国债年利率不及4%却遭秒杀 哪些产品仍在坚挺

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近日，财政部宣布将3年期国债利率下调至3.9%；市场上担保银行理财产品的收入也在3%左右；超过500只货币基金在7天内的年化回报率很少超过4%。

对于热衷于低风险和稳定收益产品的普通投资者来说，过去年化收益为7%的固定收益产品将突破4%已经是定局。那么，如何投资手头的钱呢？如何突破4%的关口？通过多方调查，这家财富管理公司探索了低风险财富管理产品如何能够实现收益的“四倍”。

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昨天早上8: 30，最新一期国债开始在银行柜台出售。尽管三年期的年收益率低于4%，五年期的年收益率低于5%，但仍有投资者排队购买的热潮，很快就被抢购一空。

即使是最稳定的国债收入也下降了。还有哪些理财产品可以保证收入？4%的关口是如此不可逾越？普通投资者应该购买什么？

今天，财务管理是检查市场上常见的低风险和稳定的金融产品的最佳方式。看看回报率和风险情况。“三倍”真的可以稳定地保持4%以上的利润吗？

国债:3年的年收入低于4%

财政部网站本月初宣布，本轮国债收益率将下调，3年期国债年利率将从4%下调至3.9%，正式降至4%以下。5年期国债的年利率也从4.42%下调至4.32%，两者都下调了0.1个百分点。

也就是说，如果你购买10万元国债，按照最新的票面利率，3年期和5年期到期后的收入分别为11700元和21600元，分别不同于300元和500元。

与许多财富管理产品不同，国债的另一个优势在于它可以随时赎回。根据财政部的公告，从购买之日起，本期国债将持有不到半年不付息，年利率0.64%不到一年，2.37%不到两年，3.39%不到两年；5年期当期国债持有3年不满4年的，利率为3.91%，持有4年不满5年的，利率为4.05%。

这也导致了购买国债的另一个大策略:尝试购买5年期债券，因为即使债券没有到期，在第三年赎回期间获得的利息仍然高于3年期债券。

然而，一家国有银行的内部人士告诉财务管理人员，国债持有时间相对较长，这也意味着投资者付出了更多的机会成本，目前的收益率有所下降，这相对更适合“重视资金安全、即使收入相对较低也能承受的低风险投资偏好。”

银行理财产品:收入也会下降

银行理财产品收益率下降已成为不争的事实。在走访了多家银行后，理财多头发现，保本银行理财产品的收入一般在3%左右，而非保本产品的收入在4%至4.5%之间波动，只有少数理财产品的收入超过5%。

根据溥仪标准的最新数据，从4月30日到5月6日，银行理财产品的平均预期收益率为3.99%，突破4成定局。许多银行家表示，这一数字将继续下降。

同样，也有银行存单，例如，一年期定期存款的利率只有1.5%。在利率持续下降的背景下，大额存单的收益率也在下降。根据一家商业银行的最新数据，目前一年期定期存款的收益率只有2.05%，这相当于销售惨淡。

当银行推出的理财产品收益率下降时，银行保险产品开始悄然流行起来。财务经理发现，一家国有银行出售的保险产品的一年收益率为3.75%，两年收益率为4.5%，三年收益率达到5.1%。收益都写在合同里了，购买价格只有10000元，看起来很有吸引力。

但是，目前市场上很多所谓的银行保险产品只是银行销售的保险产品，银行只是保险公司的销售渠道，对产品不负责。这些保险公司的产品结构往往非常复杂。当投资者考虑购买时，他们应该仔细阅读产品规格和合同，并在做出决定之前确定银行和保险公司各自的责任。

固定收益基金:4月份出现亏损

在公共基金中，固定收益通常指货币基金和债券基金。此外，财务管理也使用了近年来比较热门且风险相对较小的保本基金和分级基金的a股来进行色彩检查。

固定收益产品，顾名思义，是能够实现固定收益的产品，但现在看来，这并不完全正确。

首先，看看货币基金。“婴儿”产品，曾经使用互联网渠道进行消防，最近已经相当薄弱。其中，风向标田弘玉宝货币(Aiji，净值，信息)在5月6日的年化收益率仅为2.434%，几乎达到了基金成立以来的最低点，与最初的7%相差甚远。

根据wind数据，目前在500多只货币基金中，很少有7天的年化回报率超过4%。此外，货币基金的7天年化收益率在5月份“破4”，而今年的7天年化收益率几乎在3%左右甚至更低，因此很难维持高回报。

一般来说，货币基金的收入与货币市场息息相关，货币市场肯定会受到低利率的影响。还预计回报率将继续下降。

让我们看看债券基金。

根据石开金融产品研究中心的数据，4月份，债券基金交出了负回报的成绩单。一直被认为风险极低的纯债务基金的平均回报率为-1.03%，一级债务基础的平均回报率为-1.05%，二级债务基础的平均回报率为-1.19%。

也是在4月份，一些保本基金牺牲了负回报。对于保本基金，许多投资者有一种误解，认为只要他们购买，就能保护资本。但事实上，保本基金对持有时间有一个要求，通常是3年或更长。提前赎回时，如果净值低于票面价值，就不能保证。目前，许多保本基金的累计净值已经跌破面值，风险依然存在。

综上所述，在债券市场风险尚未完全释放的阶段，建议投资者暂时不要从债券头寸较高的基金入手。谨慎永远不会犯错。

最后，让我们来看看分级基金a股。在分级基金的构成中，有两种不同的风险偏好:“积极型”(即b股)和“稳定型”(即a股)。

根据吉思鲁甲级指数，从1月4日至5月6日，该指数从1337.57点稳步上升至1396.11点，增幅为4.4%。然而，从2016年初至今，E基金的中小板指数A，其恢复单位净值增长率最高，仅为2.37%。