消费金融是“风口”还是“浪尖”？ 大佬纵论行业热点

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消费金融是“窗口”还是“浪潮”？各行各业都在谈论这个行业的热门趋势

本报记者谢报道

11月29日，由《21世纪经济报道》主办的第11届亚洲金融年会——消费者金融论坛在北京举行。

2016年，消费金融在各地如雨后春笋般涌现。目前，中国有17家注册消费金融机构和数千家非注册消费金融公司。随着batj等巨头的参与，行业竞争激烈，消费金融成为热点。

在消费金融论坛上，主持人《21世纪经济报道》记者与麦子金富麦芽暂存首席执行官、蚂蚁园运营总监邵、即时消费金融高级决策总监李洁月、伟忠银行市场部总经理邢海鹏、南京银行消费金融中心副总经理(601009，BUY)、阳光保险集团汇金研究院副总经理吴庄进行了圆桌对话。

对话围绕“消费金融公司如何抓住消费升级的窗口？如何保持竞争优势(Aiji、净值、信息)？各种机构的风险控制技术是什么？

如何抓住消费升级的窗口？

对于消费升级，不同机构的负责人有不同的看法，如何抓住这个窗口也是不同的。

陈展说，麦芽分期主要集中在医疗美容。有两个逻辑，一个是用户是妇女和儿童，另一个是升级消费，以确保还款意愿和能力没有问题。

邵认为，去年4月，蚂蚁园正式启动，蚂蚁园一直致力于为青少年提供消费金融服务，希望更多的青少年能够提前享受到更好的生活。

李洁月介绍，即时消费金融是一家有牌照的消费金融公司，从去年9月开始放贷，覆盖线下和线下的所有场景，也希望成为一家产品全覆盖的消费金融公司。

邢海鹏是伟忠银行消费金融部的。他介绍说，去年5月，他首次推出了小额贷款产品。

他还阐述了自己对消费金融市场的看法。首先，这个市场肯定是巨大的。第二，“互联网屌丝”没有得到传统的金融服务，这说明有市场需求。第三，“28年原则”意味着，传统银行等金融机构80%的收入来自20%的客户，但不为80%的客户服务，而是获得20%的收入。第四，大约有7亿或8亿互联网用户，他们现在是“屌丝”，将来是中产阶级，是我们未来服务的主力军。第五，现金贷款还是分期贷款不是我们考虑的问题。微信或qq可以吸引用户，因为腾讯新闻和微信支付都有了很大发展。我们正在讨论是否可以增加金融应用，只要这个应用是好的、方便的，并且可以服务于公众用户，这也是消费升级或者普惠金融的体现。

小额信贷平均贷款额为8000元。他们做了大量的用户研究，发现用户的目的是为了消费，而大多数用户的初衷是应急的。因此，消费升级是为了服务年轻用户和解决紧急需求，如租金。

白斌介绍说，2007年，南京银行开始做消费金融业务已经将近10年了。消费金融由两部分组成，一部分是信用，另一部分是支付，类似于信用卡。

他认为，对于消费金融业务来说，首先不要让风险暴露在业务面前，尤其是最低的合规风险，这是南京银行非常重视的。其次，必须有一个长期的盈利模式。在这两个前提下，我们还需要专注于业务、专业人才、自强不息的创新勇气和稳定持续的资源。

吴壮表示:“汇金研究所主要从事资产管理业务。今年，它与中信实业基金(CITIC Industrial Fund)共同打造了一只专注于消费金融资产的证券化基金，干预资产的收购和流通。我们的理念是成为一个真正了解资产的买家，而消费金融拥有高质量的资产，可以与资本市场的机会联系起来。”

一个机构不可能覆盖它

整个市场

陈展发现有必要避免已经由batj、持牌机构和银行金融机构开展的业务，所以他考虑离线进行。

“我们的公司如何在竞争中生存？首先，深入现场开展业务(包括风险控制)是否足够？我更喜欢要求风险控制去前线。用许多简单的风险控制方法，效果要好得多。消费金融的风险周期尚未过去，要到明年年中或明年才能看到。”陈展坦率地说。

其次，没有长期有效的低成本资本供应。消费金融本质上是一种信用支付工具。

第三，客户的真正需求和痛点在哪里？最大的痛点不在于提供金融工具，而在于如何更有效地吸引客户。

吴壮表示，汇金的证券化基金并不放贷或设置场景，只是将资产和机构联系起来理解，从而实现资产和资本市场之间的中间环节。

白斌表示，他一直认为，一家机构不可能从头到尾覆盖整个消费金融市场，而南京银行未来可能只会做一件事。自2012年以来，南京银行一直为其他城市商业银行出口技术和提供服务，包括产品设计、流程设计、人员培训、风险控制技术等。

邢海鹏承认，伟忠银行不能被视为一个巨人的代表，但也是一家初创公司，成立时间不长。小额信贷和其他业务的定位是一样的，即一个连接平台。伟忠银行推出了联合贷款模式，该模式已经连接了25家银行，这些银行分担风险，80%的资金来自合作银行，20%来自伟忠银行。

邵介绍:“起初，我觉得的产品可能有点薄，但现在我觉得挺好的。我一直关注消费者金融。在这个过程中，我看到用户开始有现金需求和分期付款需求，所以我们的服务逐渐跟上了用户的需求。如今的用户希望所有的线上和线下场景都可以使用我们的花苞，所以花苞已经加入了很多合作伙伴来满足用户的需求。”

李志岳认为，消费金融的核心在于评估人们的信用，一是大数据，二是it系统，改善用户体验，实现二级贷款。持牌人有一定的优势，但不可能吃掉整个蛋糕。

该行业最大的竞争对手是欺诈

“无证机构是行业中的‘鲶鱼’，是推动行业早期快速发展的重要力量。消费者金融行业最大的竞争对手是欺诈，整个行业需要合作打击欺诈。”陈展表示，麦芽分期的整个风险周期尚未过去，目前的不良贷款率超过3%，但尚未达到10%。他最担心的是，由于行业内的无序竞争，大家都盲目提高配额，给予回扣，导致整个行业陷入恶性循环。最终，每个人的坏账都非常高，而且都被高利率所覆盖。

邵说，目前，花坛的次品率还不到1%。不良支出低于1%是指逾期超过30天的不良余额占柏华全部支出金额的比例，3个月内的不良回收也将受到关注。花园整体不良率得到很好的控制，这主要是由于大数据在风险控制中的应用。

(编者:严一波)