银行理财监管新规意见稿落地 将产生三大影响

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据《第一财经新闻》报道，《商业银行金融服务监督管理办法(征求意见稿)》今天已下发各银行。融360位金融分析师分析了要点，发现这项被称为历史上最严格的银行金融监管的新规定将产生三大影响。关于银行金融监管的新规定已经发布给银行；；

影响1:小银行受到很大限制

根据银行资本金等标准，新规定将银行理财业务资格分为全面和基本两类，基本的银行理财业务不能投资“非标准”项目。

非标准投资相对于标准投资而言。银行标准投资的方向是相对低风险、低收益的项目，如国债、公司债券、票据等；“非标准”投资的方向是股票、股票基金、期货等相对高风险、高收益的项目。

鉴于银行资本可能是资格分类的重要标准之一，许多小银行可能不具备“非标准”投资资格，只能经营国债、票据融资等相对安全的理财产品，理财业务将受到很大限制。

荣360金融分析师表示，银监会的意图是通过提高“非标准”投资门槛，降低小银行因发展高风险金融管理业务而受到严重冲击甚至倒闭的可能性。至于新规对小银行的限制有多大，这取决于资质标准的严格执行。

影响2:“非标准”投资不能与资产管理计划对接

根据新规定，当银行投资“非标准”资产时，它们只能对接信托计划，而不能对接资产管理计划。不允许多层通道嵌套。

信托计划和资产管理计划都是银行投资股票、股票基金、期货和其他相对高风险、高收益项目的“非标准”渠道。两者最大的区别是信托计划由银监会监管，资产管理计划由证监会监管；与有不成文的“公正赎回”规则的信托公司相比，资产管理公司通常成立时间较短。目前，大部分资产管理计划尚未到期，其赎回能力尚未经过实践检验。

荣360金融分析师认为，新规定将银行理财业务纳入银监会监管范围，一方面减少了多渠道套汇带来的潜在风险，“抽屉协议”和“影子银行”；另一方面，资产管理公司一般成立时间较短，主要由券商和基金公司经营，是一个高风险系统，与银行理财的低风险定位不一致。这显示了银监会对风险的谨慎态度。

影响3:银行分级理财产品被禁止

新规禁止银行发行分类理财产品。银行分级理财产品分为两种类型，一种是按金额分级，客户投资不同级别的资金有不同的收益；第二，根据投资份额，有优先子产品和次级子产品，它们通过份额和收益分配结构具有不同的风险和收益。

荣360金融分析师认为，新规定禁止发行分级理财产品，一方面防止资金通过分级和杠杆作用流入债券市场，增加风险；另一方面，最近越来越多的银行在推广高净值产品，银行理财产品越来越像基金。新规定生效后，这一趋势将得到遏制。然而，由于分级理财产品在银行理财产品中所占比例不大，这一禁令的影响相对有限。

新规也对普通投资者产生了影响

荣360金融分析师认为，新规的中心思想是降低银行理财风险，将银行理财业务纳入银监会监管体系。新规实施后，利用“非标准”资产配置增加回报的普遍现象将减少，因此银行理财产品的整体回报可能下降，但对信托产品、大额存单、国债等标准投资的影响可能较小，投资者在购买“非标准”投资产品时可能会更加安全。

融360金融分析师建议，普通投资者应该根据自己的情况和需要来决定投资的渠道。新规实施后，投资者购买的银行理财产品将更像银行理财产品，风险低、回报低。鉴于目前宽松的货币政策，更多的资金可能会流向债券市场和股票市场。