e租宝案发半年 诈骗700亿元背后的秘密你懂了吗？

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7月18日，公共关系机构“电子租赁”案件特别工作组宣布，电子租赁案件中的投资者注册已经结束，并停止接受新的注册人。电子租赁宝藏披露新进展:司法审计正在进行中

去年12月16日，电子租赁宝被立案调查。p2p行业的这一惊雷，除了涉及700亿元人民币和80万受害者的冷数字外，还能让我们在回顾时保持警惕吗？

我记得电子租赁告诉投资者它不是p2p，而是金融租赁(称为a2p)。什么是融资租赁？今天，我们不妨解读一下700亿元非法集资诈骗案背后的行业秘密。

融资租赁的业务类型

融资租赁，顾名思义，可以分为两部分-融资和租赁。

例如，如果一个蔬菜导游有一天想转到采矿业，他需要买一台挖掘机，但是挖掘机太贵了，他没有那么多钱一次性支付，此时他应该做什么？

幸运的是，蔬菜朋友中有很多土豪，所以蔬菜向导告诉他们中的一个，你应该先买挖掘机，获得它的所有权，然后把它租给蔬菜向导，蔬菜向导会分期付款给你，这样蔬菜向导就可以愉快地拥有挖掘机。租赁期满后，我们将商定一个象征性的价格，蔬菜向导将回购挖掘机的所有权。

在本例中，蔬菜导游和蔬菜朋友之间的交易属于金融租赁中的直接租赁业务，其中蔬菜导游是承租人，当地蔬菜朋友是出租人(金融租赁公司)，挖掘机是租赁财产。

除了直接租赁业务之外，还有另一种融资租赁业务，称为售后租回。售后回租和直接租赁的区别是挖掘机本身是一个蔬菜向导，但是蔬菜向导缺钱，所以我找了一个当地的蔬菜朋友说，你买了蔬菜向导的挖掘机，把它的所有权转让给你，然后把它租给蔬菜向导，蔬菜向导仍然分期支付你的租金。

这样，蔬菜导游的财务问题就解决了，因为当地的蔬菜朋友一次性支付挖掘机的费用，而蔬菜导游只需要分期支付租金。

在出售和租回中，蔬菜向导仍然是承租人，当地的蔬菜朋友仍然是出租人(金融租赁公司)，挖掘机仍然是租赁财产，除了蔬菜向导(承租人)将其出售给当地的蔬菜朋友(出租人)，然后将其租回。

p2p如何与金融租赁合作？

我不得不承认，正是电子租赁给金融租赁模式带来了活力。除了电子租赁，还有许多p2p游戏融资租赁。他们是怎么玩的？

一、债权转让方式(一)

在这种模式下，土豪财友(金融租赁公司)将未到期租金的债权转让给p2p投资者获得融资，然后在项目到期后回购。

这种模式是p2p融资租赁业务中最简单、最清晰的，它被电子租赁所宣称(当然，这个项目是假的)。除了电子租赁，红象金融也是一种典型的债权转让模式。

(插入声明，文章中提到的p2p平台只是为了方便理解，并不构成任何投资建议，下同)

在风险方面，投资者需要关注基本债权(如债权是否真实、优质)和债权融资租赁公司的回购能力(考察其实力、经营状况、现金流状况等)。)。

b、债权转让方式(2)

与第一种债权转让模式相比，这种模式稍微复杂一些，引入了第三方资产管理公司(通常是p2p平台的关联方)。

在这种模式下，土豪的应收租金债权不是通过p2p直接转让给投资者，而是以一定的折扣出售给与p2p关联的第三方资产管理公司，然后资产管理公司在p2p平台上发布债权信息，由投资者认购，项目到期后由第三方资产管理公司回购。

在p2p平台上，这是普通中国企业的运营模式。但事情如此复杂，引入第三方资产管理公司的作用是什么？

这是因为融资租赁项目通常期限长、金额大，这不符合p2p投资者的投资习惯，因为每个人都喜欢投资期限短、金额小的项目，因为金额大可能导致项目完成时间长，这将导致投资者资金闲置，影响投资体验。