世纪大难题：先存钱还是先花钱？终于有答案了

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当你年轻的时候，你可能不注意存钱，因为你认为你还有足够的时间存钱，但是当你结婚、生孩子和买房子的时候，你的抵押贷款和不断增加的开支会让你的钱变得紧张。你想要什么样的生活完全取决于你自己。你不能只是省钱。我们需要钱生钱，这样我们才能早日实现金融自由。

我们应该存多少钱？我们应该如何管理节省下来的钱？每个月当我们拿到工资的时候，我们都必须面对这个问题。我们应该相信及时行乐，尽可能多地花掉我们的收入，还是应该存更多的钱以备不时之需？这个问题的答案取决于我们储蓄所能获得的回报率。回报率越高，意味着你将来可以消费更多的东西，自然你应该存更多的钱。当然，人们的储蓄行为也取决于习惯、文化等因素，但回报率确实是影响人们储蓄的关键因素。

然而，当经济学家讨论回报率时，他们经常使用另一个困难的术语叫做贴现率。

所谓贴现率，从直觉上讲，就是把未来的货币转换成现在要扣除的比率。例如，如果一年后我能得到100元，按10%的折扣率，这笔钱将值90.91元。如果贴现率为20%，一年后的钱目前价值83.33元。

有些人可能会问，你为什么要这样到处走？直接使用回报率不好吗？

事实上，贴现率和回报率是硬币的正反两面。贴现率如此流行的一个原因是国债的定价取决于贴现率。国债是政府向居民借钱时产生的借方票据。与一般的借据不同，这张借据上经常写着“X年后政府还100元。”借记卡现在已经开了，所以我绝对不能借给政府100元。至于借多少钱，必须根据贴现率来计算。

尽管贴现率的概念相当复杂，但它对企业进行投资决策非常重要。如果一家企业今年投资200万英镑，预计5年后将盈利300万英镑。这个企业要不要投资，要看五年内转300万是否超过200万。如果大于，则投资；否则，不要投资。

不仅仅是企业，我们每个人都会遇到使用贴现率的情况。

最典型的例子是抵押贷款。抵押时间越长越好，还是抵押时间越短越好？如果我们想用100万元的贷款买房子，20年的贷款肯定会比30年的贷款本息多，但这并不意味着20年的贷款更划算。因为在合理的情况下，无论贷款期限是20年还是30年，支付的本金和利息以及折算成现在的贴现率应该等于100万。这就是贴现率的含义。

有些人买房子是为了生活，而有些人买房子是为了投资。但是如果我们有足够的钱买房子和投资，我们应该如何管理我们的财富？

投资时我们应该关注四个因素。

首先是回报率。不要低估年回报率，只要你长期储蓄，它会给你带来巨大的利润。

第二，风险。世界上没有免费的午餐。所有投资都应该记住，收益越大，风险越大。

第三，流动性。我们存钱的动机之一是为了满足未来意想不到的需求。越容易变成现金投资产品，就越容易受到投资者的青睐。如果资产流动性太差，我们把投资产品换成货币后，黄花菜就会变凉。

第四，税收负担。每种投资对应的税收是不同的。一些投资收入不需要缴税，比如购买国债，而另一些则需要缴纳大量税款，比如房地产。

将这四个因素结合起来，让我们逐一考虑一下我们生活中常见的投资选择。

首先是存款。如果你不要求这么高的收入，只希望当你需要的时候财富可以安全地保存并及时兑现，那么存钱对你来说是一个不错的选择。

其次是货币基金。这种证券类似于存款，但收入往往比存款高一点。现金不是很难。简而言之，它是存款的良好替代品。

然后是债券。这里的债券一般是指公司为筹集资金而发行的债券，而政府债券通常被用作货币基金的投资目标。债券的收益率通常高于货币基金，但风险也更高。在某些情况下，债券违约可能非常任性，有时没有利息，有时没有任何钱。

接下来是股票。股票的流动性甚至比债券更好，理论上，收益率更高。但是，但是，但是(重要的是说了三次)，股票的风险在普通投资产品中是最明显的。在那些没有每日限额的市场，股票投资者可能一夜暴富，或者醒来时两手空空的空空.因此，股票市场有风险，所以不要急于进入。

最后，让我们谈谈房地产。在常见的投资品种中，房地产可以说是流动性最差的。与其他投资产品相比，房地产的吸引力在于它既是消费产品又是投资产品。住在房子里同时投资是一种很棒的体验。然而，这也许是历史上最令人上瘾的幻觉。仔细想想，我们会发现在没有第二套房子之前，房价的上涨对房主来说是没有意义的。因为即使你卖掉你的房子，也不过是在附近买同样的房子(它也假设你不用交税)，或者买一栋面积更大但离城市更远的房子。

每个人都有不同的投资需求和风险偏好，所以没有适合每个人的投资方案。如果你坚持，这可能是一个善意的投资提醒，得到以下两个市场的认可:

1.你越早存钱越好。你存多少取决于你的个人需求。

2.投资更多的产品，不要孤注一掷。

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