中瑞富信杜德亮：合法合规是平台生存前提

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简介:北京黄金博览会于10月27日至30日在北京展览馆举行。今年的金博会以“金融服务、金融发展和金融创新”为主题，聚焦于金融服务持续的供给侧结构改革和金融改革创新带来的新动能。这是钟瑞阜新连续第四年受邀参加金博会并设立宣传摊位。

第十二届北京国际金融博览会于2016年10月27日至10月30日在北京展览馆举行。今年的会议以“新机遇、新金融、新发展”为主题。这一次，财经网站记者也走进了展会现场，采访了参展商。钟瑞阜新资产管理有限公司副总裁杜德良就互联网监管政策、行业发展趋势、风险控制、创新等重点进行了阐述和点评。

在过去的五年里，各种资本纷纷涌入互联网金融。截至2015年底，中国互联网金融市场规模达到12-15万亿元，占国内生产总值的近20%，互联网金融用户超过5亿，居世界第一。互联网金融在中国发展迅速，在丰富金融服务体系、发展小微企业普惠金融服务、促进大众创业创新等方面发挥了积极作用。然而，自2015年下半年以来，一些平台以互联网金融的名义进行金融欺诈，在整个互联网金融行业产生了“劣币驱逐良币”的效果。它已经造成了恶劣的社会影响。自2015年10月以来，互联网金融逐步进入监管整顿阶段。

现在，互联网金融的政策环境已经发生了巨大的变化。最近，国务院办公厅正式发布了《互联网金融风险专项整治实施方案》和《p2p点对点借贷风险专项整治实施方案》。那么，互联网金融的未来是什么？其行业的竞争环境、商业模式和发展前景会发生什么变化？

金融网站:近日，国务院办公厅正式发布了《互联网金融风险专项整治实施方案》和《p2p点对点借贷风险专项整治实施方案》。您认为《实施方案》与前一段时间发布的《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》有何不同？渗透监督的要点是什么？

杜德良:从本质上讲，网上贷款行业监管模式的滞后与互联网金融的现状不相适应，因此政府相继出台了相应的政策文件。《实施方案》的颁布是继824暂行办法之后的又一次推进，也是渗透监督原则的早期实施。《实施方案》明确了p2p小规模分散的业务方向和信息中介属性，并对资本控制和宣传口径等一系列具体方面做出了明确的约束和规定。它还要求平台根据特定的监管要求，合规地改革产品和业务。包装概念对于逃避监管没有什么意义。地方监管部门在日常监管中主要着眼于实际业务逻辑，这对整顿行业混乱、规范行业发展具有重要意义。

渗透监管是通过表面现象来判断业务的本质属性，并根据业务的本质来实施相应的行为规则和监管要求，从而在网络金融企业的核心业务中实施监管。我们不是以貌取人地讨论企业的合法性和合规性，而是根据企业的具体业务属性来确定监管要求和职责分工，最终通过全面的业务持续监管措施实现监管的全覆盖。我们认为，渗透监管的主要目的是从业务的本质上匹配相应的监管规定；第二，加强监管体系的迭代，在持续金融创新的同时设置防火墙，防止金融风险的内在复杂性和传染。在多年的发展过程中，钟瑞阜新一直紧跟监管的步伐，在经营中始终坚持真实、公平、公开的原则。作为一个信息中介平台，它为借贷双方提供真实的借贷信息服务，公平对待每一笔交易，在资本流动方面是公开和透明的。此外，平台拥有专业团队，严格控制风险控制，跟踪每笔交易。

金融网站:互联网金融监管规则出台后，行业将告别野蛮的增长时代。你如何看待这个行业的发展，它会产生什么影响？

杜德良:合规应该是2016年互助黄金行业的主旋律。互联网金融平台快速发展后，如何安全着陆已成为一个生存问题。此外，宏观经济环境的持续下滑和互联网金融业优质资产的极度缺乏都成为制约企业发展的瓶颈。国务院办公厅10月13日发布的《互联网金融风险专项整治实施方案》，是从国家战略高度规范和监管互联网金融的实施方案。网上贷款监管的理念和方向与8月24日发布的《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》基本一致，主旨是促进健康可持续发展。值得一提的是，此次专项整治的对象不仅包括按照《指导意见》要求从事信息中介服务的网上贷款机构，还包括以网上贷款名义经营并异化为信用中介的机构，并提出了重点整治的问题。仅在几个月内，政府就出台了严格的监管规定和专项整治实施计划，这表明了政府将p2p网络贷款纳入国家整体金融监管体系的决心。不难预见，在不久的将来，网上贷款行业将不可避免地进入一个真正健康和可持续发展的阶段。对于目前的互助金融平台而言，标准化是基础工作，合规是平台生存的前提。钟瑞阜新将继续恪守行业红线，加强平台自律和自主创新，坚持普惠金融，为有效支持大众创业创新发挥积极作用。

金融网站:随着国家相关政策的出台和市场竞争机制的完善，各大互联网金融平台在外部环境上基本趋同。中国瑞信将如何回应？如何创新？

杜德良:钟瑞阜新多年来积极从事基金、证券、p2p借贷和网上理财业务，具备了多元化发展金融理财业务的先天条件和能力，也为未来进入互联网金融领域铺平了道路。从一开始，钟瑞阜新就不仅仅追求成为一个金融平台，而是要成长为一个一站式的资产管理解决方案提供商，为投资者提供全方位的财务规划和资产配置咨询服务。在资本方面，该公司为中产阶级和高净值个人提供服务。在互联网上，钟瑞阜新的利基金融也迎合不同投资者的偏好，为公众提供更全面的金融管理服务。钟瑞阜新和李记金融的团队能力和企业声誉在业内是有目共睹的。公司有能力和信心做好风险控制，保护客户利益，履行安全保障责任。

金融网站:投资是一门艺术。当人们看到身边的人越来越富有，想发财的心就越来越渴望感动。钟瑞阜新如何进行风险控制，避免投资者踩雷？

杜德良:早在2013年，钟瑞阜新就邀请了一批国内著名的法律专家对钟瑞阜新开展的所有业务进行合规性调整，梳理出一套没有触及监管红线的业务模式和相应的法律文件，确定了三个基本控制标准:一对一的债权、无利差和无错配。在风险控制方面，钟瑞复兴推荐的理财产品在行业内通行的信用p2p模式的基础上进行了改进，在贷款人和贷款人之间引入了担保公司承担担保责任。钟瑞阜新作为第三方服务平台，只匹配债权转让和受让业务。从风险控制的角度来看，为了降低理财产品的风险，我们对选择担保公司非常严格，只与有融资许可证的公司合作。在此前提下，有必要考察担保公司是否与银行有长期的业务往来，是否具有代偿能力。融资性担保公司在推荐借款人时，对借款人的资格有着严格的风险控制机制，为钟瑞阜新的客户提供了很好的保护，增加了一层保障。

金融网站:随着p2p行业的不断洗牌，投资者对p2p行业变得更加谨慎和理性，p2p行业正在经历消泡过程。钟瑞阜新如何培育优质资产？

杜德良:优质资产是未来互联网平台竞争的焦点。创新业务模式可能不同，但必须满足特定借款人的风险控制、特定借款目的和特定还款来源这三个要素。共同基金的创新离不开传统的金融本质，即风险控制的本质不能改变。钟瑞阜新通过自身的专业精神和前瞻性市场，长期以来一直在做筛选和储备高质量资产的工作。在2015年6月和2015年10月，投资控股集团(钟瑞阜新和利基金融的母公司)开始发展资产方面。经过一年多的探索，2016年6月20日，投资控股集团与华彬集团达成战略合作，深化农村贸易链，围绕农业生产者和商人打造区域贸易格局。项目试运行期间，市场反应积极。经过一个月的测试，5000名用户注册并使用了资产端。目前，该项目已经上线，华彬集团在供应链管理和产业链上的优势将在未来得到充分结合，精准惠农项目将在全国各省市积极推广。未来，钟瑞阜新将通过深化农村金融市场积极探索农业金融模式，一方面响应国家政策，另一方面打造自身安全稳定的资产端，细分行业资产类别。