时间“魔法师”：投资理财要趁早

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俗话说，早起的鸟儿有虫吃。财务管理也是如此。早起意味着有更多的机会享受时间的复利价值。这对那些收入相对固定、缺乏丰厚储蓄支持的工薪阶层来说尤为重要。

让我们先回顾一个经典的故事:国王崇拜发明象棋的大臣，并问他想要什么。"请把一粒小麦放在第一个棋盘上，两粒放在第二个棋盘上，四粒放在第三个棋盘上，依此类推。"后一个棋盘上的颗粒数是前一个棋盘的两倍，直到所有64个棋盘都完成。后来，国王发现，在当时的条件下，即使世界上的小麦不够！

这个故事反映了复利的价值，“n+1”情况下的利率相对于“n”情况是100%。虽然我们在实际投资中几乎不可能达到100%的复利回报率，但随着时间的“精灵”，复利效应同样惊人。

假设某理财产品的年收益率为10%，按复利计算:甲先生50岁时投资10万元，60岁时投资25.9万元；B先生在40岁时投资了10万元，到他60岁时，他可以得到本金和利息共计67.2万元。由此可见，B先生的投资回报率比A先生10年前开始投资时高出41.3万元。C先生很早就开始理财了。他20岁时投资了10万元。到他60岁时，他能得到的本金和利息共计452.5万元，是A先生的17.47倍，b先生的6.73倍

这个故事提醒我们，给定固定的回报率和本金，我们越早开始投资和财务管理越好。2013年诺贝尔经济学奖获得者罗伯特·希勒在其经典著作《动物精神》中提到了时间的复利价值。他写道:“在长期投资股市之后，经过通胀调整后，平均年回报率约为7%。如果你现在投资1万元，40年后将接近15万元。然而，如果你等10年才开始理财，即使你当时存了2万元，当你同时把钱取出来的时候，也只有7.6万元，总回报几乎会差一半。这就是复利效应，即利润。滚动利润带来的差异。”

或许，有些朋友会说:“我20岁的时候没有10万元启动财务管理，也没有时间和精力去研究投资的资本市场。”对于刚进入职场的工人阶级来说，这是一种非常普遍的情况。这时，固定资金的投入就能更好地满足这类人的资金需求。

所谓基金固定投资是指开放式基金的定期固定投资。即投资者委托基金销售机构，受托人每月约定时间自动完成从投资者指定的基金账户中扣除约定金额，并自动购买约定的基金产品。利用固定投资资金进行财务管理不会给投资者造成太大的经济压力和负担，也不需要大量的“第一罐黄金”来支撑。

以上证综指为例，实证计算表明，如果投资者在2007年10月31日决定投资一只完全跟踪上证综指的基金，上证综指当时处于5954点的高点，每个月末投资1000元。截至2015年5月底，上证综指已下跌约23%，但固定投资基金总本金为97，100元(假设5月没有扣除)，收入约为78，651元。

从这个例子中，我们可以看出基金的固定投资具有突出的优势。首先，基金的固定投资起点不高，投资时间要求不高。即使是在股市大牛市的高点买入，它也遭受了一定程度的损失。只要能持续下去，低点就会持续买入而不会中断，长期回报仍然可观。这也从另一个方面证明了固定投资可以分担投资成本和分散风险。

其次，通过定期扣款，投资者不需要随时查看市场，也不需要重复操作，方便快捷。第三，基金是被迫投资于固定投资的，即使是月光族每个月都有，它也真的一分钱不剩，至少有一个固定投资账户。由此可见，固定资金投资是普通工薪阶层享受时间复利价值的另一种方式。

事实上，上证综指并不是近十年来股市表现最好的指数。在实际投资中，我们可以选择长期表现较好的指数基金或积极管理的部分股票产品，收益可以大大提高。假设自2011年1月起，工人阶级每月初投入1000元购买广发实业领先的混合动力车(爱基、净值、信息)a(270025)，并选择了分红再投资和后端收费方式(即赎回费按持有期收取)。截至今年6月30日，累计本金66000元，总收入52446.58元，固定投资收益率高达79.48元。

数据显示，在上述区间(2011年1月1日至2016年6月30日)，广发银行行业领军企业a(270025)的净值增长率为91.78%，大大优于上证综指。由此可见，选择长期收益更稳定、投资回报率更高的产品是进一步提升时间复利价值的有效途径。