偿二代风险管理体系循序渐进 逾八成保险公司框架初设

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“80%以上的保险公司已经初步建立了风险管理框架，但整个行业与精细化风险管理仍有很大差距。它集中于风险管理的定量分析和工具、风险分析或监控的指标、数据和系统，以及风险管理技术，如基于自身风险特征的压力测试和公司内部管理决策的应用。”2016年7月19日，普华永道(PricewaterhouseCoopers)发布了关于保险公司支付第二代、第二支柱和风险管理的调查报告(共发放99份问卷，收回76份有效问卷)，揭示了这一结论。

同一天，中国保监会第二代偿付项目负责人赵玉龙在接受《21世纪经济报道》采访时表示，“自2015年第二代偿付项目发布以来，经过一年的试运行和半年的正式运营，几乎所有保险公司的风险管理意识和能力都有了很大提高。然而，在支付第二代的实施过程中，一些公司的董事会在设定风险管理目标，尤其是偿付能力风险管理能力评估方面存在误区。风险管理的改进需要遵循客观规律。每个公司的情况都不一样。根据实际情况，要因地制宜，合理安排3-5年的战略规划，不能一蹴而就。"

对此，普华永道中国金融行业管理咨询公司管理合伙人张立军表示:“现阶段，保险业风险管理工作仍处于起步阶段，保险公司和监管机构需要通过不断探索取得进展，需要不断调整以适应不断变化的外部环境。预计至少4-5年内将逐步建立科学有效的风险管理体系。因此，我们应该做好总体规划和时间安排，打消在1-2年内完成风险管理体系建设的念头。”

Sarmra得分有望提高

为第二代人付费的积极效应正在显现。

报告称，随着保险公司按照支付第二代的要求逐步建立风险管理体系，预计2016年sarmra的评价分数将会提高，行业的自我评价结果有望达到78分，但预计监管重新评价后，这一结果可能会降低5分左右。

前不久，中国保监会于2016年发布了《中国保险监督管理委员会关于开展偿付能力风险评估监管有关事项的通知》，并根据《保险公司偿付能力监管条例(第11号)》《偿付能力风险管理要求与评估(第11号)》对保险公司的偿付能力进行了偿付能力风险评估，包括偿付能力风险管理的基础和环境、偿付能力风险管理的目标和工具、保险风险管理能力、市场风险管理能力和信用风险管理能力。

根据规则11，80分是底线。如果保险公司sarmra的最终得分等于80分，则不会对最终偿付能力充足率产生任何影响。如果高于80分，可以在一定程度上降低控制风险的最低资本要求，从而提高公司的偿付能力充足率；如果得分低于80，将间接降低公司的偿付能力充足率。

普华永道中国金融行业管理咨询公司合伙人金舟表示:“2015年8月至2016年1月，中国保监会组织了一次sarmra试点评估，要求所有保险公司评估自身的风险管理水平。此后，中国保监会对33家公司的评估结果进行了现场审查。如今，第二代sarmra正式实施后的第一次sarm ra评估即将开始。近一年来，公司一直在适应、准备和积累经验。预计sarmra在2016年的评估分数将显著提高。”不仅如此，《报告》显示，80%以上的保险公司已经初步建立了风险管理体系；一半的公司设立了独立的首席风险官；超过60%的公司设立了独立的风险管理部门来支付第二代风险管理的费用，这一比例预计还会继续上升。

流动性管理措施需要加强

尽管如上所述，保险公司在第二代人的指导下正在经历积极的变化，但仍有很长的路要走。

以市场所关注的流动性风险为例，它属于国内保险业上升的风险类别。然而，这一趋势的关注和跟进似乎并没有充分体现在保险公司的流动性管理中。

报告称，在流动性管理方面，大多数保险公司都是按照监管要求进行流动性风险指标的计算报告和压力测试，而不是根据自身实际情况进行压力测试和流动性风险指标的监测分析。

具体来说，有50家保险公司只根据监管要求进行现金流和流动性指标的计算和报告；有48家公司只根据监管要求进行流动性压力测试；有18家公司尚未制定流动性应急预案并开展相关演练；有14家公司根据实际情况开发定制的流动性压力情景，进行流动性压力测试；有20家公司根据实际情况制定定制的流动性监测指标，并进行流动性监测和分析。

“近年来，个人保险公司在发展模式上有了显著的差异。其中之一就是以资产驱动负债的方式快速实现规模扩张。负债主要是短期产品，而资产主要是短期债务和长期投资。中短期产品容易导致短期内大量现金流入和流出，这在一定程度上是不稳定的。目前，由于新增保费大幅增加，现金流量短期内呈现净流入，到期支付和退保风险可控。然而，一旦出现政策调整、资产侧变动或外部风险传导等不利情况，就可能导致流动性风险。因此，此类公司不仅要按照监管要求进行流动性风险指标的计算报告和压力测试，还要在监管的指导下，根据自身实际情况进行流动性风险的压力测试和指标监控分析。然而，已经迈出了可喜的一步。”一位来自一家大型保险公司的人士告诉《21世纪经济报道》记者。

此外，《21世纪经济报道》记者指出，保险公司资产负债管理模式和工具的建设远远不够。根据该报告，在受访的保险公司中，只有四家公司根据第二代薪酬规则开发了资产负债匹配模型和工具，并将其应用于业务规划和资产配置。