过去15年90%的人越来越穷 99%的人不知道赚钱的真相

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你的钱可能增加了，但你的财富份额反而减少了。

因为你的财富跟不上社会的整体财富。

贫富差距扩大了，你认为我会更穷。

那么，你如何反击，如何才能真正赚大钱呢？

90%的人更穷

关于通货膨胀，90%的人仍然习惯于用cpi作为指标。

但是如果你仔细观察你周围的价格，比如房价的变化，甚至是食品市场的价格，你就会知道中国的cpi被严重扭曲了。因为，真正决定价格的是m2，它只是现金和银行存款。

从2000年到2010年，m 2的复合增长率为18%，从12.8万亿扩大到72万亿，累计增长4.6倍。也就是说，整个社会的货币扩张了4.6倍。如果你的财富在过去10年里没有增加4.6倍，那么你在整个社会财富中所占的份额就减少了，也就是说，你相对更穷。

在过去的10年里，上证综指的涨幅只有35%。如果你投资上海综合指数，收益率可以超过消费物价指数(10年内累计增长23%)，但它的表现低于国内生产总值，甚至远远低于m2。房地产投资是能够超过m2的主要因素。2001年至2010年，中国房价平均涨幅超过5倍。如果你投资其他实物资产，收益率基本上可以接近或超过m2的增长率。例如，购买珠宝、玉器、古董艺术品等具有较高的回报率，而黄金的涨幅约为400%。

从2011年到2015年，m 2从72万亿增加到15年后的139万亿，累计增长92%，复合年增长率为14%，略有下降。但事实上，只有深圳创业板和深圳房地产能够超过或接近m2的增长率。

在过去的五年里，一线城市的房价上涨了45.53%，这是显而易见的。二线城市的增幅仅为10.73%，而三线和四线城市的房价同比增幅正在下降。在一线城市中，深圳新建商品房价格上涨77.2%，居全国首位。

然而，其他实物资产的价格上涨往往会下降甚至下降。例如，金银、钢铁、煤炭、有色金属等贵金属的价格。全都急剧下降。珠宝、玉器和古董价格的总体趋势也有所下降。

回顾股市，上证综指仅上涨了26%，而其他指数涨幅不大。唯一超过m2增长率的是深圳成长型企业市场指数，增长了139%。此外，香港的恒生指数和国企指数在过去5年实际上都下跌了。

绝大多数人的投资增长率无法超过m2，但中国增加了监管和货币扩张等因素，28年法则变得更加极端，投资收益可能是“19年法则”。贫富差距越来越大，90%的人相对贫困。

m2的增长率不能降低

m2的高增长率与投资的高增长有关。

自2008年以来，推动经济的动能已经耗尽。例如，中国粗钢产量的增长率在2005年达到峰值，这表明中国重化工业高增长的时代已经过去。2007年，国内生产总值增长率达到创纪录的14.2%，然后开始下降。例如，2008年降至9.6%。如果没有两年内4万亿元的强劲刺激，经济调整的步伐将会加快。在2009-10年大规模投资之后，gdp增长率连续六年下降，这不仅是因为全球经济疲软，也与中国劳动力成本上升、产能过剩和技术进步放缓密切相关。

在三驾马车中，出口的贡献正在下降，制造业和房地产投资的增长率也在下降。然而，中国一直把保持高速经济增长作为其主要经济目标，这导致实际经济增长率超过潜在增长率。付出的代价是货币过度流通、债务增加以及企业和政府部门的杠杆作用增加。

近两年来，固定资产投资增速大幅下降，基础设施投资保持20%左右的高增长速度。资金的主要来源是政府融资。与此同时，私人投资大幅下降，增长率从去年的10%以上下降到目前的2%，比重从65%下降到61%。这种结构性变化也反映了经济下滑和政府稳定增长的明显意图。

今年上半年，全国一般公共预算支出超过8.9万亿元，同比增长15.1%，但财政收入仅增长7.1%，即财政支出是财政收入的两倍以上，这表明中央政府和地方政府的杠杆作用明显增强。

未来五年，中国经济仍将保持6.5-7%的增长速度，这将受到政府投资的推动，因此货币扩张将继续，m2的增长率预计将保持在12%左右。

我们怎么才能真正赚大钱呢？

在伪泥瓦匠的眼里，钱可以分为硬通货和泡沫货币。硬通货是社会的平均利润，泡沫货币是大货币，这是你赶上m2增长率的资本。

例如，如果一只股票没有泡沫，它最多是赚取股息的钱，而且是稳定的利润。只有当股票价格远远超过实际价值时，你才能赚取所谓的股权差价，然后你才会有所谓的赚大钱的机会。

事实上，房地产是一样的。十年前一套房子卖2000元/套，现在卖20000元/套。这是一个住宅功能，没有实质性的变化，但价格变化是十倍甚至更高。这是什么意思？它表明，只有当价格偏离价值时，你才能赚很多钱。

大多数赚大钱的机会是时代给的，不是因为你杰出的个人能力。因此，学会区分不同的时代特征，选择符合时代特征的职业比每天努力工作更重要。我们期待10年，最好的投资是买房子；展望未来5年，最好的投资是购买信托；展望未来两年，最好的投资是在牛市中购买股票。

如果一项投资没有宏观机会，它只会陷入一场回报率极低的残酷游戏。这就是为什么普通人很难赚钱，大多数人对投资感到困惑。本质是他们无法抓住宏观机遇。

2010年后，是资本爆炸的时代。只要资本喜欢，就会发现赚钱的速度和规模远远超过以往任何时代。在过去的几年里，任何一个互联网人都可以用一个想法获得数千万的估值，这可以超过许多工作了一辈子的企业家。因此，当一个行业崛起时，它与你的个人能力没有多大关系，但关键在于你是否在正确的时代做了符合这个时代的事情。

目前，在中国经济增长总体放缓、三驾马车中的投资和出口拉动经济的能力有限、消费不断增加的宏观背景下，我们需要重点关注能够带来新的增长动力的领域和能够超越gdp的新经济(Aiji、净值、信息)。伪泥瓦匠认为，代表新兴产业发展趋势的服务消费、信息技术和制造业升级，无论从就业还是投资角度，都值得关注。

在金融领域，互联网金融也是一个宏观投资机会。随着金融的开放，大量的民间资本以互联网的形式进入了利润丰厚的金融领域，充斥了整个空白色市场，释放了大量的红利，给投资者带来的收益远远高于市场水平。此外，高度竞争使企业在早期补贴市场，投资者可以获得大量持续的超额回报。如果投资得当，相对容易获得10%的安全收益，这对普通人来说是一个很好的宏观投资机会。

最后，应该提醒你的是，周期性机会的奖励期不长，而且是一次性的，所以如果你错过了，你就会失去它。那些不能抓住宏观机遇的人只能回到他们挣大钱的跑道上。