票据大案现丢票丢钱 风险每年有只是今年大不同

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票据业务被称为安全系数最高的业务之一，它是集中暴露的。

继农行(601288，买)、中信银行(601998，买)、天津银行、宁波银行(002142，买)之后，广发银行最近也卷入了票据风险的漩涡。据了解，由于外部同业在票据交易中的违规行为，广发银行面临9.3亿元的风险敞口。截至7月22日，它已经

事实上，票据风险几乎每年都有，但今年集中在回购环节，尤其是“丢票赔钱”现象。

“票据业务的风险点无非是操作风险和信用风险。对于银行承兑汇票，信用风险较小，主要是操作风险。在操作风险上，同户是一个关键点。因此，可以看出，今年以来，包括银监会和央行在内的一系列监管文件，都是为了屏蔽和规范同一个业户。”一位来自票据行业的人士告诉记者。

账单的风险每年都有所不同，但今年大不相同

“我们很久以前就听说了广发银行的账单。这件事发生了很长时间，他们一直在追逐这笔钱。”一位银行内部人士告诉记者。

根据广发银行去年的年报，截至2015年底，公司贷款余额为4377.63亿元，同比下降158.78亿元，降幅3.50%；个人贷款余额4019.58亿元，比上年增加746.38亿元，增幅22.80%；票据贴现余额271.30亿元，比上年增加171.53亿元，增幅171.94%。

今年，票据风险爆发激烈。1月22日，农业银行宣布北京分行票据购销业务发生重大风险事件，风险金额39.15亿元。随后，1月28日，中信银行宣布兰州分行发生票据业务风险事件，风险金额为9.69亿元。4月8日，天津银行宣布上海分行票据购销业务发生风险事件，风险金额7.86亿元。7月7日，宁波银行宣布，在检查票据业务过程中，发现深圳分行原员工违规办理票据业务，三笔业务合计金额32亿元。

事实上，账单风险几乎每年都会发生。但是，根据2016年以前的案例，记者发现银行票据业务的风险主要发生在开票或贴现方面，包括用虚假交易背景开票或用假票申请贴现。

例如，2015年，有一名犯罪嫌疑人与公司员工合作，前后三次以虚假质押担保的形式办理了1.2亿元的银行承兑汇票，然后全部贴现，给银行造成了巨大损失。

包括中信银行兰州分行发生的票据业务风险事件，问题还在于开票流程。据公开信息，部分犯罪嫌疑人与中信银行工作人员合作，利用伪造的银行存款证明等文件，在银行以虚假质押担保对银行承兑汇票业务进行质押，并在获得银行承兑汇票后进行贴现。

所谓的发票贴现流程很简单:假设甲公司想从乙公司购买10万元的原材料，但甲公司只有5万元现金，于是它去了甲银行，以该公司为抵押或支付一定比例的保证金，开出5万元的汇票，6个月后兑现。然后，在乙方拿到5万元现金和甲方开出的5万元汇票后，他向甲方出售了10万元原材料

由于乙急需现金，他去甲银行提前支付汇票，前提是银行扣下部分利息，假设扣下的利息是2000元，结果乙得到48000元，将汇票交给甲银行。这个过程叫做贴现，甲银行赚取差价。

失控的房客

除中信银行外，农行、天津银行和广发银行的票据风险集中在回购环节，尤其是“丢票、丢钱”现象。

例如，所谓的再贴现就是指银行A像客户B一样急需资金，所以它在损失部分利息的情况下将未到期的汇票卖给银行B，以获得金融融资，而银行B支付票款并赚取银行A损失的部分利息。这一过程称为再贴现，即银行之间的交易。

理所当然，银行间交易有更高的信用评级，应该更安全，但现实是“当头一棒”。

今年1月22日，农业银行宣布北京分行票据购销业务出现重大风险事件，拉开了今年票据系列案件的序幕。

据媒体报道，该案涉及回购项下的票据业务。中国农业银行和一家银行开展了银行承兑汇票贴现业务。回购到期前，银票应存放在中国农业银行的保险柜中。然而，实际情况是，在回购到期前，重庆一家票据中介提前取出了票据，并与另一家银行进行了回购贴现交易。这些资金没有回到农业银行的账户，而是进入了股票市场。

这与天津银行的情况非常相似，即当资金在购买环节支付时，转售环节的票就没了，资金也不能回到投资银行的账户。

“我认为这些案件都涉及员工违规，而且企业本身存在监管漏洞；几乎所有资金都被挪用，流入股市，受股市波动影响，资金链断裂。”360财务分析师荣告诉记者.

“据我了解，这些风险事件一般都有操作风险，都涉及到纸质票据。大多数问题都在同一个行业，涉及银行的内部控制。”上述法案业内分析师表示。

他表示，一些银行的一级和二级分行在其他银行开设银行间账户，从事表外业务，银行可能并不知道这些业务。银行资金通过同一业户以这种方式转移到企业，内部控制环节没有到达银行间账户，甚至票据被提前挪用。

据了解，一些农村银行得到了票据中介的“支持”。票据中介在大银行里开可控的农村银行的员工，他们账户的转让权甚至在中介手里。这种现象在票据界被称为“代理”，即代理农村银行，而“代理”的存在使合作者失去了控制。

“抛售+反向回购”的魔力

根据商业银行的票据业务类型，它包括贴现、回购、买断和回购。

根据会计准则，折扣包括在信用等级中；买入进入银行的资产负债表占据了银行的信贷规模，卖出后，票据可以从“票据融资”科目中扣除，然后“转出”；对于卖出回购(正向回购)和买入转售(反向回购)业务，是资本整合方的票据回购，只占资产规模，不占信贷规模；对于资本整合方而言，这是票据购买转售，不包括在信用规模统计中。

2015年前，商业银行回购业务的交易对手包括农村信用社、信托公司和经纪商。其中，信托模式于2012年下半年暂停，农村信用社模式一直存在。

“由于部分地区农村信用社仍采用旧的会计处理方法，票据出售和票据回购业务在会计处理上存在混淆，票据‘出售’转为‘回购’可以在‘票据融资’科目下扣除。”上述票据行业人士表示。

“商业银行+农村信用社”的典型模式是:卖出+反向回购+正向收购。也就是说，当银行信贷规模超过标准时，商业银行首先向农村信用社出售票据，然后通过反向回购向农村信用社购买票据。这笔交易计入“买卖”账户，不再“入账”，信用社不愿到期办理“托收”。因此，回购到期后，商业银行从农村信用社购买票据进行托收。因此，本账单对应的信用额度取决于/”

据票据行业人士称，例如，由于对银行间回购的严格限制，股份制银行不能贴现农村银行开出的票据。然而，城市商业银行可以发行汇票让村镇银行贴现。因此，城市商业银行将被用作“桥梁银行”，即渠道银行，充当村镇银行和股份制银行之间的渠道，收取渠道费，最终导致不符合股份制银行贴现要求的票据流入股份制银行，带来风险。

票据资产管理取代了购买和转售

今年，在票据风险集中爆发的背景下，监管当局接连出手。年初，中国银行业监督管理委员会发布了《关于票据业务风险预警的通知》；今年5月，中央银行和中国银行业监督管理委员会联合发布了《关于加强票据业务监管，促进票据市场健康发展的通知》(126号)；近日，银监会商业银行部向当地银监局下发了《关于开展商业银行票据业务风险调查的通知》(银监发〔2016〕52号)。

根据第126号通知，监管当局已经想出了一系列办法来阻止可能造成风险的做法。例如，存款银行必须通过大额支付系统与存款银行的一级法人进行验证；不得出租或出借账户，严禁委托他人管理本行同业账户；不得利用贴现资金借新还旧，调整信贷质量指标；不得发放贷款偿还银行承兑汇票和掩盖不良资产；禁止离开银行和柜台办理票据业务；严禁银行与非法票据中介和基金经纪人开展业务合作；禁止未经背书买卖票据。

“通过中央银行大额支付系统的确认，可以保证同一住户的开户行为是银行行为，而不是银行中某个人的行为，这就相当于从源头上控制了同一住户的风险。”上述票据行业人士表示。

“银行票据业务一向不规范。加强监管后，业务趋于规范化。当然，短期内快速增长的票据业务也迅速收紧。特别是国有大银行的票据交易大规模减少，销售额度变小。票据业务验证严格。票据回购市场对于认可已经多次转手的票据非常谨慎。目前，部分银行只允许银行系统内的票据期限错配，部分银行暂停钢铁、煤炭等行业的票据贴现业务。”才真旺姆说。

如今，在信托模式早已停止、农村信用社模式不可持续的背景下，商业银行的回购模式开始转向经纪模式。

“事实上，银证合作下的票据资产管理计划已经成为主流。2015年，农村信用社模式的比例一直在下降。”上述票据行业人士告诉记者。

两种模式都使银行间票据业务实现了非正规资产，实现了资金向表外的转移，并且不占用信贷规模才真旺姆表示，票据资产管理对票据购买和转售具有替代性影响，因为证券公司作为第三方加入银行，这使得资金流动更加透明，业务更加合规。可以说，票据资产管理将对票据的购买和转售造成一定的挤压，这种挤压将长期存在。