穷人努力在银行存款攒首付 富人拼命到银行贷款买房

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世界上演了一场央行放水的好戏。自2008年金融危机以来，世界央行的主要兄弟美联储(Federal Reserve)推出了一系列量化宽松政策，以应对世界经济大萧条。一方面，它疯狂地通过印钞刺激经济，向经济释放水分；另一方面，它一次又一次地降低利率。

各国央行不遗余力地保护本国经济。继美联储之后，欧元区(2014年6月)、日本(2016年2月)、瑞士(2015年1月)、瑞典(2015年2月)和丹麦(2012年7月)等五个国家率先实现了负利率操作。

松动根本无法停止，全球市场已经淹没了金山。继英国退出欧盟之后，英国央行在8月份宣布将利率下调25个基点，随后澳大利亚也下调了利率。可以说，低利率和负利率已经成为世界货币的主流。

在这方面，中国仍持谨慎态度。回顾中国人民银行发布的数据，曾经一个拥有10000元的家庭很富有，但是现在有50000元。40万元算不算富有？根据中国人民银行发布的数据，2012年底以来，中国广义货币供应量年增长率约为13.9%，中国实际年通胀率约为6.3%。根据这些数据，我们可以预测现在的人民币100万元，相当于10年后的今天和20年后的今天。

货币超支背后的真相是，中国已经陷入流动性陷阱？

今年1月至6月，央行发布了大量基础货币净值，推高了价格涨幅。在资产短缺的背景下，货币政策越宽松，资产价格上涨越快。货币发行的增加原本是为了刺激经济增长，但它导致了各种资产的增加。2015年，股市上涨，迎来了一轮大牛市。2016年上半年，房地产市场飙升，大宗商品和黄金价格依次上涨。钱太多了，每个人的钱都丢了。

于是，一个奇怪的现象在中国诞生了。穷人想方设法把银行里最富有的人救出来买房子，而富人拼命去银行从抵押贷款中借钱买房子。结果，穷人越来越穷，富人越来越富！如果资本不能通过投资获得持续的巨额利润，那就意味着财产在不知不觉中流失了！

一方面，中国的广义货币正在迅速增长，另一方面，中国也深深陷入了货币流动性不足的困境。为什么宽松的货币政策没有提高流动性？原因是以房地产市场为代表的房地产已经成为一个资金的蓄水池。

这就是所谓的流动性陷阱。新资金涌入房地产市场，但没有准确流向实体经济和企业。努力工作一年不如投资房地产市场。这导致了大量投资者观望，实体经济不愿意投资，流动性不足。

房地产市场的流动性明显过剩。资产泡沫越吹越大，但不能释放出来投资实体经济和刺激消费。

因此，中国高层官员提出消除资产泡沫是不可避免的，这也传达了对实体经济的支持和抑制房地产市场泡沫的决心。

如果中国不挤压资产泡沫，继续在全国范围内购买住房，会发生什么？

房地产与股票本质上是一样的，收入主要由租金和增值组成，两者共同构成账面利润，市盈率与股票相似。在国外，租金回报率是6%，房价升值是5%，所以抵御风险的能力很强。因为即使房子没有因为经济衰退而升值，租金回报也是好的，房价也不会下降太多。在中国受欢迎的城市，租金收益率一般为1.5%，房价上涨15%，这似乎只是市盈率的6倍。一旦中央银行没有水放，房价不涨，pe立即变成60倍。它能回到原来的几层楼？

一线城市的房地产与前两年的创业板类似，供应量小，股息率低，灵活性大，风险大。有交易价值，但没有投资价值。万一房地产市场崩盘，房价大幅下跌的可能性很高。

当中央高层官员发出抑制资产泡沫的信号时，房地产市场起了带头作用。

当泡沫被挤压时，市场流动性肯定会收紧，汇率可能会一度贬值以支撑经济。对于股市来说，它会造成短期下跌，但它可能是新一轮牛市的开始；对于房价来说，最大的可能性是政府应该尽量将回调控制在20%以内。例如，通过各种手段，价格已经存在多年，等待居民的收入赶上来；就居民而言，这房子足够全家居住，所以不要考虑投机。

政府选择消除资产泡沫是一件好事。从长远来看，中国仍处于上升趋势，人力资本质量远远超过人均8000美元的水平。只要资源能够配置到更有效率的地方，而不是局限于房地产市场，中国的综合国力将不可避免地达到一个新的水平。

说到这，有必要进入一个最困难的问题，因为在这种状态下，如何避免货币成为纸币只能在一种趋势中给出一些建议，仅供参考:

首先，房间主人可以放松一下

在负利率时代，欠银行钱的人可能是最幸福的。对于工薪阶层来说，欠银行的最多的钱就是拥有一套房子和抵押贷款。此时，可以给每个人的最大建议是不要提前偿还抵押贷款，因为负利率意味着你的贷款处于大幅持续减少的状态，贷款可以有效地对冲一些负利率的影响。

第二是对避险资产的部分选择

除了贷款，还有一种通过寻找安全资产来维持和增加价值的有效方法。对于普通家庭来说，有些人选择黄金，而有些人选择美元。这取决于个人喜好。

三是保守投资者的货币资产配置选择

对于更保守的投资者，我们可以考虑分配货币资产，选择适合他们财务状况的金融产品，这因人而异。这些相对稳定的收入，即使不能增值，至少也能寻求一种保值和安心。

第四是对自己多投资

面对负利率时代的到来，在保证日常开支和未来养老、医疗、子女教育储备的前提下，通过学习和投资自己来提高自己的实力，可能是应对未来所有变化的唯一途径。

因此，在这个时代保持和增加价值的最大方式是投资于自己。一切都会改变，但只是增加自己的力量和能力不会改变。

在当今社会，无论你学什么，有两件事你必须明白，一是互联网，另一个是金融。

如果你不懂互联网，在新的时代你将是文盲。如果你不懂金融，你这辈子只会赚死钱，拿不到工资。

钱生钱，银行里的钱只能贬值，它不会给你增加价值，也不会赢得通货膨胀！