宜信唐宁：金融创新包含理念、模式、技术创新

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“我们认为金融创新有三个重要组成部分，比如p2p在线借贷。这十年的创新一般是在概念创新、模式创新和技术创新的框架内发生和发展的。”7月16日下午，宜信公司创始人兼首席执行官唐宁在《21世纪经济报道》主办的“2016中国资产管理年会——创新金融主题论坛”上发表讲话。

唐宁还说，当然，也有相应的风险，一个人有更多的贷款和更多的债务的现象确实存在。他建议完善社会信用体系。央行数据可以由金融创新机构获取，金融创新机构生成的数据可以丰富社会信用体系。他希望这项工作能在今后两三年内得到改进。

此外，我们还应该注意资本方面的风险。最近，美国在线贷款行业的风险不是借款方的信贷风险，而是过去几年的快速增长是基于对冲基金等短期投资机构作为贷款方。然而，对冲基金行业最近在其他资产类别上遭受了严重损失，不得不退出网上借贷平台，这对网上借贷平台的发展产生了很大影响。

不过，唐宁强调，中国的网上贷款市场仍由个人贷款人主导，因此不会受到影响，但我们必须吸取经验教训。

p2p网络借贷的三大创新

唐宁以p2p网络借贷为例，介绍了金融创新的三个重要组成部分:理念创新、模式创新和技术创新。

首先，金融创新应该在理念上有所突破，让有限的资源(资本和信任)能够创造更大的价值。

唐宁讲述了他过去的故事。十年前，他是一个天使投资人。当时，他投资了一所教育培训机构，为大学生提供职业培训。但问题是，许多学生交不起1万元的学费，也没有机会接受培训。当时，他认为这些学生可以在市场上找到更好的工作，他们的还款能力可以得到保证。因此，唐宁试图帮助学生解决他们的财务问题，并找到金融机构进行合作，但当时，大多数金融机构不愿意为这些人服务。

因此，他提出了一个想法，即中国作为世界第二大经济体，应该得到信贷支持，而不是抵押贷款担保。

唐宁坦言，有了这个想法，需要解决的是如何做好风险控制和如何创新，这延伸到另外两个重要组成部分:模式创新和技术创新。

P2p在线借贷本身就是一种模式创新。既然“机构对个人”的模式不起作用，我们应该采取“个人对个人”的模式。如今，在“人对人”的网上贷款模式付诸实践后，机构也参与其中。目前，p2p平台的贷款方包括美国银行和对冲基金、中国信托公司和银行等。因此，在法律合规的前提下，模式创新是一个重要的创新纬度。

从技术角度来看，如何识别信用？以前没有数据，比如大学生，也没有信用记录。现在完全不同了，比如喜利得贷款，客户不用出门就可以通过手机授权相关信息，喜利得贷款可以根据这些信息进行信用控制。对于个人和小微企业来说，没有必要去网点提交大量的信息，等待很长时间。

因此，使用技术手段获取数据，然后“清洗”，我们可以区分有效和无效的数据。数字技术和金融技术应有效结合，以提供更好的客户体验，防范金融风险，实现机构的可持续发展。

对市场中的明智投资持乐观态度

在最近一年左右，智能投资，即机器人(300024，买)财务管理，已经成为金融市场的一个新窗口。唐宁认为，智能投资市场有很大的发展前景，但道路是漫长的，并不那么容易。

聪明投资的背景是“10万美元的困境”，也就是说，一个在美国拥有10万美元财富的理财经理，由于成本太高，没有理财机构愿意提供相应的金融服务。美国财富管理机构曾试图解决“10万美元的困境”，但这一问题尚未解决，明智的投资可能会解决这个问题。

与财务顾问相比，机器人财务管理具有效率高、无主观情绪、成本低的优点。“例如，一般财务顾问一天可以阅读十几份报告，但机器人可以阅读数百份报告，并在阅读后做出决策。”

因此，对于资产较少的财务经理来说，他们可以首次获得全球资产配置解决方案，享受高净值客户的跨国和跨资产配置服务。