银行理财越来越像基金

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长期以来，在刚性赎回的环境下，理财产品基本上可以得到保证，预期收益率几乎等于实际收益率。然而，随着存款利率市场化，银行封闭式理财产品的收益率一再下降，银行不再愿意承担理财产品隐性担保的沉重负担。开放式和净值产品已成为银行理财的一个重要发展方向，银行理财产品从封闭式预期收益率向开放式净值的转变已成为大势所趋。在许多投资者眼中，银行融资越来越像开放式公共基金:传统的投资期限已经被购买和赎回的日期所取代，固定的预期收益率已经成为不断变化的单位净值。这意味着人们在购买理财产品时，必须对产品有一个更加理性和基本的认识，不能再简单地依靠预期回报率来决定是否购买。

近年来，结构性理财产品发展迅速，仅2016年上半年就发行了722种结构性理财产品。然而，专家指出，结构性理财产品的设计是复杂的，关联目标也是多种多样的。尽管许多产品是为保本设计的，但风险仍然很高。结构性理财产品的关联目标不仅是利率、汇率、股票和基金，还包括大宗商品价格，甚至天气指标。许多产品并不与单一目标挂钩，而是与一系列指标挂钩，这些指标受组合中每项单一资产的收益影响。据了解，结构性理财产品实现最高预期回报率的苛刻条件是大量产品未能实现预期回报率的根源。

由于人民币贬值，许多投资者将注意力转向海外。瑞士法郎是传统的避险货币，而美元和日元通常充当“避险货币”。当然，它之所以被称为避险货币，是因为它可以最大限度地避免贬值的风险，而且它也不是绝对不会贬值。对冲的作用是暂时的，长期投资可能不合适。兑换成外币后，可以直接存放或投资海外。如果投资者能够学习和掌握一定的外汇融资知识，他们可能希望进行外汇融资。你可以直接在国内银行购买美元理财产品，开设qdii(合格的国内机构投资者)基金，在国外购买房地产。毕竟，考虑到手续费、通胀等因素后，有时用人民币兑换外币并不比购买人民币理财产品更划算。

根据金融领域金融产品研究中心的统计，银行理财产品的平均预期年化收益率本周降至3.82%，较上周下降0.02个百分点。7天内有30种理财产品，周平均预期年化收益率达到3.36%，比上个月增长0.16%；共有17种理财产品，期限为8天至14天，周平均预期年化收益率为3.24%，比上个月下降0.07%。发行期限为15天至1个月的理财产品13种，平均年化收益率预计达到每周3.99%，比上个月增长0.22%；期限为一个月至三个月的理财产品是分销的主力军，共有569种型号。平均每周年化回报率预计将达到3.75%，比上个月下降0.06%；共发行理财产品454种，期限为3个月至6个月，每周预期年化收益率达到3.87%；共发行370种期限为6个月或以上的理财产品，其中248种期限为6个月至12个月的理财产品，平均预期年化收益率为每周3.9%，与上周持平。12个月以上的理财产品有122种，平均周收益率为3.81%，比上个月下降0.08%。

从发行银行的类型来看，各期年化预期收益率最高的理财产品大多来自股份制银行和农村商业银行。从收入类型来看，高预期年化收入类型都是非保证浮动类型。从特定时期年预期收益率最高的产品来看，中信银行的无担保浮动收益产品(601998，买入)(香港股票00998)在7天内获得第一名，预期收益率为4.15%，平安银行的无担保浮动收益产品(00001，买入)在3个月至3个月内的年预期收益率为8.36%。