“理财产品不再“保本保息”，货基打破刚性兑付”

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4月27日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局共同印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，自发表之日起正式实施。 这个理财新规则对居民的最大影响是打破理财产品的刚性兑付，也就是说理财产品今后不再“本保证”。 昨天，沈阳晚报、沈报融媒体记者的调查显示，资管新规则实施近半个月，资产管理市场发生了很大变化，一些银行已经停止销售保本理财产品，基金企业推出了市场价格法的新型货币基金。

有些银行停止保本资产管理

记者昨天访问了多家银行网站，过渡期到了年底，但从5月1日开始一些中小银行已经提前停止销售保本型理财产品，宣传大额存款单、结构性存款产品，发动了价格战。 另外，一些国有大行、城市商行仍在销售保本型理财产品，在90天内销售封闭理财产品，但抑制了限额的发售，延长了期限。 在某银行网点，记者知道销售的保本类理财产品共有两种，投资期限为365天一年，预期收益率为2%-4%。

根据业界相关人士的分析，由于新给了银行一年以上的过渡期，预计短期内类似的理财产品将继续发售，但数量将逐渐减少，投资者必须提高自己的理财水平和风险防范意识。 今后购买理财产品会受益，亏损，银行不再兜风。

新的货币基金组织不再保证书了

资本管理新规则正式实施后，一些基金企业推出了新的货币基金，新的货币基金并没有均衡收益率，而是根据投资产品价格的变动计算收益，以“净利润”的形式显示。 这种净利润变动，不再是固定的一元。 这是新的货币基金组织收益计算方法。 市场价格法。 如果净利润是负的，这个货币基金就变成了赤字。

投资者以前常见的货币基金收益计算方法是摊销方法。 也就是说，让投资者看到收益每天平均化，每天都有收益入账。 例如，某货币基金组织7天的年收益率为3.9%，这是平均最近7天的收益率，换算成人收益率的结果。 事实上，在市场极端的情况下，货币基金也有可能损失，基金企业一般会拿出自己的资金来弥补损失。 那样的话，投资者看不到真正的利益，不知道货币基金的利益也在上升，容易产生“保本”的错觉。

普通的理财产品不少

今后，使用摊铺法的货币基金对投资的券种和剩余期间有更严格的要求，使用市场价格评价法的货币基金相对宽松，相应的收益率也有点高。 新货币基金组织的一大优点是风险和收益真的一致。 业界相关人士警告说，货币基金虽然收益稳定，但并不意味着不亏损。 在资本管理的新规则“打破刚性兑付”的要求下，投资者最好“不擅长投”，任何投资都有风险。 市场行情很好，货币基金的收益当然也很好。 行情不好的话，短期内也有下跌的可能性。

除了货币基金组织，现在很多银行还推出普通存款产品。 基础资产对应银行存款，风险低，访问也方便。 年化收益率在4%左右，保守型投资者也可以考虑购买。

沈阳晚报，沈报融媒体记者谷丽红