年末银行理财市场调查：有银行已停售保险理财

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接近年底时，银行的保险代理策略也发生了变化。

近日，《证券报》记者走访了北京北三环和北四环的8家银行网点，发现随着保险公司对保险产品预期收益率的下调，许多银行网点不再首先推广保险产品，而是开始推荐银行理财产品。这种情况与以前具有高预期回报的保险产品形成对比。

值得注意的是，随着保险产品逐渐回归担保属性，银行保险产品的财务管理属性也在弱化。记者走访的大多数银行网点在年底开始推荐产品，重点是担保属性。一位银行财务经理明确表示，“目前的理财属性保险产品暂停销售，新产品将于明年1月初发布。”

一些寿险公司的业务人员表示，一些新兴寿险公司此前严重依赖银行保险渠道。然而，随着银行保险业务竞争的加剧，银行保险渠道从创建大收费渠道转变为坚持收费渠道。由于银行保险期间保费支付规模较小，无法为公司创造更多的费用，导致基层公司经营困难，整体业务处于寿险市场价值链的末端。

Pk:金融保险的竞争力减弱了

近日，记者走访了中国银行(601988，买)、中国建设银行(601939，买)、交通银行(601328，买)、农业银行(601288，买)、北京银行(601169，买)、广发银行、兴业银行等。随着保险产品预期收益的下降以及保险公司专注于期货产品策略的影响，许多银行不再主要推出专注于理财收益的保险产品，而是转而推荐流动性强的银行理财产品。

据记者走访，三个月、半年和一年期的银行理财产品是年底的主要理财产品。短期财务管理三个月的年化收益率一般在3.5%以上，个别银行的收益率达到4.2%。半年期和一年期银行理财产品的预期回报率徘徊在4.5%左右。除了流动性强的优势外，我行的财务管理年末收益率接近部分上市保险公司的万能保险年化收益率。

许多银行财务经理表示，如果强调财务管理，更具成本效益，年化收益几乎等于保险产品，但银行财务管理的灵活性是最大的优势。目前，一年期保险产品和一年后可以退保(不损失保费)的产品很少，但一年期银行理财产品很多。

记者还发现，与前三季度的银行理财推荐表不同，许多银行开始将银行理财产品放在推荐表的前面，而保险产品排在后面，一些银行甚至放弃了理财产品的推荐表。前三个季度，许多银行将理财产品列为高收益保险产品的首选。

在一家大型国有银行网点，当记者问及保险产品时，业务人员表示，保险产品已经停产，新产品将于明年1月推出。如果你想买，你可以提前预约。

除了上述变化之外，支付周期灵活的产品和健康保险也是年底银行保险市场的亮点。

例如，在北京银行的一家分行，当记者询问目前销售的保险产品时，业务人员向记者推荐了分红养老保险。该产品被标记为“银行客户专属保险”，可分为3年和5年。最低保费为10，000元，保险期为10年。从保险范围来看，除意外死亡外，基本保险金额(不低于已付保费的109%)将在合同到期时退还，公司也可以参与分红。

一些保险公司也在银行保险渠道推出了灵活支付的期货保险产品。在中国建设银行的一家支行，记者看到两家保险公司中的8家在公示出售保险产品

其中，华夏保险的四个产品都是一段时间内交付的，每个产品的付款期限也是灵活的，分为3年、5年和10年；中国人寿四种产品中的三种(601628，购买)可以分期付款或议价，付款期限也分为三年、五年和十年。

不难看出，上述保险公司年底在银行保险中配置的产品已经更加注重支付期限，支付期限也更加灵活。值得注意的是，建行网点销售的两家保险公司的产品各有一个健康保险产品，即华夏保险的华夏常青大病保险和中国人寿的安信无忧产品组合。

产品:股息+担保组合

随着保险产品财务管理属性的弱化，一些保险公司开始关注银行保险渠道中的“分红+担保”组合产品，这种产品不仅具有保险担保功能，还可以分红。

例如，在上述建行网点，中国人寿安信无忧产品组合主要由安信无忧养老保险(分红型)承保，安信无忧提前给付至大病保险和中国人寿安信无忧长期意外伤害保险。

事实上，在利率下降、保险和财务管理优势下降的背景下，包括上市保险公司在内的大型保险公司在2017年有了一个良好的开端，继续专注于年金保险与万能账户的组合计划。

根据长江证券(000783，BUY)最近发布的研究报告，中国人寿、平安保险和太平洋保险的产品是新富赢家、赢越人寿和东方红？预定利率分别为3.5%、2.5%和2.5%，最低结算利率分别为3%、2%和1.75%。预定利率已经下调，传统的3.5%-4.025%产品明显减少。此外，中国人寿推广“双账户”概念，而CPIC继续细分市场，发展教育+养老金市场。

与近期银行理财收入相比，上市保险产品理财属性较弱，更注重安全性。根据长江证券最近发布的研究报告，在10月份的银行理财产品中，3%-5%占86.52%。

今年以来，中国保监会先后发布了《关于加强人身保险产品监管的通知》和《关于进一步完善人身保险精算制度的通知》。一系列新规定的出台，旨在引导保险保障功能的进一步加强，强化保险姓“保”。