都在买活期理财 但你真的看懂了么？

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网络财务管理有很多种，需求产品总是占据一个位置。由于流动性相对较高，且收益优于银行存款，因此流动产品一直是余额管理的最佳选择。虽然有很多产品被标为“当前”，但当打开时，内容是不同的。今天让我们详细讨论一下。

当前理财产品的分类

1宝宝目前的财务管理

第一类是知名的婴儿需求融资，投资对象是货币基金，代表性产品有阿里巴巴的余额宝和微信李彩通等。尤其是余额宝在2013年6月0日的诞生，促进了互联网财务管理的整体发展，也推动了以前不为一般财务经理所熟知的货币基金。

如果这种产品被写进金融发展的编年史就不足为奇了，因为它深深地扎根于人们的心中，在某种程度上已经成为货币基金的代名词。因此，许多后来的财务经理在宣传时喜欢称自己为“余额宝的xx版”。

货币资金主要投资于流动性高的产品，如国债、央行票据、商业票据、银行存单、银行同业存款等，基本上可以归为安全稳定品种。自然收入相对较低，即徘徊在2.5%-4.0%的年化范围内。

综合指数

投资目标:货币基金

年化收入:2.5%-4.0%

产品优势:安全性高，收入高于当前银行收入

投资风险:低风险

2 p2p当前财务管理

第二类是目前比较常见的p2p财务管理。许多p2p平台都有类似的产品，而后端一般是用于对接p2p索赔的。其基本原则是通过投资者之间相对高频率的债权转让退出。

由于p2p债权的存在，这类需求产品的收入基本上分布在每年5%到10%之间。

为了实现高流动性——投资者的资金可以立即提取，而p2p当前的财务管理必须满足几个条件:第一，在任何时间点，有人想卖，有人想买；第二，交易必须足够活跃；第三，人均投资额不大，一些人的买卖不足以影响整体。

这说起来容易做起来难。一般来说，一个更加标准化的p2p平台将会限制现有产品的规模，限制单个投资者可以购买的数量，并对一定时期内提取的现金数量设定上限。更有甚者，许多p2p平台只对新注册的用户开放需求产品作为试用体验。

虽然上面的事情很复杂，但是对于那些非标准的p2p平台来说，事情就变得简单了。所谓的需求产品可能是一个资金池，资金随时进出。如果你多进少出，平台会用自己的钱来弥补，如果你不能弥补，你就会跑。

正是由于后一种情况，最近人们对p2p当前的财务管理产生了很多质疑，很多平台都主动叫停了当前的产品。

综合指数

投资对象:p2p平台自有债权资产和其他合作机构推荐的债权资产

年收入:5%-10%

产品优势:风险分散，产品分散到多个债权；收入远远高于婴儿用品；易于购买，投资者不必选择特定的p2p产品

投资风险:资产方面的违约风险、平台拥有自有资金池的风险以及p2p平台的期限错配

3 .基金流动财务管理

第三类是目前市场上比较少见的fof基金流动财务管理。神仙有财富，真荣宝和火球网可以归入这一类。

所谓fof基金，是指专门投资于其他基金的基金。这里提到的现行财务管理在一定程度上借用了fof基金的概念。

这类产品通常是具有不同风险和回报的资产，包括流动性较高的货币资金和高回报的高质量债权。不同的资产被打包成一个债务组合，投资者根据股票购买，每一股都包含不同风险类别的资产。

与前两类产品不同，fof基金流动产品的收益与资产组合的内容有很大关系。如果货币资金份额高，收入就会相对低；如果有足够的优质资产，年收入可达8%以上。例如，目前“百宝箱”理财产品的年化收益已经达到9.8%。

fof基金目前的理财产品对平台也有更高的要求。首先，我们必须有能力发展稳定的高质量资产。如果高收益、高质量的资产不足，当新的资金不断流入时，我们可能只能用货币资金来“填数”，收入也会相应降低。

其次，产品负责人应该有一定的财务经验。虽然fof基金在传统金融业中已经是一个成熟的产品，但与互联网相连进行财务管理还是一个新生事物。专业的东西应该交给专业的人。

综合指数

投资对象:其他机构的各种债权资产和筛选后的货币资金等一些高流动性稳定收益产品

年收入:超过8%

产品优势:不在自己的平台上提供资产的第三方fof可以在产品审计中保持中立；风险分散，产品分散到多个债权；收入更高，远远高于宝产品的余额；购买很方便，所以投资者不必选择特定平台的产品。