起底潮汕财团：渗透20家金融机构 获取超额收益

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无形金融掠夺者的成长:潮汕财团在十年内已经布局了20多家金融机构

[如果不包括富德系统和宝能系统，包括tcl集团(000100，BUY)，至少有20多家金融机构被这些隐形巨头“渗透”。在异常低调的背后，这些巨头赚了很多钱。]

它非常强大，但异常低调，但经过长时间的拖延后，它会迅速成长。一群看不见的潮汕金融大鳄已经成长并形成。

在资本市场上，激烈的战争反复展示了富德、宝能等潮汕企业集团的巨大金融帝国。然而，由于鳄鱼并不总是浮在水面上，在平静的湖面下，许多潮汕金融大鳄已经潜伏了很长时间。

经《中国商报》记者调查发现，许多来自潮汕或有潮汕背景的财团，如tcl集团李东生、陈凯旋立白集团、康美医药(600518，买)马兴田家族，正在悄然改变身份，从家电、日化、医药行业的龙头老大变成金融巨头。

这些隐形巨头“渗透”的金融机构的细节不得而知，但可以肯定的是，至少有20家金融机构，如银行、保险和证券，包括tcl集团，已经入股。在异常低调的背后，这些巨头赚了很多钱。

家电巨头的另一面

7月12日左右，上海证券交易所的官方网站上出现了上海银行的股票代码“601229”。这个消息一传出，立即引起了市场的沸腾。在ipo获批和江苏银行(600919，BUY)进入IPO的背景下，市场普遍认为上海银行将于今年完成上市。

然而，股票代码问世已经一个多月了。虽然上海银行的首次公开募股还没有开始，但无疑是更近了一步。在过去的十年中，上海银行在股权结构和资产质量方面投入了大量精力。随着上市的临近，tcl集团(tcl Group)董事长李东生显然赶上了一个好时机。李东生一直在提前行动，只买了一年多的股票。

据tcl集团披露，2015年4月，TCL集团与上海银行签署协议，以每股16.57元的价格认购上海银行定向增发2.01亿股，总成本为33.39亿元。增发完成后，tcl持有上海银行3.73%的股份，成为该行第六大股东，并享有提名上海银行董事会董事的权利。同年7月，曾任tcl董事、首席财务官、tcl集团财务公司董事长的黄加入上海银行董事会。

他在家用电器的江湖上生活了几十年，在广东惠州长大成名，但鲜为人知的是，李东生竟然有潮汕人的基因。据了解，李东生虽然出生在惠州，但祖籍却是揭阳市揭西县，揭阳市是潮汕三个地级市之一。

像宝能集团和星河集团，这两个类似于大型金融行业的公司，他们最初是作为潮汕房地产巨头出现的。李东生和tcl集团掌舵人已经成为金融大鳄，但他们并没有引起太多关注。事实上，tcl集团控股的、计划参股的金融机构超过10家，其中包括上海银行，涵盖银行、保险、金融租赁、消费金融、金融公司和股票基金等10多个类别。

根据tcl集团2015年12月22日的公告，公司拟共同设立上海银行金融租赁有限公司，注册资本15亿元，其中上海银行出资9亿元，tcl集团出资3亿元。今年5月，公司再次宣布，计划与恒生电子(600570，BUY)和中诚汽车保险等公司联合推出蔡玥信用保证保险公司。tcl集团出资1亿元人民币，持有20%的股份。

此前，tcl集团还参与了惠州农村商业银行、湖北消费金融等金融机构。数据显示，惠州农村商业银行注册资本为12.4亿元，tcl集团出资7160万元，持股比例接近6%，成为第二大股东。此外，该公司还持有湖北消费金融20%的股份。

此外，据公开信息显示，自2015年以来，tcl集团及其全资子公司新疆tcl股权投资有限公司参与推出了四只有限合伙M&A基金。此外，公司还在2015年成立了金融控股集团，该集团拥有金融、保理、小额贷款、支付和互联网金融等多个业务平台。

无形的金融掠夺者

对于潮汕企业集团来说，金融业的杠杆魅力无疑是不可抗拒的。作为大陆进入金融业的鼻祖，张军的福得系家族史值得一书。随着制造业、医药、房地产等主要业务的增长，大量查普曼开始渗透到金融领域。据《中国商报》记者调查，至少有20多家潮汕金融机构，即使不包括福德、宝能、腾讯控股、星河集团等财团。

虽然实力无法与福德系统和宝能系统相提并论，但李东生以金融为转型方向，逐渐成为一种气候，甚至成为一个无形的金融掠夺者的情况并不少见。本集团中，药业实际控制人、立百企业集团有限公司家族(以下简称“立百集团”)、中恒泰控股集团有限公司董事长安(以下简称“中恒泰”)均为同一人。

如果你不涉足金融业，可能没人知道邵晨·索德的名字。但事实上，广东普宁人安，从一个担保行业和小额贷款公司起家，现在的金融版图已经延伸到银行、保险、股权投资等多个领域。根据乐山商业银行2015年年报，中恒泰持有本行1.04亿股股份，成为持有本行5.72%股份的大股东。

去年11月，上市公司四川金鼎(600678，Buy) (600678.sh)宣布将乐山商业银行579万股股份转让给中恒泰。转让完成后，中恒泰将持有本行6%以上的股份。此前，在中恒泰工作的一些人告诉《中国商报》记者，该公司已经在乐山商业银行持股，双方开展了大量的业务合作。

已经成为行业领袖的陈凯旋也是一个很少公开露面的人。同样来自广东普宁的陈凯旋异常低调，是一个不可小觑的人——国内领先的日化产品——李白集团就是由他创建和控制的。据此前媒体报道，2013年前后，Libai集团的销售额达到160亿元，但仍坚持不上市。

Libai集团没有上市，这并不妨碍陈凯旋的金融布局。该公司网站上甚至没有关于金融业务的文字。《中国商报》记者发现，Libai集团长期以来一直涉足银行业、证券业等金融领域。根据华中证券2015年年报，作为Libai集团的关联方，Libai投资有限公司持有2000万股股份，持股比例为0.62%，位列前十大股东。

此外，李白集团也是广州从化柳荫村镇银行的大股东。据工商资料显示，该行注册资本为1.5亿元，其中李白集团出资1500万元，持股10%，是第三大股东。陈凯旋本人也是该银行的董事。

鲜为人知的是，李白集团曾是前海人寿的创始股东之一。2012年，前海人寿成立时，Libai集团持有其16.5%的股份。公司高级管理人员陈占生、陈凯旋均担任前海人寿保险公司董事。然而，在2013年和2015年，Libai Group两次转让其在前海人寿保险公司的所有股份。

虽然财务实力不如tcl公司强大，但马兴田及其康美制药多年来一直潜心于财务领域，所以毫不夸张地称他们为无形的财务大鳄。数据显示，马兴田来自广东普宁，他投资的金融机构主要包括广发证券(000776，买入)和广发基金。

据公开信息，康美制药早在2007年6月就进入了广发基金。目前，广发基金的注册资本为1.268亿元。其中，康美制药初始出资7656万元，持股1200万股，持股比例为9.458%。

马兴田家族投资广发证券的时间早于广发基金。根据广发证券年报信息，其十大股东之一为洪欣实业投资有限公司(以下简称洪欣实业)。洪欣实业成立于2005年，注册资本1.5亿元。是制药副董事长、副总经理、之妻许投资的自然人股东。

早在2005年，洪欣实业就进入了广发证券。2010年，在借壳之初，洪欣实业持有广发证券2.91%的股份。2012年，广发证券每10股增加资本公积10股后，洪欣实业的持股比例降至2.47%。截至2015年底，洪欣实业持有的股份数量保持不变，但持股比例降至1.91%。

与此同时，与许、揭阳资产管理中心(有限合伙)的另一关联方(以下简称资产)，也出现在广发证券。洪欣资产由温少生和洪欣实业各出资1万元，中江信托(原江西国际信托)出资18亿元成立。根据2012年年报，洪欣资产持有广发证券1.33亿股，持股比例为2.26%。当时，洪欣实业和洪欣资产的总持股比例为4.73%。

此外，康美药业还发起成立了普宁汇金小额贷款公司、康美支付公司和普宁金鑫典当行三家四类金融企业，注册资本分别为1亿元、3000万元和1000万元，康美药业直接持有20%、100%和75%的股份。

参与证券公司和基金不再能满足马兴田和康美制药的“野心”。2015年11月，康美医药宣布将与浦邦花园(002663，Buy)和蓝盾(300297，Buy)等六家公司在青海西宁联合成立康美健康保险公司，康美医药投资1亿元人民币，持有20%的股份。2015年9月初，该公司还宣布将与PICC资本在青海成立一家融资租赁公司，注册资本为5亿至10亿元人民币。康美医药也通过深交所同心基金成为刚刚获批建设的爱人寿保险股份有限公司(以下简称“爱人寿保险”)的股东。潮汕企业集团的许多企业，在白手起家、苦心经营之后，直到进入金融领域，都没有给空留下多少空间。获得银行、证券公司和信托公司的稀缺许可证极其困难。这样，保险和股票投资就成为查普曼进入金融业的最佳方式。

根据《中国商报》的数据，陈凯旋、马兴田及其家人都参与了一些私募股权投资，并成立了大量私募股权基金。截至2015年底，tcl集团的风险投资公司管理的基金规模为25.1亿元，共有65个投资项目。2015年，完成投资项目15个，举办了百勤石油服务、鼎立(600614，收购)、洪升科技(300476，收购)、创新信息(300366，收购)等5家上市公司。

多渠道渗透

无论是银行、信托公司还是证券公司，近年来几乎没有新机构获准成立。由于这一现实，潮汕商人进入金融业的步伐受到很大限制。

相对容易获批的保险公司和基金公司为潮汕商人进入金融业打开了大门。8月9日，上市公司黄婷国际(000056，BUY) (000056.sz)披露，其被批准以最大股东身份组建爱情人寿，黄婷国际也是同心基金的股东。7月19日之前，黄婷国际披露其子公司计划在汕头发起设立华侨人寿保险。

在银行业、金融租赁等领域，改革、建立和新设并没有完全关上大门。例如，tcl集团参与的惠州农村商业银行、湖北消费金融等多家金融机构，都是通过新发起的设立和重组进入的。数据显示，广州从化柳荫村镇银行成立于2012年5月，当年Libai集团已经对该行进行了投资。

尽管如此，大型金融机构并不多。在这种情况下，股权转让和增资已成为潮汕商人进入银行、证券公司、信托等机构的捷径，如康美药业入股广发证券。

据公开信息，tcl集团在上海银行的持股和中恒泰在乐山商业银行的持股是通过股权转让实现的。根据年报信息，2015年，中恒泰在乐山商业银行的股份由本行原股东成都新牛电缆有限公司转让。

康美制药通过这条途径进入广发证券。《中国商报》记者查阅了广发证券借壳上市的披露信息，由于持股比例较小，该公司没有说明洪欣实业所持股份的来源。根据广东省高级法院2008年的判决，洪欣实业持有的广发证券股份于2006年从深圳市吉富创业投资有限公司(以下简称“深圳市吉富”)转出。

据媒体报道，2006年广发证券准备上市时，员工持股成为主要障碍，深圳捷福不得不转让其12.55%的股份。最后，包括洪欣工业在内的四家公司接管了这部分股份，其中洪欣工业接管了3.1%，相应的股份数量为6200万股。

根据广发证券2010年年报，此时洪欣实业持有的股份数量已增至7296万股，2012年股票发行后，洪欣实业持有的股份数量已增至1.45亿股。

洪欣资产以前持有的广发证券股份是通过参与配股获得的。根据公告信息，2011年，广发证券增发股份，洪欣资产配置6680万股。2012年后，持股数量增至1.33亿股，一度位列广发证券十大股东之一。

获得超额回报

当金融业大踏步展开，无形的金融掠夺者逐渐形成时，潮汕商帮的投资目标开始分化。

包括宝能部、tcl集团、星河集团等。，他们基本上是作为战略投资者进入的，并试图实现与原业务的协同，实现主营业务的转型。星河集团副董事长兼总裁姚惠琼早前表示，经过研究，作为经济主动脉，最安全的配置是金融，公司也将从房地产向金融投资平台转型。

在2015年年报中，tcl集团还明确表示成立tcl金融控股集团，依托产业金融的协同优势，为产业链合作伙伴和个人用户建立金融服务平台，在支持产业发展的同时，拓展金融业务空空间。

“今天，许多潮汕企业已经进入第三阶段，必须实现转型，所以未来的方向是金融。”一位在潮汕背景企业工作的人告诉《中国商报》记者，许多潮汕人的第一桶金来自20世纪80年代的电子加工行业。随着这个行业的衰落，潮汕人意识到了房地产行业的机遇，所以今天有很多潮汕房地产企业。随着房地产黄金时代的结束，金融业为他们提供了新的机遇。

上述在潮汕企业工作的人认为，金融最大的魅力在于杠杆。从国外来看，100多年前的房地产公司现在已经转变为金融集团。潮汕人对资本感非常敏感，善于并敢于运用杠杆，这是他们大量进入金融业并将其作为转型方向的原因之一。

金融业的布局显然对这些潮汕企业有所帮助。今年3月，tcl集团宣布计划与上海银行合作开展金融服务，上海银行将提供存贷款、融资、同业拆借、票据贴现等一系列服务。预计2016年将实现收入2.2亿元，总支出2.02亿元，预计未来收入将以每年30%的速度增长。

此外，根据2015年年报，tcl金融控股集团通过金融公司、保理公司、小额贷款公司、支付公司等。，全年达到3.1万亿元，同比增长55%。当年，其财务控制集团实现净利润6.7亿元，其风险资本和投资业务实现净利润4.42亿元。

康美制药有限公司入股广发基金，并从中获得超额利润。根据2015年年报，其在广发基金的权益账面价值达到3.97亿元，升值超过5倍。2014年和2015年，营业利润分别达到7.48亿元和10.81亿元，净利润分别达到5.85亿元和7.97亿元。根据持股比例，康美药业还可以分享7400万元和7900万元的投资收益。

洪欣资产公司持有广发证券的股份，这是一项金融投资。在禁售期结束后，该公司还通过减持股票赚取了大量利润。在2015年第三季度报告中，洪欣的资产已经从广发证券的前十大股东中消失。在此期间，广发证券的平均股价约为17元。如果他们都在这个时候减少，他们仍然可以获得30%的投资收益。据媒体报道，洪欣实业最初以每股2元的价格接受了广发证券。如果按照目前的股价计算，洪欣实业的投资收益高达数倍。

更重要的是，康美制药通过股份捆绑获得了巨大的融资便利。据公开信息显示，除股权分置改革外，康美制药在2006年、2007年、2011年和2016年公开增发股票和固定收益，并在2008年和2011年发行债券融资，而发起人无一例外都是广发证券。