富人为何重视资产配置？什么是资产配置

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从图中可以看出，富人会选择分配比普通人更高比例的对冲基金和私募股权基金。显然，这种分配是风险敏感的。此外，普通人的风险投资率通常为零，而富人的风险投资率为2%。 在阅读了富人的投资组合后，最好奇的事情是他们的投资组合回报率是多少？

链接和目标

资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。根据相关研究，资产配置对投资组合绩效的贡献率超过90%。一方面，在半强有效的市场环境中，投资目标信息、盈利能力、规模、投资品种特征和特殊的时变因素都会对投资收益产生影响，因此资产配置可以降低风险，提高收益。另一方面，随着投资领域从单一资产扩展到多种资产类型，从国内市场扩展到国际市场，包括国内和国际资产的配置，以及货币风险的处理，单一资产投资方案难以满足投资需求，资产配置的重要性和作用逐渐显现，可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。从实际投资需求出发，资产配置的目标是根据资产类别的历史表现和投资者的风险偏好，确定不同资产类别在投资组合中的比例，从而降低投资风险，提高投资回报，消除投资者承担的不必要的额外风险。也就是说，随着资产类别的多样化，在相同风险下，全球投资组合应该能够带来比严格意义上的国内投资组合更高的长期回报，或者在降低风险水平的基础上提供类似的回报。相反，当投资者因投资项目受到限制而减少投资机会时，他们只能在有限的范围内使用狭窄的市场组合，他们的投资选择机会将不可避免地受到限制，他们的长期回报和风险也会受到不利影响。 在资产配置中需要考虑的主要因素 (I)影响投资者风险承受能力和收入需求的因素，包括投资者的年龄或投资周期、资产和负债、财务变化和趋势、净财富、风险偏好和其他因素。 (2)各种资产的风险收益状况及相关的资本市场环境因素，包括国际经济形势、国内经济形势及发展趋势、通货膨胀、利率变动、经济周期波动、监管等。 (3)将资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配。 (四)投资期。当投资者在不同到期日的资产(如债券等)之间进行选择时。)，他们需要考虑投资期限。 (5)税务考虑。税收结果对投资决策具有重要意义，因为任何投资策略的绩效都是由其税后收益来评价的。 资产配置的基本步骤 明确投资目标和限制因素

需要考虑风险偏好、流动性需求和时间跨度，以及实际投资限制、运营规则和税收问题。例如，货币市场基金经常被投资者用作短期现金管理工具，因为它们流动性好，风险低。 定义资本市场的预期价值 是一个关键步骤，包括使用历史数据和经济分析，并考虑持有期内的预期投资回报率。专业机构投资者在这一步有比较优势。[/h/

一般来说，资产配置的主要资产类型有:货币市场工具、固定收益证券、股票、房地产和贵金属(黄金)等。 确定有效投资组合的边界 找出在给定风险水平下能够获得最大预期收益的投资组合，并确定风险修正条件下的投资指导目标。 找到最佳资产组合