P2P避监管红线 活期理财挥刀自宫？

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收入超过6%，实现了t+0，p2p即时理财一经推出就吸引了投资者的目光。然而，2016年，安信贷款等许多平台相继关闭了此类项目。它会成为未来的第二个p2p分配吗？

谈到目前的财务管理，许多财务朋友的第一反应是出生于2013年的余额宝。由于其高流动性和高于银行一年期定期存款利率，吸引了公众的关注，用户数量在一年内飙升至1亿。

事实上，目前有p2 p理财产品迫不及待地想上线。

超过6%的收益是非常受欢迎的

P2p目前的财富管理，与货币资金对接，或者推出债务转移产品，基本上可以实现资金到达t+0，收入一般可以达到6%以上。据悉，目前p2p理财产品的相应运营模式主要包括三类:

首先是对接银行或基金公司的低风险理财产品。

二是对接平台贷款项目，通过募集用户投资资金，完成项目组合，并通过债权转让实现。

第三，低风险理财产品与平台贷款项目并行。ppmoney相关负责人告诉《投资与理财》记者，金融市场对当前的理财需求巨大，这是大多数投资者对流动性的要求。作为金融体系中日益重要的一部分，网上借贷行业自诞生之日起就必然会面临这种需求，尤其是大量资金的存在，使得投资者对当前理财产品的需求和呼声越来越高，各种p2p当前理财产品应运而生。

据网上贷款屋统计，截至目前，在中国100强p2p平台中，约有32个平台涉及需求理财产品，包括辛凯贷款、排牌贷款、优惠网和新新贷款。

加大监管力度，平仓

随着央行2 0 1 5年五次降息，前村银行变得越来越穷，余额宝等货币资金的收入也出现下降，最近徘徊在2.6%左右。

另一方面，除了贷款平台的欣钱包等对接货币基金产品的收益率下降外，目前p2 p理财产品的收益率没有明显下降。根据网上贷款平台的数据，目前平台上的产品如排牌贷款、Youyi.com、新新贷款和国成金融的收益率都保持在6%以上。

虽然收入没有下降，但高收益短期资金管理的优势依然存在，但2016年，安信贷款、文尚贷款、小牛网、Touna.com先后关闭了现有项目。

对于平台需求产品的离线，相关负责人表示，作为一种尝试，终生宝只进行了一小段时间的运营，以后不会再上线。这个产品只是包装成一个活期账户，这实际上是债权的转移。由于平台资金雄厚，债权可以快速转移，但平台不承诺转移的时间和速度。

最大的风险涉及资金池

业内人士普遍预期，“两会”后肯定会有一些“规范发展”的措施，行业监管将会加强。

据《投资理财》记者介绍，目前p2p理财项目最大的风险在于可疑资金池。该平台通过收集用户资金进行项目投资，可以很容易地发展成为资金池，而资金池的建立是法律禁止的。银监会及各部门发起的《同业拆借信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》第十条禁止同业拆借信息中介机构销售银行理财、经纪资产管理、基金、保险或信托产品。由此可见，目前的财务管理项目与货币资金有关联，涉嫌混业经营。

一段时间以来，p2 p当前理财或退出基金配置等理财市场的声音逐渐出现。

据ppmoney相关负责人介绍，各种p2p理财产品诞生后，目前也出现了一些混乱。例如，一些平台以过高的流动收入吸引客户，从而推高了产品的风险，为平台的安全运行和投资者资金的安全埋下隐患。也有一些需求产品与高风险和流动性非常低的资产对接，或者与没有持有基金销售许可证的货币基金产品对接，甚至发出虚假的自筹资金投标。

据辛凯贷款相关负责人介绍，辛凯钱包是辛凯贷款通过系统技术手段对接的合作银行。根据投资者的委托，银行以投资者的名义购买和赎回银行电子账户中的活期余额，这与销售银行理财和基金产品有本质区别。

网上贷款公司的研究员陈晓军认为，不可否认的是，目前许多理财平台不合规，但这并不意味着所有理财产品都不合规。由于目前的理财市场仍然很大，只要解决了资金池问题，流动性得到了有效控制，平台的技术水平得到了加强，平台的透明度得到了提高，那么目前的理财产品或许可以合规，仍然可以合法合规地为投资者提供安全的理财服务。

荣360金融分析师建议，在选择当前的金融产品时，我们应该从多个方面考虑，不仅要考虑收益，还要考虑风险。产品的风险也与投资模式有关。当前理财产品投资货币基金的风险低于平台借贷项目。