2016年10件P2P大事曾刷爆你的朋友圈

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即将结束的2016年被称为网上贷款行业整顿年。

今年以来，网上贷款行业的整顿风暴接连不断，行业格局的大洗牌已经开始。当这个行业的营业额加速时，回报率开始回到一个合理的范围。《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)出台后，小平台逐渐退出市场，积木、辛凯贷款、爱建金等大平台转型升级(爱基、净值、信息)为互联网金融集团，业务拓展到消费金融、智能投资、网上贷款以外的财富管理。此外，许多平台，如lufax和新富，积极寻求上市和资本市场的机会。

在年终总结之际，艾前进首席执行官约翰·杨(john young)对《投资者》表示，在网上贷款行业的洗牌过程中，作为一名从业者，他可以感受到马太效应，大平台可以获得更多的人才资源和更多的用户，一些中小平台只能选择退出和暂停业务。

几个网上贷款平台的负责人也告诉记者，监管结束后，“生存”是目前最重要的事情。首先，合规是最基本的步骤。“虽然要花费近1000万元”，但只有符合条件的人才能获得未来的入园权。回顾2016年，今年对p2p行业来说并不容易。

1.逐步监管，促进行业环境净化

在经历了最初的爆炸式增长后，网上贷款行业进入了一个商业模式不断优化和优胜劣汰的短时期。经过今年的严格监管，行业标准化发展标准已初具规模。此外，部分企业亏损严重，部分企业被迫退出或转型，行业发展环境逐步改善。

3月25日，中国互联网金融协会在上海召开成立大会。至此，网上贷款行业终于有了一个官方协会。4月14日，央行牵头多个部委出台了《互联网金融风险专项整治实施方案》(以下简称《方案》)，要求全国各省市采取“渗透式”监管方式，重点整治p2p点对点借贷等行为。8月24日，银监会正式发布了由四部委联合起草的《暂行办法》，基本上为网上贷款行业定下了监管基调。

此外，在全国范围内开展了p2p网络借贷行业专项整治活动，各地方金融监管部门联合调查了各自领域的互助黄金平台。到11月底，各地风险排查第一阶段已经结束，清理整顿第二阶段正式启动。在集中整改下，问题平台很容易露出"狐狸尾巴"，而经过"醒目"调查的平台可能对投资者更有参考价值。

2.合规是银行存管机构全年面临的最大困难

在引入监管之前，一些网上贷款平台的负责人已经将标准化和安全性列为今年的重要任务。《暂行办法》颁布后，目标更加明确——备案管理、电信业务许可、银行资金存管，这些都是必不可少的。然而，许多业内人士报告称，银行资金的存放和管理是最困难的问题之一。据苏宁金融研究所不完全统计，截至11月底，网上银行资金存管平台只有111个，不到运营平台数量的5%。

“离整风期结束只有八个月了，时间已经相当紧了。从签署协议到系统上线，银行资金存管半年内不能被占用。”一家在线贷款平台的首席执行官曾告诉《投资者新闻》的记者。

然而，事情不能一下子解决，银行资金存管一直是许多平台最头疼的问题。“我们已经联系了10多家银行，我们只确定了最终合作伙伴。我不知道什么时候能完工。”网上贷款平台的一位知情人士说。

记者从一些网上贷款平台高管处了解到，银行在开展资金存管业务时，往往会设计更高的进入门槛，以最大限度地降低合作平台破产的可能性。根据我行对平台交易规模、资产质量等条件的要求，至少有70%的平台将被禁止进入基金托管。

3.营业额超过3万亿元，收益率持续下降

在集中整治的风暴中，网上贷款行业的营业额依然实现了“亮眼”。截至2016年11月底，网上贷款行业的历史累计交易额为31847.67亿元，超过3万亿元大关。从数据来看，网上贷款行业在2015年10月达到了第一万亿元，耗时7年多，第二万亿元只用了7个月，第三万亿元用了6个月。

与此同时，网上贷款行业的回报率一次又一次下降。根据网上贷款的数据，网上贷款行业的综合回报率从今年1月的12.18%下降到11月的9.61%。《暂行办法》颁布后，网上贷款平台资产侧竞争加剧，合规调整成本增加，部分平台积极降低综合收益率。然而，由于许多网上贷款平台“双十一”加息吸引投资者，11月综合收益率下降速度放缓。

目前，主流综合回报率仍在8%至12%之间。振荣宝董事长吴亚男指出，网上贷款行业收益率下降不是坏事，高收益率意味着高风险，未来网上贷款行业的收入区间将更加合理。

4.平台差异化强化了大型平台的组合

根据网上贷款主页的数据，2016年1月至11月，前10%平台(200多个)的交易量占85.64%。从发展趋势来看，资本向头平台集中的趋势仍在继续，速度会越来越快。

网上贷款行业的马太效应越来越明显。小型平台被淘汰，而大型平台正在升级。在政策导向的影响下，行业开始“2008年分化”。辛凯贷款、大厦、爱前进、Tuandai.com、ppmoney、尹柯财富管理六大网上贷款平台已升级为互联网金融企业集团。通过深化细分领域和子品牌，可以分离网上贷款业务，避免可能的政策风险。

为了进一步淡化自身网上贷款的标签，更贴近8月份出台的监管政策，lufax最近宣布p2p业务分离，其平台金鹿服务将负责未来的网上贷款业务。

但业内人士也指出，网上借贷平台的集团化面临不小的挑战，集团网上借贷之外的金融业务需要获得相应的许可，平台本身资源丰富，合作机构众多，这也使得大平台与中小平台更加不同。

5.准备上市的具体过程未知

在过去的两年里，许多在线贷款平台都痴迷于上市。如今，监管越来越严格，上市之路可能面临更多挑战。

事实上，自去年12月18日以来，作为中国第一只金融科技股的普莱曾特贷款(Pleasant Loan)登陆纽约证券交易所(NYSE)，国内在线贷款平台再也没有看到任何成功人士。展望2016年第三季度的财务业绩，据估计，2016年好又多贷款贡献的贷款总额为197.5亿元至200亿元，与2013年的年度交易规模相比，约为2亿元。三年来，喜利得贷款实现了100倍的增长率。愉快贷款首席财务官？于聪表示，预计到2020年，好又多的年交易规模将达到1000亿元。

谁能跟上优惠贷款的步伐？最近，lufax宣布计划于2017年在香港上市。两年前，首次公开募股的消息在卢法克斯传出。现在，经过一系列的调整和重组，IPO计划可能获得批准。

此外，有媒体报道称，上海网上借贷平台新富已进入在美国上市的最后阶段。但是直到今天，没有进一步的消息。

《投资者新闻》记者了解到，许多网上贷款平台都有上市计划，但一些平台正在默默努力。业内人士表示，上市梦想一旦实现，将对行业起到很好的示范作用。

6.退出该平台的人数增加，行业重组加剧

根据网上贷款平台的数据，截至2016年11月底，封闭平台和问题平台累计达到3345个，p2p网上贷款行业累计达到5879个(包括封闭平台和问题平台)，良性退出是过去几个月平台退出的主要选择。《暂行办法》和《规划》的正式落地对不合规平台的发展有很大影响，暂停业务转型仍应是其未来发展最可能的出路。

英灿咨询研究员认为，未来整个p2p网上贷款行业将面临洗牌、整合、业务转型和升级，行业并购可能成为常态。

随着点对点贷款监管政策的正式实施，一些综合实力弱、业务转型困难的中小平台将不得不选择退出网上贷款行业；强大的平台需要满足监管要求才能发展良好。未来，行业洗牌将加剧，集中度将进一步提高。

他还认为，随着行业的洗牌，越来越多的平台将选择战略合作或并购整合，以实现温暖和优势互补。未来小微企业将成为行业内业务类型的首选，而发展小微企业的前提是信用报告，因此对信用报告的需求更高，这将迫使信用报告行业更快地成长和发展。

7.拖延戏剧的持续付款是旷日持久的

3月29日，快路集团网站因“系统升级”而关闭，引发“雷霆”。在经历了延期支付和高管内讧等一系列事件后，该公司终于在9月和10月为15000名投资者支付了超过2亿元人民币，总支付额为100亿元人民币。下一次是否或何时付款只能等待消息。

此外，许多问题平台，如易富和瑞银贷款，也通过各种方式延迟支付，甚至有些平台用酒和树苗支付，这让投资者哭笑不得。

此外，22日，据报道，截至目前备受关注的“电子租宝”事件，募集资金尚未到位，总计380亿元。目前已被北京市第一中级人民法院受理，案件正在审理中。已经一年多了。据北京市公安局调查，截至目前，全国公安机关已冻结涉案资金100多亿元。

事实上，网上贷款行业的人并不认可“易人宝”和快路集团的网上贷款地位，但这种混杂的环境是网上贷款行业目前面临的局面。监管者和业内人士都知道，必须打破严格的赎回机制，在当前形势下，他们无能为力。

8.校园贷款失控，各地联合整顿

今年3月，河南省一名大学生在山东青岛跳楼自杀，原因是他无法偿还大学生贷款平台上近100万笔贷款。这一事件将校园贷款推到了舆论的风口浪尖。此后，类似事件越来越多，校园贷款的变化令人震惊。此外，全国范围内的校园“裸奔”贷款在被媒体曝光后引起了广泛关注。但是，校园贷款一再被禁止。仍受利益驱使逆风作案。

直到校园贷款被相关部门高度关注。4月27日，教育部办公厅、银监会办公厅联合下发了《关于加强校园不良点对点贷款风险防范和教育指导的通知》，指出要加强对校园不良点对点贷款平台的监管和整改，教育引导学生树立正确的消费观念。6月23日，教育部再次发出通知，提醒青年学生警惕校园贷款陷阱。自8月份以来，中国银行业监督管理委员会(银监会)和地方行业协会已要求纠正校园贷款。在监管风暴下，参与校园贷款业务的平台纷纷退出。

9.转变金融技术寻求突破

在互联网金融行业，今年流行的一个新词是“金融技术”，从业者羞于自称“网上贷款”。因此，创新和转型已经成为许多网上贷款平台的突破方向。然而，不幸的是，更多的创新和转变仅仅是由于开发周期，并且需要时间来看到实际的具体结果。

一站式金融平台是今年年初各大平台宣布转型时提出的概念。然而，在年底之后，人们发现这些产品基本上局限于p2p金融产品的圈子。少数平台通过“租赁”许可证的形式推出基金理财，所有理财产品起价为5000元人民币1元。"基本上，它仍然是以产品为导向的，这样的创新效果有限."一位在线贷款平台高管告诉投资者新闻记者。

此外，从业者认为，随着人工智能和大数据的应用，智能财务管理模式方兴未艾，未来有着巨大的想象空间。凭借金融技术的力量，为客户提供理财规划和解决方案的智能理财模式是一个新的出路。因此，许多机构纷纷建立智能金融服务平台。

在102，000年内，小规模分期和大规模转型超过100万次

《暂行办法》规定，同一自然人在同一网上贷款平台的贷款余额上限不得超过20万元，不同网上贷款平台的贷款余额总额不得超过100万元；同一法人或其他组织在同一网上贷款平台的贷款余额上限不得超过100万元人民币，不同网上贷款平台的贷款余额总额不得超过500万元人民币。

由于20万元和100万元的限制，所有分散的小群体都转向了消费金融。除了转型，100多万人有了新的解决方案——互联网金融资产交易中心。10月，经江苏省金融办批准，辛凯贷款发起成立江苏金凯互联网金融资产交易中心。早在今年7月，由百度发起并成立的Xi安白津互联网金融资产交易中心就宣布开业。此外，红菱创投还宣布，将于明年3月停止大规模招标。鉴于各种平台已被陆续整改，监管确实确定了2016年和2017年网上贷款行业发展的基调。■