P2P想要顺利转型不容易

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上周，一些在线借贷平台集体发布消息称，他们被中国互联网金融协会吸收为会员。钱万辉、小牛网和陶金几乎都在新闻稿中表达了自己的喜悦。

因为中国互助黄金协会设定的进入门槛并不低。其中，对p2p设置的要求，如“必须向电信主管部门备案，运营期内无重大经营事故或重大违约事件，股东和管理层无不良记录，具备一定的财务知识和经验”等。，直接关闭超过2400个P2P。当时，在中国黄金互助协会首批400多名会员中，只有16家p2p公司，包括lufax、CreditEase、paipaipai Loan、辛凯贷款、人人贷款等，其余都是银行、证券、基金等传统金融机构。

如今，中国共同基金协会的p2p阵营正在扩大，加入中国共同基金协会将真正有助于推动行业的规范化发展。在信息要求方面，中国共同基金协会对p2p披露的要求指标细化到86项，包括机构信息、运营信息和项目信息。

此外，不到半个月前正式实施的《网上贷款管理暂行办法》首次明确了银监会负责监管p2p。由于前期配套监管措施准备充分，《暂行办法》已经开始生效。

首先，有更多的平台主动暂停业务或转型。根据网上贷款主页的数据，截至8月底，正常运营平台数量为2235个，比7月底减少46个，比上个月减少2.02%；与去年8月的2283相比，该指数也首次出现同比下降。在8月份关闭的99个平台中，42个是问题平台(30个正在运行，12个在提取现金方面有困难)，57个被积极关闭。选择自愿退出网上贷款市场的平台数量最终超过了问题平台的数量。

其次，在合规操作平台比例上升的同时，交易活动继续上升。8月份，有效p2p投资者人数上升至351.8万人，比7月份增长1.04%；借款人数达到1，353，100人，比上个月增长17.26%。活跃的交易确保了市场的发展，在严格的监管下，贷款人、借款人和融资实体逐渐适应了生态圈。

这显然是p2p的良性发展势头，P2P是一个不需要那么多参与者的金融领域。然而，伴随着良性的势头，也存在行业混乱。

首先是借款上限带来的转型困难。《暂行办法》规定，个人在同一平台上的最高借款限额为20万，公司在同一平台上的最高借款限额为100万；个人在不同网上贷款机构的贷款限额为100万，公司在全行业不同平台的贷款限额为500万。

这意味着像深圳的一些老p2p这样的大单模式平台需要彻底改造，以前向企业发放的大过桥贷款和质押贷款也不能再发放了。问题是，我们应该如何处理库存物品？例如，对于去年发布的2-3年期目标，该平台是否已经开始安抚和偿还投资者和借款者？对于借款人，即小微企业来说，他们面临着一年1000亿的贷款水平，谁来填补他们的资金缺口？这些小型和微型企业的可能资质不足以通过银行的贷前审查，它们将转而寻求私募和第三方财富管理？这会给监管带来新的困难吗？

其次，为个人设定贷款上限，说白了，就是敦促所有平台转向小额信贷。不难想象，将来会有很多平台上说“我家是一家消费金融公司”。此外，所有平台主要从事票据贷款项目、股权质押贷款项目、大型企业供应链贷款项目、止赎贷款项目、房地产质押项目、车辆质押贷款项目等。将不得不降低融资上限，或者完全放弃原有业务，寻求转型。

这与纯粹的信息中介模式、去担保、自我膨胀、少量分散、禁止非法委托理财产品和银行存款相去甚远。根据监管部门规定的12个月过渡期，上述措施要求的事项将在11个月内发生。对于p2p来说，这显然将是回归原始和转变疑虑的一年。