四个真实案例告诉你 基金定投原来是这样的

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a股市场在波动，所以普通投资者要准确把握赚钱的机会并不容易。因此，带有“懒人投资神器”、“与时俱进”和“百万富翁生产线”光环的基金固定投资再次成为热点，基金公司对其的推广也如火如荼。一些专家甚至表示，这个市场是最适合固定投资的基金。

那么，基金固定投资的收益能有多高呢？今天，财务管理将使用四个真实的投资故事来找出投资者对基金的真实投资应该是什么样的。

案例1:三笑在东方精选(400003)的十年固定投资曾经使其浮动利润翻了一番

在一份投资交易文件之前，来自四川宜宾的唐先生讲述了他和他的第一只基金东方精选(Oriental Select)投资近十年的经历。

“在我的整个投资中，资金占了绝大多数，而股票交易只是一小部分。主要原因是后者太费力，无法阅读新闻、宏观经济学和各种分析报告，而且经过这么多年，我发现我的股票交易效果并不理想。在股市赚钱的人总是少数。”唐先生与财务经理Buerniu(微信号:buerniu5188)谈了自己对资产配置的想法。

由于唐先生早年在中国工商银行工作(报价601398，BUY)，所以他比许多市民更早联系到该基金。为了实现资产稳定增长的目标，唐先生开始通过中国建设银行每月的后台对东方精选进行固定投资(报价:601939，BUY)。

唐先生的第一笔投资始于2006年10月19日，他投资人民币2500元购买了东方精选。从现在到2011年12月15日的59个月里，他每个月中旬存了2500元申请公积金。随着年份的增长，唐先生的资本变得充裕起来。2012年1月，他认购的基金金额也从2500元增加到2800元。从2012年2月到2015年8月，购买金额再次增加到每月3000元。

2006年10月、11月和2007年7月，唐先生为该基金进行了一次认购。不幸的是，在2007年8月至10月和2015年2月的四个月期间，东方精选的认购失败，导致暂停。

根据交易文件统计，自2006年10月至今，唐先生已申请东方精选112次，总金额34.23万元。那么，唐先生的公司近十年的利润有多高？

根据东方基金应用的数据，截至2016年3月18日，唐先生持有的东方精选市值为327，109.95元。当日东方精选的单位净值为15，923元，唐先生持有约205，400份。

此外，唐先生在2013年有三次小额赎回行为，即:3月8日赎回10万份，净值1.011元，赎回金额10.11万元；3月22日赎回5万份，当日净值为1.0077元，赎回金额为50，385元；5月6日，赎回5万份，净值1.0147元，赎回金额5.0735万元。三次共赎回20万份，总赎回金额为202，220元。

金融家对唐先生近十年购买东方精选的情况进行了核算:截至2016年3月18日，其总市值约为52.93万元，总成本约为34.23万元，利润约为18.7万元，回报率为54.64%。换句话说，在过去十年的固定投资中，唐先生获得了超过50%的总回报。

然而，唐先生最遗憾的是，他没有选择一个好的时机出售。他曾经注意到《东方精选》的图书浮动利润是它的两倍多，但是没有卖出去。当市场不景气时，他只能眼睁睁地看着利润缩水。明星基金经理傅勇将执掌该基金。傅勇离职后，东方选择多次更换和聘请基金经理，其风格也不像以前那么出众。

案例2:基金从业者7年的固定投资历史在去年大幅下跌前实现了获利了结

来自深圳的刘先生目前在一家基金公司工作。换句话说，他是一名职业球员。据财务管理部布尔纽(微信号:布尔纽5188)介绍，在刘先生投资的基金中，最早的是融通深证100 (Aiji，净值，信息)(159901)，持有期为7年。该基金主要跟踪深交所100指数。

刘先生第一次投资始于2008年7月25日，固定投资额为200元。同时，他将分红方式设定为分红再投资，并选择了后端收费方式，扣款日期在每月初。

根据刘先生的投资记录，从期初到2009年3月2日，前9个月的每笔投资为200元。从2009年3月19日开始，他开始增加头寸，每月投资金额增加到500元，并连续14期投资。从2010年4月1日起，我们将继续增加固定投资，每月增加到1000元。从2010年10月8日起的16个月内，该基金的固定投资金额增加到1500元，达到了7年来月平均固定投资的高峰期。随后，刘先生逐步降低每月固定投资额，直至恢复到原来的200元。

值得注意的是，2012年1月，刘先生只有固定的投资记录，直到2013年3月才恢复，这也意味着他在7年中有13个月处于“粮食短缺”阶段。这也是深交所100指数表现最低的阶段之一。刘先生错过了一个在底部吸收芯片和降低购买成本的好机会。

根据交易数据，刘先生决定向深交所100投资60，300元，共计73期。他选择在2015年6月2日赎回它。赎回当日，他持有54，560.4股融通深证100，市值102，900.91元，总收益42，600.91元，收益率70.65%。

金融家布埃尔纽注意到，刘先生的赎回时机相当好，他在2015年6月2日股指接近高点之前赎回了所有股票，成功避免了6月中旬以来的大幅下跌，这也体现了专业人士良好的时机把握能力。

案例三:“爸爸爸爸”用周定头来收教育费

张先生在南京的金融系统工作，2011年开始了他的固定资产投资生涯。起初，他的投资规模很小，时断时续，但仍然没有什么收获。

“我儿子2013年出生时，我又开始了固定投资，这是为了支付我儿子未来的教育费用。”张先生告诉财务管理人员布恩尼乌(微信号:布恩尼乌5188)，“就固定投资金额而言，我更喜欢做我想做的事。”最高时间仅为每周800元，最低时间仅为每周200元。”

根据张先生的交易记录，他通过汇天府基金的直接网站和汇天府现金宝实现了基金的定期(周)固定投资，分红方式为分红再投资。简而言之，张先生每周转账一定金额，存入汇天富现金宝，以货币资金的形式存在，经与基金公司约定扣款时间后，自动购买相应的资金。在财务方面，布埃尔尼注意到，通过基金公司的直接网站进行固定投资是目前认购率最低的方式。

根据交易记录，张先生共投资了4笔资金，其中周二为汇天府价值选择(519069)和天府环保产业，周四为汇天府成长聚焦(519068)和汇天府消费产业。然而，交易记录显示，张先生的固定资产投资经常失败。在过去的三年里，固定投资失败的次数高达101次。如果每笔固定投资金额为400元，张先生的投资总额约少4万元。那么，如此频繁的固定投资失败，张先生的收入能有多少呢？

让我们先来看看汇天府(519069)的选值，是张先生首先决定投的。2013年4月2日，张先生以单笔200元购买了汇天富的价值选择，当日份额为158.98份。此后，每周单笔申购金额最高已达到500元，这也是固定投资时间最长的基金。

据财务管理统计，从第一次购买到2016年3月21日，张先生共申请该基金124次，总金额为人民币3.47万元。2015年6月23日，张先生赎回基金19，671.08份，赎回金额为人民币59，906.46元。考虑到2014年至2016年，基金共分红3次，每10份累计分红3.96元。根据该基金公司的应用，截至3月21日，该基金的账面价值仍为9192.61元。根据此计算，张先生在汇天府价值选择中的固定投资总资产为69，099.07元，总收入为34，399.07元，近三年的固定投资收益率为99.13%。

2013年10月17日，张先生启动了汇天府成长聚焦的固定投资计划，认购金额也是200元，当日认购份额为156.2份。随后，每周购买的基金数量也随着市场情况而增减。最高投资发生在2015年10月15日，购买金额为800元，购买份额为394.63。三年来，张先生共申请基金67次，总投资22，900元，累计申请份额16，654.67份。根据交易记录，2015年6月23日赎回16，578.33份，赎回金额为44，825.62元。截至2016年3月21日，账面价值为2851.21元。基金总资产47，676.83元，总收入24，776.83元，两年半固定投资收益率108.2%。

2014年12月8日，张先生开始变更固定投资计划，决定投资两个基金，即汇天福环保产业和汇天福消费产业，购买金额分别为200元和400元。

据统计，他一共申请了汇天富消费产业67次，总投资3.44万元，累计申请份额16180.4份。根据交易记录，2015年6月23日，他开始大规模赎回惠天富的消费产业，赎回份额为5481.07元，赎回金额为18602.45元。同时，张先生的交易记录中没有分红和分红记录，因此截至2016年3月21日，他仍然持有汇天府消费产业10，699.33份，当日净值为2.132元。由此计算，基金总资产为22，811.53元，总收益为7，013.98元，一年半固定投资收益率为20.39%。

汇天府环保产业共进行了34次采购，采购总额8300元，累计采购份额6294.45；2015年6月23日，赎回2，145.69份，赎回金额为4，065.37元。在固定投资期间，没有股息或分割。截至3月21日，基金份额净值为1.273元。固定投资总资产9346.4元，总收入1046.4元，固定投资收益率12.6%。