风险频发or未受池鱼之灾？ 票据理财是什么鬼？

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近日，继中国农业银行(报价601288，买入)和中国中信银行(报价601998，买入)之后，天津银行爆发了一起7.86亿元的票据案件，这是今年以来银行发生的第三起大规模票据风险事件。

一方面，商业银行票据案件频繁发生，但另一方面，网络票据融资产品表现相对平静，不存在预期的风险事件。这是什么原因？

要回答这个问题，我们必须从什么是票据融资开始。

票据融资是指商业银行以约定的利率将各种贴现票据转让给基金和信托中介机构，信托中介机构在包装设计完成后将其出售给投资者。

据贾锋里德介绍，在票据融资中，主角是汇票，它包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。银行承兑汇票由银行的信用担保，银行将即期付款，理论上风险很大；商业承兑汇票是付款人签发的长期付款票据。由于没有银行的担保，商业承兑汇票的信用低于银行承兑汇票。

一般来说，网上票据融资产品，当企业需要融资时，可以使用银行承兑汇票或商业承兑汇票作为质押担保，在网上平台上发布产品，向投资者募集资金，本质上是一个p2b投融资平台。

从以上定义可以明显看出，银行票据和网络票据融资产品之间存在着联系。

那么为什么银行票据案没有给后者带来很大的影响呢？

对此，嘉丰里德的高级分析师威廉给出了以下三个理由:

首先，网上票据融资产品大多基于银行承兑汇票，风险相对较低。

二是目前从事网上票据融资业务的平台独立运营，没有与某银行建立长期稳定的合作关系。因此，他们持有的票据不是来自同一个银行，只有当有一张与陷入困境的银行相对应的票据时，它才会产生影响。

第三，票据融资平台只为投资者提供信息中介服务，票据本身由银行管理，资金由第三方管理。除非银行破产，否则银行承兑汇票的风险几乎是不可能的。

投资者能继续购买票据融资产品吗？

威廉姆说，虽然在一些银行有大额票据，但投资者不必恐慌，因为票据融资比其他产品更安全。

目前，银行存在问题的票据主要集中在票据上，票据具有内在风险，容易被人们钻。

但是，很多银行已经暂停了纸质票据业务，只有电子票据业务在进行中，这样更安全。

但我们必须提醒投资者，任何金融产品都有风险，包括票据金融产品。尤其是投资者从其他互联网平台购买此类产品时，还应注意以下两点:

首先，试着选择一个大平台来购买。由于投资者无法验证相关票据，也不知道是否存在“假票”，平台的实力和信用成为投资者防范风险的主要参考；

第二，当心高回报。与银行相比，第三方票据融资平台更有可能以高利率吸引投资者。高回报必然意味着高风险，因此投资者应该更加关注。同样，在第三方金融平台上购买产品时，建议投资者购买风险和收益更加均衡的产品，如稳定和精选的组合投资计划。

三大银行票据案例最根本的原因是缺乏内部管理，不够规范。因此，如果我们想解决问题，就必须从源头入手。不仅银行，任何金融机构都应该加强内部管理，给投资者更大的保护。