银行系PK互联网系 哪种黄金理财更靠谱？

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黄金，投资的新领导者？

3月1日，黄金市场继续上涨，亚洲市场突破1，240美元/盎司，触及1，248美元/盎司的盘中高点，午盘市场约为1，243美元/盎司。在过去的2月份，黄金市场最终上涨了10%以上，成为黄金市场四年来最好的月份。

对此，瑞银表示:“整体经济表现疲弱将改变投资者对黄金市场的态度，因为可供选择的投资目标不多，黄金市场将成为其他市场下跌后的受益者。"

因此，黄金市场受到投资者的青睐。以spdr黄金etf(全球最大的黄金etf基金)为例，2月29日，其流入量再次达到1.95%，总持有量增至777.27吨，达到2014年9月以来的最高水平，持有量也达到2010年以来的最高水平。

目前，黄金市场的投资平台和产品非常复杂。《21世纪经济报道》选择了市场上流行的四种黄金理财产品，即招商银行(报价600036，买入)“李金生”、中信银行(报价601998，买入)“存款基金”、阿里巴巴“存款金宝”和软银中国投资“黄金钱包”进行比较。

山东黄金首席分析师姜舒(600547，BUY)对《21世纪经济报道》表示:“黄金市场的人气源于美元的走弱。目前，它由避险需求主导。市场前景有可能出现大幅调整，然后上升，但这种情况并未改变。2012年以来黄金市场的熊市趋势。”

中国工商银行贵金属业务部分析师刘晓向《21世纪经济报道》表示，全球最大的黄金交易所交易基金在过去7周增持了约150吨黄金，表明黄金投资需求已经枯竭。我们对黄金今年的表现持乐观态度。如果它能够突破并在1，280美元的牛市-熊市边界站稳脚跟，黄金有望重返牛市。

银行推动纸黄金

所谓“李金生”是指招商银行在约定的销售周期内向其个人客户销售带有“招商银行黄金”品牌标识的实物贵金属产品，客户延迟提货(如果客户在付款和购买日期后提货，将延迟提货)并获得招商银行提供的延迟提货补偿收入的业务。

“李金生”投资期为13个月，补偿收入为2%实物黄金+13个月黄金价格波动收入(黄金价格波动损失由客户承担)。从50克购买，有8种规格。

例如，在约定的销售周期内，投资者购买500克标有“招商银行黄金”品牌标志的实物黄金，并同意一年后取出实物黄金。在约定的时间后，他们可以得到510克实物黄金。

“李金生”的优势是避免实物管理、低回购费用和附带利息，但“李金生”的最大风险在于黄金价格的不稳定性。如果黄金价格严重下跌，收益将大大减少，甚至影响本金。

“公积金”是中信银行于2016年1月推出的黄金理财产品。客户免费签订公积金业务协议后，可以在交易时间内通过中信银行提供的交易渠道和系统根据黄金价格的波动进行买卖，也可以将交易中积累的黄金份额进行实物转让或提取。

“存款”具有实时清算、实时到达等优点。，最低起价为50元或0.1g，但风险在于它不能以实物交付，而金价的波动也是一个潜在的风险。

互联网黄金财富管理对接基金

“存金宝”是支付宝公司在蚂蚁金服和博世拉基金下共同打造的黄金接入服务。购买存金宝意味着购买博塞拉基金直接出售的博塞拉黄金交易所交易基金(Aiji，净值，信息)的一级股票。博塞拉黄金交易所交易基金主要投资于黄金现货合约和上海黄金交易所的其他品种。

“存金宝”的投资收益由基金价格变动+分红两部分组成(当存金宝的累计收益率超过同期黄金现货的累计收益率0.01%以上时，投资者可享受分红)。从2015年12月1日到2016年2月29日，Boss Gold etf的收益率约为15.9%，而同期黄金价格的收益率超过18%，没有超过黄金价格。

官方网站“存金宝”介绍说，它的优点是1元起投资，保护支付宝账户安全，支持全天候交易，不需要买卖费用，可以随时分红。但是，存金宝没有黄金存款业务，黄金现货合约的投资比例不低于基金净资产值的90%。一只etf等于0.01克黄金，投资收益根据每只黄金etf的收益计算。

投资软银中国的“黄金钱包”相当于购买和持有实物黄金，投资者可以在指定的黄金商店将持有的黄金兑换成实物黄金。

投资“黄金钱包”的收入由两部分组成:金价上涨的收入+储蓄黄金的收入。其中，存放黄金产生的收入来自借入黄金赚取利息——“黄金钱包”将投资者在平台上购买的黄金借给需要使用黄金的企业，企业将为此支付一定的费用。

目前，“金钱夹”的贷款企业包括中国黄金、东吴黄金、梧州黄金银行等知名企业。同时，贷款前对贷款企业进行严格的风险信用审计，贷款后对企业仓库进行质押。

“黄金钱包”既省钱又能赚取利息，可分为两种类型:活期和定期。当前最低回报率为2.42%，一年期最高回报率为6.8%。

虽然“金钱夹”的收益率是固定的，但受黄金价格的影响，“金钱夹”产生的日利息并不固定(日利息=凌晨1: 00黄金价格×存款额×年化收益率/365)。此外，风险还来自贷款企业的信用和偿付能力。

需要提醒的是，随着金价的持续升温，模仿正规交易所的网上黄金投机平台频繁出现，投资者应该警惕。