3分钟看懂P2P与传统金融的差异

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2013年7月27日，中国人民银行信贷信息中心副主任王晓磊在第四届中国小额信贷创新论坛“互联网金融模式、产品与创新”子论坛上表示，“p2p是近年来中国金融领域一项非常重要的创新。”

2014年7月19日，国务院发展研究中心金融研究所所长张承慧在“上海新金融年会暨互联网金融外滩峰会”上说:“p2p是借助互联网技术的真正金融创新。”

从这些行业领袖的讲话中可以看出，尽管当前的p2p行业仍然存在问题，但p2p无疑是一种金融创新。

如何理解金融创新？

百度百科的定义如下:

金融创新是指通过金融中各种要素的重组和创造性变化而创造或引入的新事物。

整个金融业的发展史就是一部不断创新的历史。金融业的每一次重大发展都离不开金融创新。金融创新可以获得现有金融体系和金融工具无法获得的潜在利润。这是一个由利润驱动的缓慢而持续的发展过程。

金融创新大致可以分为七类:

(1)金融制度创新

(2)金融市场创新

(3)金融产品创新

(4)金融机构创新

(5)金融资源创新

(6)金融技术创新

(7)财务管理创新。

p2p的金融创新是什么？

从以上定义可以看出，p2p为借款人增加了一个新的、高效的借款渠道，为投资者增加了一个全新的投资工具，至少可以分为金融产品创新和技术创新。

从产品层面来看:p2p可以直接将借贷双方与互联网技术的发展优势相匹配，并可以直接跳过传统金融机构实现借贷，从而可以大大提高小额信贷的融资效率。虽然这种行为在过去的民间借贷中是可以发生的，但是它根本无法被监控，并且有很多后续的问题，所以它只能作为民间金融而存在。然而，p2p可以解决通过互联网私人借贷无法实现的资金监管问题，从而确保资金能够得到控制，这意味着认可是金融创新的前提。

从科技层面来看:p2p可以实现借贷双方的信息透明、大数据信用报告、一个借贷者对应多个国家借贷者等。

通过了解p2p属于金融创新，投资者可以正确理解p2p的好的一面，而不会受到媒体对p2p不好的一面的过度宣传的影响，从而积极学习这一全新的投资工具。

在了解了p2p的创新之后，让我们简单比较一下p2p和其他投资的利弊。

投资收益比较

(这部分收入在后面阶段详细介绍，这里只做简单的比较)；

让我们先看看这张照片

P2p收益率在6%到15%之间。2016年，市场上普通投资者可获得的投资产品收益率如下(仅供参考):

银行存款(活期账户):0.35%

银行存款(1年固定):1.50%

国债(5年):4.17%

银行理财产品(无担保):4%-6%

货币基金:约2.43%

债券:大约7%

信任度:大约10%

股票基金:浮动

股票:浮动

由此可见，p2p是固定收入类别中收入最高的产品，值得投资者研究。

投资风险比较

从上图不难看出，与国家正式认可的金融机构发行的投资产品相比，p2p的风险最高。以下是比较分析:

银行存款(活期):除非银行破产或破产，否则风险极低。

银行存款(定期):除非银行破产或破产，否则风险极低。

银行理财产品:风险很低，除非银行破产或破产

国债:最低的风险，除非国家发生了大事

信任:风险很低。目前，信托正处于“刚性赎回”期，但建议谨慎选择项目

基金:风险很高，但投资者可以自由进出基金市场，经过多年的市场教育，他们可以自己承担风险

股票:风险很高，但投资者可以自由进出基金市场，经过多年的市场教育，他们可以自己承担风险

P2p:风险最高，尤其是与其他金融产品相比，p2p平台毕竟属于金融机构，具有极高的道德风险。一旦平台运行或管理不善，这通常意味着投资者的本金和利息被完全抹去。

关于风险部分，我们将在下期做一个全面的总结，请大家继续关注。