浅析信托公司财富管理业务

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国内居民可以投资各种金融产品，包括股票、债券、pe、信托、保险、p2p等。都有不同的属性。金融产品的复杂性和多样性以及日益全球化的资产配置要求对高净值个人提出了巨大的挑战，这些个人曾经更喜欢亲自管理他们的财富。

如此巨大的市场受到主要金融机构的青睐:银行利用天然的客户优势拓展私人银行业务；经纪人分享积极的集体资产管理业务；基金公司推出一对多服务，加大不同资本服务的基金产品布局；保险公司开发的产品具有部分担保功能时，更注重投资；在有限合伙制的帮助下，私募发行迅速发展；各种“p2p”机构如雨后春笋般涌现，吸引了起点低、回报高的投资者。

对于信托公司来说，它们的优势在于产品和投资的范围很广，也就是说，参与货币市场、资本市场和工业投资市场的金融机构可以通过各种方式管理资产，如贷款和股票投资，产品团队可以覆盖各种资产领域。该系统赋予信托公司各种各样的跨平台能力，使其成为一个自然的资产配置平台和财富管理机构。在信托业快速发展的过程中，随着资金的过度供给和房地产市场的扩张，大多数信托公司关注的是房地产行业和政府平台融资项目，而较少关注资金方面，尤其是个人客户。因此，这种广泛的发展并没有真正反映出信托代表他人管理资金的积极管理能力。信托公司只有加强主动管理，提升业务内涵，才能满足未来的市场需求。

转型不仅仅是寻找新的利润增长点，也不是如何转型房地产信托业务。未来的变革是一场真正的革命，这是基于对宏观形势、社会需求变化及其自身基本功能的理解的根本性变革。信托公司的转型是从根本上改变自身的定位和经营模式，从融资媒体转向财富管理机构。加强主动投资管理能力，从私人投资银行业务、资产证券化业务、财富管理业务入手，努力成为新时代真正能够管理资产、分散风险、为客户保值增值的金融机构。

信托公司

理财业务特点概述

在信托业重组后近十年的发展过程中，68家信托公司经历了不同程度的分化。每个人都在探索财富管理之路，但他们的方向和过程是不同的。对于一些行业特色突出、理财业务发达的信托公司，我们进行了专项调查。

独立会计

业内成熟信托公司的财富管理部门一般是独立的成本核算中心，对自身的损益负责，并根据其贡献利润进行评估。对于处于发展初期的财富管理部门来说，成本压力很大，需要考虑销售规模和收购成本。但是，从长远来看，独立会计可以鼓励财富管理部门独立运作，在控制成本的前提下有序发展，扩大有效客户数量和资产管理规模。

通过独立核算，财富管理部门可以在成本边界内充分发挥主观能动性，在招聘、定价机制、激励机制等核心设置上具有高度的自由度。，可以根据市场情况灵活调整，有利于增强理财的适应性。

产品分配和创造是不可分割的

传统意义上，财富管理部门主要负责资本方业务，通过持续经营为个人客户的财富提供管理、保值、增值等服务；同时，它维护机构客户，并根据他们的财务偏好推荐产品。

随着现代金融业的快速发展，单纯从业务方面创造产品或单纯从资本方面销售产品已经不能满足客户的需求。财富管理部只有根据客户信息(个人客户和机构客户)，与时俱进，积极创新，使产品的供需双方更加紧密结合，才能更好地开展财富管理业务，扩大资产规模。

依靠自己的优势

满足客户需求

市场上成熟的信托公司理财部门具有很强的特点和竞争壁垒，如客户累积数量、业务产品创新、集团合作或倾斜销售政策等。但是，总体而言，信托公司对理财部门支持理财发展仍有一定的政策倾向。如果你想在财富管理的蓝色海洋中占有一席之地，你必须培养自己优秀的能力和品质，这是别人无法复制的。这要求信托公司将资源投入财富管理业务。

中拓财富管理中心

尝试的一部分

中国信用信托财富管理中心(以下简称中心)成立于2016年初。从一开始，它就把自己定义为一个多层次的财富管理机构，从客户探索、产品开发与销售、金融同业机构业务发展、客户维护与再开发等方面满足现代投资者(000900，买入)多层次的金融需求，形成一个集资产配置、融资管理和辅助服务(主要是机构)为一体的综合财富管理机构。

中心下设四个部门，目前有40多名员工。自成立以来，主要在制度建设、人员招聘、内部机构设置、任务分配、职能分工等方面开展工作。，并取得了一些初步成果。

产品线是完整的

2016年，该中心发行了250多亿元的产品，服务了近1000名客户，拥有近1万名幸存客户，初步形成了具有一定规模和市场影响力的财富管理机构。

在我们发行的产品中，不仅有公司的传统优势领域——房地产信托，还有一系列涵盖股票/股权质押信托、工商企业信托、证券投资信托、现金管理产品等各个领域的中短期和长期产品线，初步满足了客户群体的资产配置需求，为今后更好地发展理财业务奠定了良好基础。

特色客户活动和服务

该中心努力为客户提供良好的服务和购买体验。它不仅有专职人员为客户提供从合同签订、项目管理、重大问题沟通到收益本金返还的全过程服务，还根据客户属性进行分级管理，保护消费者权益，满足客户多维财富管理需求。公司所有产品已于2016年成功到期，本金和预期收益将全部返还给所有投资者。

面对外部市场的竞争压力，我们开展了不同形式的客户活动，以更好地留住老客户，拓展新的客户资源。我们与著名品牌特斯拉、东阿阿胶(000423，BUY)、国美电器、优利教育等开展了专项活动。，这满足了顾客的需求，同时提高了顾客粘性，并使顾客全方位地体验到公司的人文关怀。

核心商业理念

(1)从以项目为中心到以客户为中心

信托公司的真正资源是他们过去合作过的客户和有一定忠诚度的投资者，这将为公司带来持续稳定的收入。财富管理中心将调整业务模式，从以项目为中心转向以客户为中心，以增强资产配置和财富管理能力。

对于适当的高净值客户，其投资重点将从“保本保息”的固定收益调整为风险与收益相匹配的股权投资产品，同时根据客户需求量身定制财务规划和资产配置服务。对于具有核心合作价值的企业客户，他们不仅提供各种资产配置和辅助服务，还提供融资服务。因此，建立了由融资信托+投资信托+服务信托+财务顾问组成的完整的综合金融服务业务链。

(2)房地产经营模式的转变

在政策法规多变、行业竞争激烈的环境下，2017年主要的房地产信托模式预计有以下四种类型:私募股权市场非公开信用债券形式的信用债权业务、M&A项目基金业务、永久债券投资业务和创新业务。我们将在公司传统优势领域选择高质量的合作伙伴，根据最新的市场情况创新交易结构，不断为客户提供高质量的房地产产品选择。

(3)深入培育特色金融业务

通过短期住房抵押贷款市场积累的行业运行数据和消费贷款数据，我们将深入了解行业运行状况，增强对行业风险水平的真实认识，掌握行业最新发展趋势，为下一步产品研发提供依据。同时，应进一步研究消费金融行业，为未来的业务合作提供机会。

(4)改进和增加现金管理产品的种类

现金产品侧重于机构客户和高净值客户的现金流管理，期限不到一年。收入水平比市场同行有一定优势，流动性好。完善的重点在于缩短赎回期，优化配置(爱情基础、净值、信息)策略，提高收入水平。在此基础上，这类产品的品牌效应逐渐形成，给顾客带来更多的选择。

综上所述，理财业务对金融机构来说不仅是一个挑战，也是一个机遇。时间不等人，机会转瞬即逝。信托公司抓住难得的历史机遇和转型窗口，充分发挥自身优势，加强能力建设，再次成为引领潮流者，让更多中国居民分享金融改革的盛宴。(cis)