理财最大的风险叫做：什么都没做！

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本文来源:微信公众号“说钱”

关于投资有一个众所周知的常识:投资是有风险的。很多人认为没有投资就没有风险。

工资直接存入银行账户，并转化为定期存款，节省了时间和担心，避免了损失和赚取利息的风险。

从表面上看，这些资金是安全的，但真的没有风险吗？

通货膨胀侵蚀财富

持“无投资、无风险”观点的人只看到了表面现象，缺乏对社会经济的深刻理解。

对于普通人(603883，买入)，不投资往往会有更大的风险。

现在，我们不得不承认，物价上涨的速度比工资上涨的速度要快得多，食品、服装、住房和交通费用也比过去大幅增加，这使得我们手中的人民币不断贬值。

今天，你有10万元现金，但10年后，这10万元相当于现在多少钱？为了保持你目前的消费能力，你的收入水平必须能够承受通货膨胀。

否则，虽然目前似乎有足够的资金，但将来可能会不够。这种风险难道不值得关注吗？

让我们计算一个账户，假设价格每年上涨4%。以100元为例:

五年后，实际耗电量相当于目前的81.5元；

十年后，它相当于现在的66.4元；

20年后，相当于现在的44.2元；

30年后，相当于现在的29.4元；

可以看出，30年后，100元只能买到现在30元能买到的东西。

换句话说，20年前100元能买多少东西，现在能买多少，20年后能买多少？

因此，投资是有风险的，不投资于隐藏的风险是可怕的。

把钱存入银行安全吗？不要。

为了抵御通货膨胀的影响，你不能把钱只存在银行里，因为储蓄的功能只是九牛一毛，而以储蓄存款的形式持有现金只是一种典型的低风险、低收益的选择。

从短期来看，把钱存入银行几乎没有风险。从长远来看，储蓄存款不仅回报低，而且风险也增加。

今年1月，中国居民消费价格指数(cpi)超过了国有银行崛起后的一年期存款利率，2月份又超过了股份制商业银行，这标志着中国目前已经进入了一个真正的负利率时代。

在这方面，业内人士计算过，在银行10万元的净亏损是每年537元。

那么，储蓄一年期你会损失多少钱？对此，分析师计算了一个账户，假设存款为10万元，年cpi约为2.3%，即通货膨胀率为2.3%。

根据国有大银行存款利率计算:一年期存款利率为1.75%，10万元存款到期本息合计为10.175万元。根据现金价值，到期本金和利息按2.3%的通货膨胀率贴现，101，750 ÷ 1.023等于99，462.37。

也就是说，一年后101，750元现在只相当于99，462.37元，也就是说，如果你在银行存100，000元一年，到期时实际上会净损失537.63元。

资产分配！分散风险+提高收入

这样的数字难道不值得你注意吗？上述非投资所带来的“隐患”是显而易见的，也是令人震惊的！

所以不要说“投资风险太大，我害怕，我不敢投资！”诸如此类的话。

有些人可能会说他们害怕投资，因为他们周围有赔钱的朋友。

事实上，中国个人投资者在投资时，一些不成熟的投资理念和习惯是导致投资失败的重要原因。

要么过于关注本金的安全性，而忽略了资本的预期收益，使得资本的实际收益无法抵御购买力下降和通货膨胀的风险。

或者过于强调投资收益，而忽略了资金的安全性，高估了个人的风险承受能力和流动性。

全球资产配置之父加里布林森(Gary brinson)表示:“做出投资决策最重要的是关注市场，确定投资类别。从长远来看，约90%的投资收入来自成功的资产配置。”

资产配置合理有效的原因是不同的投资工具具有不同的盈利能力、风险和流动性；不同的投资工具有不同的相关性。

不同的投资工具在每个经济周期中都有不同的表现。如果个人投资者根据自身的财务状况、风险承受能力等相关因素配置多元化资产，相应的资产将在每个市场阶段表现更好，以弥补其他资产的不良表现，从而降低整体投资组合收益的波动性，平抑投资过程中的整体风险。

与此同时，为了应对投资者心态和自身流动性需求的影响，资产配置的总体逻辑可以给暂时表现不佳的单个资产足够的时间和耐心来反映其投资价值。

这样，随着时间的推移，自然会获得长期稳定的资产回报(Aiji、净值、信息)。

市场已经多次告诉我们各种资产的周期性表现特征。

让我们简要回顾一下2008年的债券市场，2009年上半年的股票市场，2009年下半年的房地产市场，2010年和2011年的商品市场，2012年和2013年的现金资产市场，2014年和2015年的股票市场，以及2016年的p2p和私募股权。。。

江山总是轮流坐，但不幸的是，没有人能准确预测经济周期和市场周期，并准确地在各种资产之间切换时机。

对于一个凡人来说，只有通过资产配置，我们才能在实践中把握各种市场的投资机会。

投资者的自信来自他们的研究和对科学方法的信任，而不是迷信自己或任何人是上帝。

综上所述，资产配置具有以下特征:

①平滑投资过程中的风险表现；

2有利于获得长期回报；

③能满足过程中的流动性需求。

一般来说，如果资产配置达到3年以上，就可以反映投资价值，获得合理的投资回报。

没有资产配置，即使是某一领域最专业的机构也无法逃脱该领域的系统性风险。

随着中国利率市场化的推进，定价枢纽不断与国际接轨，无风险利率下调是一个高概率事件。在低于2%的无风险利率下，面对经济下行压力，投资者只能做好资产配置，这就是投资良药。

将资产翻倍需要多长时间:

根据财政投资的七十二条规则，不难计算出将主要财政渠道的资产翻一番所需的时间:

1.储蓄:现在一年期定期存款的利率是1.5%，本金翻倍需要72÷1.5=48年。

2.股票:每个人都已经感受到了股票市场的变化。与固定收益投资不同，股票市场是动态的。从长远来看，投资者之间7赔2取1的格局永远不会改变。

3.余额宝:按余额宝最近收入的2.5%计算，本金翻倍的时间为72÷2.5≈28年。

4.p2p:年化回报率约为10%，本金翻倍的时间为72 \ 10 \ 7年。