监管趋紧：短期第三方支付牌照发放重启或无望

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2月24日，《21世纪经济报道》记者在采访中了解到，到目前为止，除了并购之外，还有很多公司在排队申请支付许可，包括中天城头(报价000540，买入)(7.30，-0.01，-0.14%)，上海钢铁联合(报价300226，买入)(45.820，0.00%)，广电快递(报价002152，买入)(22.23，0.08，0.36%)

对此，云信首席执行官姚晨告诉《21世纪经济报道》记者，关于第三方支付许可的发放，他认为短期内重启是没有希望的。

“过去，央行发放的许可证太多，导致一些许可证闲置，一些企业利用不良业务。”姚晨直言不讳地说道。“到目前为止，支付行业仍在治理之中，只有在该行业得到全面治理之后，才能重新发行。当前的政策应该是鼓励银行承担更多责任。”

姚晨强调，从监管的角度来看，支付业务和职能可能会被削弱。原因是第三方支付主要是作为一个渠道，账户系统和资金没有放在这里。“换句话说，支付公司主要自己支付。今后更多的责任仍将移交给世行。”陈说:

换卡的难度会增加

川财证券研究员穆启国表示，支付许可证的稀缺性和低盈利性之间的矛盾十分突出，市场需要重组和优化。因此，第三方支付行业的分化加剧，生活条件也大不相同。

根据有关规定，第三方支付机构需要获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》才能开展业务，而央行近一年没有颁发新的许可证，大量公司正在排队申请。理论上，现有的第三方支付公司并不难盈利，但事实并非如此。

以银行卡收单为例，各公司服务同质化严重，只能依靠价格竞争。为了争夺客户，采用了“代码集”和“机器切割”等非法手段。一旦这种做法出现在市场上，其他公司将立即跟进和模仿，这最终导致大多数收购公司徘徊在低利润或亏损的状态。

在互联网支付领域，市场集中度极高。毕达数据中心发布的《2015年中国第三方移动支付市场研究报告》显示，2015年中国第三方移动支付市场总交易规模达到9.31万亿元，支付宝和财付通占据了第三方移动支付90%以上的市场份额。

穆启国认为，预付卡领域是一个高风险领域，挪用客户资金等违规行为时有发生，整个行业需要进行重大清理。

更重要的是，《支付业务许可证》的有效期为5年，起始时间为首次获得许可证。期间，您可以申请修改或扩大业务范围和类型，但变更后有效期不会延长。第一批27个许可证将于2016年5月2日到期，这将使其更新更加困难。

2015年11月20日，PBOC发布《中国人民银行关于换发支付业务许可证的通知》，要求非银行支付机构在支付业务许可证到期前六个月向中国人民银行申请换发。中国人民银行将根据相关要求进行核查，并根据核查结果决定是否延期。

穆启国认为，监管部门将进一步加强第三方支付机构获得牌照后的长期管理，包括严格支付机构的市场准入，鼓励现有机构的并购，不断发展和完善市场退出机制，研究实施支付机构分类分级监管等具体措施，促进第三方支付市场的良性竞争。

随着对第三方支付的严格监管，央行明显放缓了支付许可证的发放，现在有数百家企业在等待申请。“我们预计，在完成第一次延期许可变更之前，发放新许可的可能性很低。”穆启国预言。

行业欢迎新的支付法规

值得一提的是，央行去年年底发布的《非银行支付机构网上支付服务管理办法》(以下简称《办法》)也将于2016年7月1日起实施。

此前，《办法》从提出到起草再到正式颁布，经历了两三年的时间，其间业界进行了多次讨论。2015年7月31日，央行公布了管理办法草案，并在网上公布。到去年年底，央行正式宣布了这一计划。

交通银行国际部研究员李珊珊表示，《办法》充分考虑了支付服务市场的创新发展需求，明确了支付机构网上支付业务的内涵和边界，明确了监管标准和规则，使其回归支付业务的本质。、

《办法》禁止支付机构为金融机构和其他从事金融业务的机构开立支付账户，但仍可提供基于银行账户的网上支付服务，引导金融机构的网上支付业务回归银行系统。

此外，根据交易验证的有效要素，《办法》规定了一日交易的限额。

“对第三方支付机构进行分类监管，对综合评级较高、实名制实施较好的支付机构给予更大的监管灵活性和创新性，特别是在增加一日交易限额和放宽转账功能方面。这一点与之前征求意见稿相比是最大的区别。”李珊珊认为。

其中，对于评级为a级的支付机构，二级和三级支付账户的实名比例超过95%，体现了空的灵活性。首先，可以制定其他有效的身份验证方法来验证二级和三级支付账户；二是不具备工商注册条件的个人客户转单位客户管理；第三，转账交易的银行账户和支付账户不得属于同一客户；四是适度提高国际收支账户一日交易限额；第五，A类机构可以与银行达成协议，用支付机构代替它们进行交易验证。

据《2015年中国支付清算行业运行报告》统计，目前有9.45亿实名认证支付账户，占支付账户总数的43.07%，并不高。

李珊珊预计，该办法实施后，实名认证账户的比例将会加快；作为甲类机构，实名账户比例超过95%的支付机构在转账交易和交易限额方面具有更大的灵活性，与同业相比具有显著优势。此外，《办法》实施后，还将有助于加快行业优胜劣汰的进程。