互金行业走在十字路口：规范自律方能实现飞跃发展

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互联网金融业正处于发展的十字路口:经过一轮井喷式增长后，平台“风头”时有出现。面对这种情况，高级管理层强调“在开发新技术和新业务时，必须警惕风险的扩散”，并要求“规范互联网金融的发展”。最近，国务院甚至在全国范围内部署开展网络金融风险专项整治。可以说，建立一个有效的互联网金融风险管理体系已经指日可待。

金融的核心是风险控制

目前，互联网金融业可谓是两天的冰与火:一方面，平台数量和交易额度均创历史新高，呈现出井喷式增长；另一方面，平台“雷雨”的消息时有传出，在整个行业快速发展的快车道上，那些伺机利用supervision/きだよよare的企业随时都有被“颠覆”的危险。

面对这样的局面，我们首先应该看到的是，在中国金融市场快速发展的背景下，这是一个“日益令人担忧”的问题。回顾世界金融发展的历史，不难看出，由于金融业自身的特点和外部环境的制约，每一次重大的金融创新都伴随着风险的积累甚至危机的浪潮。例如，股票市场的兴起和发展伴随着泡沫的破灭。金融业在“抑制-创新-风险-监管”的动态中循环演进，风险治理与金融创新之间最终形成适度平衡，中国市场也不例外。

现在，随着中国经济和科技的发展，金融业已经进入了一个互联网技术可以而且必须用于创新和升级的时代。互联网加的金融是大势所趋。嵌入互联网的金融是现代商业模式、服务理念和技术产品的创新，为中国金融体系的系统化和普遍化带来了许多新的元素。最近的“雷雨”形势是伴随这一创新背景的风险。

背后的风险不是“鸡毛换一地”，而是显示了未来的发展方向:一方面，行业将越来越规范化。随着行业的快速发展，筹备已久的中国互联网(爱记、净值、信息)金融协会于今年3月25日在上海正式成立。它将在制定行业规则、加强互联网金融监管、促进行业自律、引导和支持互联网金融机构完善管理和遵纪守法等方面发挥重要作用。近日，相关部门也在推进互联网金融风险专项整治工作，旨在有效遏制非法集资和非法金融活动，做好前瞻性监管和应急管理工作，坚决维护无系统性区域金融风险底线。

我们认为自律和自律，促进整个行业的稳定运行和健康发展，是每个行业参与者的责任和义务。行业协会的成立和专项整治工作的推进，增强了市场信心，这必将有助于建立有效的互联网金融风险管理体系，有助于打击互联网金融领域的违法违规行为，扭转风险事件频发、不良资金挤占好资金的行业混乱局面，也有助于实现企业自身的长远发展，促进整个行业的持续健康发展。

另一方面，风险爆发的过程也是清理“害群之马”的过程。经过市场选择和淘汰，随着规章制度的完善，注重自律、始终注重风险控制的企业有可能走得更远。事实上，无论是金融科技企业还是网络金融企业，都不能违背风险与收益匹配的客观市场规律，也不能改变金融风险的隐蔽性、突发性和传递性的内在特征。它们的本质是金融，而金融的核心是风险控制。因此，如何平衡互联网时代金融创新与风险防范的关系，是一个值得全行业深入思考、研究和努力的重要问题。只有加强自律，提高风险控制能力，才能更好地保护金融消费者的权益，帮助企业在众多行业的竞争对手中顺利突围，打造品牌优势，实现长远利益。

因此，行业当前的当务之急是加强自律，严格依法办事，这是所有利用互联网平台开展金融业务的企业在快速发展的道路上“安全行驶”的基本保证。

建立严格的风险控制体系

京东金融早在成立之初就建立了以数学家、数据科学家、统计学家和模型专家为核心的团队，支持整个京东金融风险控制系统的建设。一方面，JD.com拥有中国最好的电子商务购物数据，JD.com金融和JD.com之家也是高质量数据的来源。同时，JD.com还投资了途牛、易车、饥饿、金蝶等企业，与其合作伙伴共同丰富了信用信息系统中的数据维度。另一方面，京东金融也加强了其数据处理集成和分析能力，投资于美国zestfinance、国内大数据公司等数据库和汇总数据，整合各方优势资源，完善京东信用生态链和风险控制模型，力求获得最准确的风险控制精度。

此外，基于京东集团的大数据优势，京东金融还在出口底层的风险控制技术和信用体系，利用互联网的技术和思想为合作伙伴解决风险控制和信用信息问题。去年，京东金融与中信银行(601998，BUY)联合推出了“小白卡”，这是京东金融大数据生态系统下风险控制技术出口和产品创新的成功案例。

在这样的风险控制要求和自律约束下，京东金融自2013年10月独立运营以来，已经完成了供应链金融、消费金融、众筹、理财、支付、保险、证券七条业务线的布局，先后推出京宝北、白质、京东钱包、小金库、北京小额贷款、产品众筹、私募融资、小白理财等创新产品。

作为一家技术驱动的金融公司，京东金融始终将自律作为企业发展的道德基石，并在其运营之初就寻求规范的风险控制流程、合理的运营模式和合法的管理标准。京东金融也通过自身的发展经验深刻认识到，只有在规范发展的理念、严格的自律要求和风险控制标准下，企业才能实现自身的跨越式发展。