别光顾着避险 外币理财要小心这些“坑”

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自今年年初以来，套期保值一直是许多人讨论的话题。随着人民币贬值的压力越来越大，风险事件频发，如何保持货币的价值已经成为许多人关注的问题。作为对冲资产的首选，黄金和美元自然是人们首先想到的东西。一些人开始囤积黄金，一些人考虑用美元进行财务管理，还有一些人对日元的走势持乐观态度。

虽然在过去的两年里海外投资的渠道越来越多，但其中一些产品需要我们相应的专业知识，而另一些产品只对高净值用户开放。因此，对于希望保护资产的普通投资者来说，银行提供的外汇融资自然吸引了他们的注意力。然而，外汇融资似乎很美好。你对“坑”了解多少？

不仅收入低，而且比率也高。目前，国内银行一年理财产品的收入一般在4%左右，而以美元计价的银行理财收入集中在1%-3%。此外，外币理财产品的手续费也相对较高。以招商银行(600036，BUY)为例，人民币理财产品的手续费一般不超过0.1%，美元理财产品的手续费一般在0.1%以上，有的高达0.4%。

一般来说，产品不能提前赎回。与银行的净值理财产品(用户可以在开户期间购买和赎回)不同，外币理财产品一般不允许提前赎回。如果需要提前赎回，不同银行出售的外币理财产品的终止条件也不同，因此投资者应根据自身资金需求考虑具体的投资期限。

不应低估外汇风险。外币理财产品不仅在本金和收益上存在一定的风险，还需要承担汇率变动带来的风险。购买外币融资需要先将人民币兑换成等值外币，到期后再兑换成人民币，这意味着外币融资的潜在高收益主要来自于我们对外汇市场走势的判断。以美元财富管理为例。如果一年后美元升值3%，其平均收入将超过人民币理财产品。此外，汇率本身也有成本，汇率成本和更高的手续费都会“吃掉”外汇融资的部分利润。

因此，如果我们想从外汇融资中获益，我们经常需要对汇率趋势有一个清晰的把握。总体而言，外资银行的收入最高，而国有银行的收入最低，而股份制银行的收入介于两者之间。对于同一种货币，存款期限越长，利差越大。在利率方面，外资银行也有一定的优势。为了吸引投资者，许多外资银行经常推出优惠购汇活动。

就兑换外汇的人而言，他们大多数需要出国留学。对于那些对某些外币升值潜力持乐观态度的人来说，外币理财产品涉及的外汇波动和较高佣金需要投资者在购买前充分了解。