市场利率回升 理财收益率年末翘尾

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每年年末，流动性将趋紧，这将导致市场利率上升，各种理财产品的收益率将产生“尾端”效应。最近几个月，许多货币基金的回报已经反弹，银行间资本利率已经连续几天上升。银行年底会缺钱，而且会有年终考核，所以很多银行会在年底出售高收益理财产品，以达到“省钱”的目的。即使过去两年资金相对宽松，年末效应不明显，理财产品收入的下降也会放缓甚至暂时稳定。目前，许多城市商业银行无担保浮动收益理财产品的收益率都在4%以上，且安全级别相对较高。除了一些结构性理财产品之外，预期收益率在大多数情况下是可以实现的。

曾经风光无限的余额宝，在收入持续下降后，其受关注度明显下降。自10月中旬以来，余额宝的收入悄然增加。网络商品基础的高收入与当前的流动性有关。收入和流动性不仅与货币基金有关，还与中老年投资者喜欢的银行理财产品有关。与往年一样，自去年12月以来，短期银行理财产品的收益率迅速上升。与前两天的年化预期收益率一样，36天产品的年化收益率约为4.2%，42天产品的年化收益率高达4.3%，甚至高于95天产品的年化收益率。这是因为资金必须与银行“跨越一年”，所有银行都在争夺资金。

余额宝的出现对商业银行的传统业务产生了巨大的冲击。然而，凭借成熟的业务模式，我行理财业务在明确市场需求后反应非常迅速，推出了高流动性、高收益的开放式预期收益产品，迅速稳定了头寸，扩大了市场份额。业内人士指出，目前，具有预期回报的封闭式产品在投资起点、投资币种、产品对象、产品投资等方面都较好。然而，考虑到开放式理财产品起步较晚，从长远来看，这两类产品在零售领域的丰富性将逐渐趋同。对于中小银行而言，大力推广开放式预期收益型理财产品，不仅可以吸引流动性要求较高的客户，还可以缓解资产侧收益持续下降带来的困境，逐步将产品转向净值型，从而摆脱刚性赎回的困境。

根据金融领域金融产品研究中心的统计，本周银行理财产品的预期年化收益率已大幅上升至3.87%，比上周高出0.06%。7天内有29种理财产品，平均年化收益率预计将达到3.19%，较上周增长0.01%；共有22种理财产品，期限为8天至14天，每周预期年化收益率为3.26%，比上个月增长0.41%；发行了10种期限为15天至1个月的理财产品，平均年化收益率预计将达到每周3.73%，比上个月增长0.02%；期限为一个月至三个月的理财产品是分销的主力军，共有675种型号。平均每周年化回报率预计将达到3.83%，比上个月增长0.08%；共发行508种理财产品，期限为3个月至6个月，预期年化收益率为每周3.93%，比上个月增长0.1%；共发行459种期限为6个月以上的理财产品，其中291种期限为6个月至12个月的理财产品，平均预期年化收益率为每周3.89%，比上个月下降0.01%；168种期限为12个月以上的理财产品，平均预期年化收益率为每周3.92%，比上个月上升0.03%。

从发行银行的类型来看，各期年预期收益率最高的理财产品大多来自股份制银行和城市商业银行。从收入类型来看，高预期年化收入类型大多是非保证浮动的。从特定时期年化预期收益率最高的产品来看，厦门银行发行的无担保浮动收益产品在8天至14天期间获得第一名，预期收益率为3.6%。