16.6万元。

基于连锁家居线下店铺快速扩张的连锁家居金融平台推出时间仅为2014年11月29日，共计429天、1年、2个月、26天。

《中国商报》梳理了连锁金融平台的金融布局，分为三个部分和四个产品。主要金融业务由两部分组成:北京力帆通支付技术有限公司(以下简称“力帆通”)和北京链家房地产经纪有限公司下属的金融部..

从官方网站信息可以看出，上述链家为借贷投资用户设计的p2p产品的主要承载平台是北京链家房地产经纪有限公司旗下名为链家理财的官方网站平台..北京中融信担保有限公司(以下简称“中融信”)负责理财产品的担保。

利凡通涉及两种产品:一般收入、存款保险和房屋支付保险。其中，同同知实际上是为解决常备资金问题而设立的一种基于商品的产品，投资者真正购买的是收获基金中的货币基金，年化收益率为2.953%。北京大成(上海)律师事务所高级合伙人刘新宇表示，隐藏的风险问题更多地体现在货币资金的收益趋势上，目前还不清楚它是真正流入了投资者的口袋，还是被李方同自己使用。

定金宝和房款宝是两个类似淘宝平台的支付宝产品。在买卖双方没有信任机制的基础上，买方目前将定金和首付款存入上述两种产品所在的第三方账户进行“冻结”。房屋交付完成后，资金账户“解冻”，然后转入卖方账户。

从链家理财的公开信息来看，《中国商报》记者没有发现任何迹象表明第三方账户是由银行资金存放或管理的，而是由第三方支付公司的合作资金管理的。第三方支付公司是易之富科技(北京)有限公司宣布的第一个易信支付平台。

由于住房是投资者的一项大投资，首付和住房押金都不是小数目。大量买家将首付或定金存入第三方支付账户，并存入李彩通名下在银行开立的储备账户。刘新宇表示，由于住房交易周期长，投资者可能会将资金存入账户长达一周、10天甚至更长时间，然后再转到卖方账户。存款没有银行存管措施，存在很大的挪用风险。

“这也是网上贷款行业停止第三方支付准备金账户的原因。”刘心语说道。

然而，链家理财首席执行官宋对链家理财的第三方基金托管人首信一付款却有不同看法。“首信支付是一个中立的第三方在线支付平台，具有国家资质认证和政府投资背景。”宋告诉《中国商报》记者，首信一支付用户账户的资金交易全程由中国人民银行监管。当投资者在平台注册时，平台同时为投资者在网上支付中开立一个独立的个人资金账户，投资者的所有资金交易都在该账户中进行转账，所有账户都受中国人民银行监管，平台不能触及。

在这方面，许多业内人士表示，这是第一次听说他们受到中国人民银行的监管。

谁的传播

在连锁金融平台上，有两种主要的金融产品:投资者的定期财富和那些需要住房资金的人的家庭多重财富。当借款人需要资金时，他通过连锁金融平台发布多个融资目标，形成一个年化回报率在6.48%至7.8%之间的多宝产品。有资本的投资者将他们的资本投资于不同时期和不同收益率的常规财富，例如60天年化收益率为6.4%，半年年化收益率为7.2%，一年年化收益率为7.8%。投资完成后，平台会自动对不同的定期理财产品进行基准测试和资金分配。

所以问题来了。

对于标准的p2p网上贷款投资目标，借款人和投资者应采用一对一的对应关系，包括资本趋势的一对一对应关系和资本收益率的一对一对应关系。

刘新宇告诉《中国商报》记者，《包服务协议》中贷款人的利率为6.4%，而《贷款与担保协议》中借款人的利率为6.48%。投资者的钱是用来认购多宝产品的，而且利率应该是一致的，但是现在有区别了。“虽然价差只有0.08%，但一旦基数大了，它仍然是相当大的数据量。”刘新宇表示，目前还不知道两者的差距在哪里，也不知道实际利率会向哪一方倾斜。

加多宝背后的借款期限是固定的，但投资者对应的定期宝产品按时间分为三类:60天、半年期和一年期。资金两端一对一匹配不会出现在连锁金融平台上。一位在线贷款行业高管表示，这样的产品设置很难保证在期限错配和资金错配的行业中不存在“顽疾”。