买房还是生娃？哪个回报高？

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首先，我声明这篇文章不是鼓励普通人多生孩子，多生孩子。此外，中国仍然有计划生育政策。尽管它已经能够生育两个孩子，比以前多了一个，但它仍然限制生育。抚养孩子不一定能成为上流社会的成员(甚至可能发生贫困的代际传递)。它的前提是孩子必须有培养的潜力，并能通过教育、家庭培养和自我激励成为具有高技能和社会需求的人才。

当然，我还在写一篇关于投资和财务管理的小文章，所以我试着从资产负债和投资回报的角度来看待抚养孩子，并给你一些思考和启示:当普通人无法通过自己的努力在一代人的时间内实现财富增长和上层阶级的崛起时，培养和培养一个优秀的孩子是不是一条捷径？

了解实际通胀水平

中国用cpi来表示通货膨胀水平(人们用它来衡量货币贬值的程度)。在过去的30年改革开放中，除了一些特殊的年份，它的价值大多徘徊在2%到3%之间，很少超过5%。在此期间，国内生产总值的增长主要波动在10%左右。这是否意味着货币的购买力几乎没有下降？

货币的购买力反映在它相对于国内生产总值的数量上。让我们看一张桌子。

无论是代表市场货币的m2还是代表居民购买力的居民存款，年增长率都在20%以上，如果取中间值，则为22%。与国内生产总值10%的年增长率相比，实际通货膨胀率应为12%，这也可以理解为实际货币购买量每年下降约12%。如果我们相信统计数据是科学和真实的，这可以很好地解释:因为cpi统计只包括消费品，过多的资金流入资产领域，推高资产价格，如房地产，股票，大宗商品等。

因此，如果你想保持你在社会中的经济地位和阶级划分不变，你的财富应该以每年22%的速度增长——你的财富增长应该与社会货币供应量的增长相一致；如果你想保持你的财富购买力不变，你的财富年增长率应该是12%，这种增长会使你的财富增长慢于整个社会，你的经济地位和阶级划分也会相应下降——你的财富没有减少，但其他人有更多。

可以实现12%的年工资增长，也可以实现12%的年资产增长(资产可以抵御通货膨胀，实际通货膨胀率可以作为参考)。问题是很难实现每年22%的增长，那么如何解决这个问题呢？答案是债务！

请仔细理解这个公式:资产=所有者权益+负债。

最高的回报率是债务

最高的回报率是债务，这当然是一个错误的命题，因为资产回报率是12%，所有者权益回报率(这部分是你的个人财富)也是12%，债务回报率当然是12%。其实质是债务回报率帮助个人财富达到22%。

因为债务不是你的钱，它是借来的，借贷成本大约是5%，但它的收入是12%，所以它有大约7%的净收入，这是额外的收入，并附加到你的总财富收入中。因此，你的个人财富(身份所有者权益)以12%的资产收入实现了22%的年增长率，而且你借的越多。

应该强调的是，实现债务的高收益有一个前提——债务的收益大于其支出，也就是说，你借的钱是用于投资形成资产，而不是用于消费，而且资产的收益高于债务的利息支出。你要做的是找到高收益资产，这将考验你的智慧、远见、操作甚至运气。

既然债务这么好，那就最好借钱——更多的钱，持续时间更长的钱，可以跨越经济周期的钱，当然还有成本更低的钱，所以从银行借钱——这是最划算的钱！

解决办法是这样的:要实现个人财富年增长率22%的目标，我们必须增加负债杠杆，并从银行借钱！但是谁能从银行借钱呢？答案是，富人、底层显然是不可能的。

底部不再有债务

根据目前的信用评估体系(随着互联网和大数据研究的发展而变化，如小额贷款/网上商户贷款/京东金条等的出现。)，银行决定是否发放贷款的主要依据是它们是否有抵押品、企业的现金流量/应收账款等。，而国有企业和地方政府则有另一种非市场体系。因此，可以判断，拥有资产的富人和经营公司的企业主更有可能获得贷款。此外，它们在控制和使用资金方面似乎比底层做得更好，这也是银行愿意放贷的原因之一。

在过去的30年里，你可以清楚地发现，大多数富人都使用了大量的银行贷款，而且大多数人都在经营企业。对普通人来说，最容易获得的大额、长期和低息银行贷款是抵押贷款。一线和二线城市的大量普通人已经承担了这样的债务，他们的资产也大幅飙升。当然，他们的个人财富每年增长超过22%。

社会中下阶层实现阶层跨越的最大困难是他们不能积累和证明自己的信用，所以他们不能负债。即使你提前预测一、二线城市的房价会上涨，你也必须有首付和每月抵押贷款的能力。

从根本上说，最好是提高工作技能和劳动收入来获得初始积累，然后积累信用，这样才有资格负债。

但是如果你做不到这一点，有没有一种方法可以让你负债并且在自己的控制之下？答案是孩子！以生儿育女为己任，实现家庭财富年增长22%以上的目标，是经过几代人努力实现阶级飞跃的可靠途径。

孩子是最容易承担的责任

如上所述，不是每个人都能获得银行贷款，也不是每个人都有资格负债。你要么有资产作为抵押，要么有现金流或应收账款来经营企业。即使你投资一套房子，你也必须先付首付，这有前提和成本。

如果把孩子看做负债，那么他们是最容易得到的，也是成本最低的(当然，不要告诉我在流产期间每天都要吃燕窝、山珍海味，孩子应该去高水平的私立医院，找一个新月，等等。穷人有充足的时间，并尽最大努力自己做这件事。

孩子和债务有许多相似之处:每月抚养孩子的支出相当于每月支付的贷款；大约25年后，他开始从事经济工作，这相当于还清了25年的贷款；当他获得相当于资产的工作收入时，他开始获得回报……你很容易得到债务并将其转化为资产。

有人说抚养一个孩子要花很多钱，甚至一些媒体计算出在几个大城市抚养一个孩子的费用超过100万。是的，它已经积累了100多万元，这是25年来每月支出的总和。由于通货膨胀和货币贬值，25年来积累的100多万元的购买力与现在的100万元完全不同，这就像保险一样，属于偷窃的概念。

如果底层不能通过自己的努力实现这一代人的财富增长和阶级提升，那么通过花钱抚养孩子、花时间教育/培养孩子、让他们成为人才来实现下一代的阶级跨越也是一种可行的方式。毕竟，孩子容易得到，消费支出也容易承担。

抚养婴儿反击的其他解释

事实上，对于养育婴儿的反击还有其他理论解释。

随着时间改变空的房间。底部的资金很少，但有足够的时间。因此，时间应该换成空室，应该花更多的时间教育/陪伴/训练孩子。经过长时间的反复训练，孩子们将会成为一个高素质的资产——一个具有优秀品质、优秀成就、主动性和无限潜力的人。

又一次反击的机会。关于阶级提升和财富增长，除了努力工作、勤奋和家庭支持，我们不能回避运气和机会的重要性。成功有时是一个机会。当底层由于各种原因无法通过自身努力实现反击时，养育孩子代表着机遇和希望。

在人类历史的长河中，一代人实现阶级提升是罕见的，除非发生重大事故——王朝更迭的政治革命、重大发现的技术创新、国家变革的政策和政策等等。，这更多的是几代人的积累，而后代人在前几代人的基础上向前迈出一小步，经过几代人的努力实现阶级飞跃。比如，爷爷来到县城，靠自己的努力扎下了根，爸爸努力工作，在爷爷营造的条件下，又回到了省城，他的孙子是以他的父亲为基础的。

抚养孩子不是手段，而是目的。将高额债务延长至20年以上才能偿还，并将其控制在自己的经济能力范围内。经过长时间的磨练和洗礼，孩子最终会成为最好的实物资产。

你不能借钱，但你可以把抚养孩子当成债务。

附言:

将孩子视为一种负担和资产，通过抚养孩子来实现阶级反击是一种强烈的痴心妄想，因为孩子是一个有思想和观点的个体，父母很难像养宠物那样“为所欲为”。抚养孩子不需要太功利，也不需要给孩子太大的压力。适度，也许成年人比孩子的成功更重要。

当然，这不是关键。正如这篇文章的开头所说，这篇文章不鼓励生孩子，也不意味着上层阶级可以通过孩子来实现。它只从资产和负债的角度来看待货币过度、货币贬值、通货膨胀、资产回报和债务杠杆等问题，然后扩展了债务在个人财富增长中的作用，鼓励每个人珍惜和善用债务杠杆。