红酒可以这么喝 你需要了解明星们如何投资

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近日，马郝云抛出近1200万欧元收购两家法国酒厂。事实上，富人投资葡萄酒并不是什么新鲜事。去年，影星刘嘉玲还推出了一个英文名字为“刘嘉玲”的葡萄酒品牌。在赵薇收购了波尔多的门罗酒厂之后，其旗舰店也在去年的双十一落户天猫。此外，姚明和黄晓明也进入了葡萄酒市场。在名人的影响下，中国葡萄酒市场似乎正在经历一场“繁荣”运动。

然而，你只知道明星投资葡萄酒，但你可能不知道葡萄酒投资有自己的方式。那么国内外的葡萄酒投资模式是什么呢？葡萄酒投资适合普通人吗？财务管理是最好的，这将帮助你了解这个鲜为人知的市场。

●国产葡萄酒正在摆脱“条形码战争”

葡萄酒在中国市场的爆炸性增长，基本上得益于大小酒商的多元化参与，从最初的asc、夏美、桃乐茜、龙符、骏德等专业代理商，到后来的国内经销商剑法、即墨等。如今，许多经营传统葡萄酒的企业都倾向于葡萄酒市场，从不同国家进口各种葡萄酒，如原瓶葡萄酒、瓶装葡萄酒和品牌葡萄酒。事实上，在消费者眼中，这些高“被迫”葡萄酒之间的唯一区别是上面的“外语”，更多的是价格差异。可以说，葡萄酒在中国仍然是一场低级产品的“条形码战争”，能够命名的“品牌”屈指可数。

随着未来葡萄酒在二、三线城市的竞争，其市场份额将逐渐增加。除了巨大的中国传统酒商调整他们对葡萄酒的参与，许多新的投资者也将进入这个市场。除了各地保税区创造的“葡萄酒保税配送中心”的概念外，越来越多的酒商和投资者正试图避开竞争的“红海”，寻求新的投资模式。

关于葡萄酒投资，迪化国际贸易有限公司的石玉凤向财务管理人员表示:“国内投资葡萄酒的模式首先是一种更传统的贸易进口，即投资新鲜葡萄酒。经销商将外国葡萄酒直接进口到中国，然后分销出去。这只是尺寸和大小之间的差别。”

“葡萄酒平台模型可以归为单一类别。众所周知，成功的平台，如1919年葡萄酒直接供应平台和在线葡萄酒网络，不仅针对消费者，还容纳了许多经销商和进口商。虽然1919年平台的主要业务是白酒，但它一直在寻找资源，希望在很大程度上覆盖葡萄酒业务。”

此外，“目前中国最热的是明星效应导致的收购酒厂的投资。”还有所谓的微进口模式，在这种模式下，消费者可能只需要一盒葡萄酒，但他们可以享受便宜的价格。这些新颖的投资和商业模式不断冲击着过去的传统贸易模式，消除了许多中间环节带来的成本增加。”

石玉凤说，“有一种‘餐酒搭配’的模式，可以增加消费者的体验。企业投资葡萄酒相关贸易进口、餐馆、鸡尾酒会、品酒会等。，并邀请企业客户、葡萄酒协会、消费者和专业葡萄酒评论家参加鸡尾酒会。红酒推荐餐，让更多人体验葡萄酒文化，推动点餐和消费。”

当然，国内葡萄酒拍卖市场也有所发展，特别拍卖是北京保利在2009年春季拍卖会上的第一锤。此后，保利拍卖成立了著名的葡萄酒和资产拍卖部门，嘉德拍卖和中国贸易盛嘉也举行了多次葡萄酒拍卖。许多私人拍卖和艺术电子商务平台已经逐渐引入了葡萄酒拍卖。葡萄酒收藏作为一种标准化的艺术，已经升级为一种投资方式。

●投资酒厂不一定有高回报

购买葡萄酒厂是葡萄酒的一种顶级投资方式。国际一流酒厂集种植、酿造、罐装、储存、管理和运营于一体，投资成本高。投资者应根据气候、纬度、湿度等因素了解当地土壤质量和前几年的产量。受土壤本身和全年气候的影响，这种投资有其自身的局限性。短期投资是有风险的，但也可以作为长期投资。

近年来，购买葡萄酒厂进行投资非常流行，一些经营葡萄酒业务的企业家已经出国考察。然而，投资酿酒厂的自我经营和自我销售空房的利润真的很可观吗？

史奇峰告诉财务经理:“人们可能认为投资葡萄酒厂、销售自己的葡萄酒会带来高利润回报，但事实并非如此。投资酒厂的利润率非常低。投资波尔多的葡萄酒厂的正常年回报率约为3%。达到5%是非常好的。酒厂投资者在购买酒厂时可能不会赚钱，甚至会赔钱，因为酒厂的维护成本非常高。购买酒厂后，你将使用近30%的投资金额来维持和运营。一些酒厂会有更高的维护成本。当然，一些更好的酒厂在这方面的投资很少。这个因素就是酒厂的投资。人们在购买时需要考虑。”

那么，即使你选择一个更好的酒厂，降低维护和运营成本，并在葡萄酒生产出来后出售，每个人都会高兴吗？

当然不是！石奇峰表示，“如果投资者有直销渠道，这种投资的回报将会略有保证。例如，如果我一年能卖出20万瓶葡萄酒，但我的酿酒厂的年产量大约是10万瓶，我可以自己生产、销售和进口，也许回报会更高。然而，这种模式永远不会像大家想象的那样。当我购买原材料并自己加工时，我会产生高额利润。此外，购买葡萄酒厂的金额远远大于直接进口葡萄酒的金额。例如，在波尔多一个非常普通的酒厂，营业额超过300万欧元，作为一个进口商，30万欧元可以买到很多不同种类的商品。投资者花费300万欧元购买一家酒厂，而这家酒厂可能只生产几种葡萄酒。”

既然投资酒厂赚不到更多的钱，那么马云、赵薇等名人的投资可能就是“醉鬼的意图不在酒”。

石奇峰告诉财务经理:“虽然投资酒厂的回报率不高，但这是一种非常稳定的资产投资方式。数百年来，许多好的酿酒厂都受过洗礼。除非发生重大事故，否则酒厂的资产是非常安全的。当名人分配资产时，他们会考虑海外投资，而海外酒厂投资是其中一种方式。当然，对马云来说，投资酒厂的资金量不成问题。此外，天猫平台还参与葡萄酒节并经营葡萄酒部。他收购酒厂也是支持他自己平台的运作，也能创造很大程度的广告效益。”

●投资外国葡萄酒的方式有很多

外国葡萄酒投资发展相对较好。其中，投资藏酒被称为海外“流动资产”，已有300多年的历史。与房地产、股票、基金、债券等其他投资品种相比，藏酒与金融市场相关性小，不易受金融市场影响，投资收益和财富积累稳定。

由于地域文化的差异，外国人对葡萄酒的喜爱已经演变为收藏珍贵的葡萄酒，葡萄酒拍卖业务也逐渐出现，葡萄酒已经成为一个回报率可观的投资目标。世界上五大著名的葡萄酒拍卖行是阿克尔拍卖行、扎西拍卖行、佳士得拍卖行、苏富比拍卖行和hdh拍卖行。

据英国《泰晤士报》报道，2006年葡萄酒的最高投资回报率达到90%。根据环球葡萄酒的数据，法国波尔多的10种葡萄酒曾经获得过惊人的回报，包括3年150%、5年350%和10年500%。

大多数投资级红酒都是在二级市场通过拍卖流通的。在名酒的初级市场，普通投资者很难参与，但从现有的品牌红酒拍卖中购买更方便。由于是实物交易，这种投资方式的风险相对较小，有利于变现。但是，这种投资方式需要很高的专业知识，所以适合对葡萄酒行业有一定了解的投资者。

需要注意的是，只有一些顶级葡萄酒可以在收藏后通过拍卖实现，普通的佐餐酒必须在上市后2-5年内消费，否则味道会很差。投资级红酒和普通餐酒的区别在于保存时间。只有少数顶级红酒可以在湿度和温度适当调节的环境中储存15至20年或更长时间。普通投资者在购买投资级红酒后，会将其交给专业机构进行储存，但轻型储存的成本每年高达红酒总价格的3%。

另一种传统的外国葡萄酒投资方式是葡萄酒投资。

大多数葡萄酒将由一些世界著名的葡萄酒厂生产。白酒投资的特点是投资少、回报高、风险大。由于陈年葡萄酒需要很长时间才能变成新鲜葡萄酒，因此装瓶前的气候等因素可能会影响价格。如果今年不好，投资者将遭受损失。

史奇峰说:“简而言之，投资葡萄酒是名村与名村之间的游戏。大多数鸡尾酒会在每年的四月开始，去年的酒在今年的四月展出。在鸡尾酒会上，我们可以品尝去年名酒的不同表演。葡萄酒评论家会对这些葡萄酒进行专业评分，然后每个酿酒厂会给出葡萄酒的价格，这些价格基本上是根据评分来定价的。就像今年的鸡尾酒会一样，每个人都认为2015年的葡萄酒非常好，2015年也被认为是近乎伟大的一年。许多酒厂获得了很高的分数，当然价格也在上涨。”

石奇峰进一步解释道，“葡萄酒投资的收入主要来自两个方面。首先，在没有现货期间，一些酒厂的葡萄酒价格可能已经开始上涨，此时，葡萄酒商将开始接收货物或一些买家正在寻找供应来源。在投资葡萄酒之后，人们在没有现货的时候以高价购买商品，投资者在有利可图的时候自然会释放一些商品。此时的交易是期货交易，而不是商品交易。另一部分收入来自现货上市后差价产生的利润。”

除了投资葡萄酒，在国外还有更成熟的红酒基金。如果你不熟悉葡萄酒，但想参与这项投资，这也是一个很好的选择，通过基金参与。因为基金通常由专业人士管理和投资，所以投资组合由期酒和现酒构成。通过基金投资，可以降低获得顶级葡萄酒的投资门槛，但对于普通人来说，基金门槛并不低，通常至少5万欧元，一般卖给机构投资者和私人客户。

●哪种葡萄酒投资适合你

随着葡萄酒在中国的普及，由其衍生的文化投资和金融产品将吸引越来越多的中国人的参与。如果你是一个热爱葡萄酒的投资者，并且愿意将葡萄酒市场作为你资产配置的一部分，你应该看看哪一个更适合你。

石启峰说，“酒厂投资首先要有葡萄酒行业背景，这样才能更好的连接上下游资源。其次，外国酒厂投资也是高净值个人海外资产配置的好选择，但要有一定的专业认识，不能盲目投资，否则很容易跌入无底洞。酒厂投资不是简单的房地产投资，酒厂的维护和运营非常费时、费钱、耗精力。盲目投资一家酒厂很容易导致投资失败。至于恒星效应，它并不适用于所有的恒星。赵薇花了几年时间才找到成功的方法。明星或许能够带来短期效益，但从长远来看，他们仍然需要葡萄酒厂生产的葡萄酒的质量，以及未来市场的准确定位和发展。”

至于投资按期从葡萄酒市场衍生出来的金融产品，他认为投资者需要有专业的眼光和对行业的长期研究。在葡萄酒行业有一句谚语，“酒是用来酿酒的。”如果你一次买两箱“周期酒”，一箱可以留到酒成熟后自己享用，另一箱的收入可以再买两箱。这种做法一直很流行。

葡萄酒基金在中国的发展并不成熟，许多发行葡萄酒基金的机构都表示，在过去几年开发的葡萄酒理财产品到期后，大多采用实物支取的形式。即根据投资者的初始投资金额，对当前的葡萄酒市场价值给予一定程度的折扣，并计算投资者应得的酒瓶数量；此外，对大型第三方机构的收购将被撤回。

从近年来的表现来看，计划参与葡萄酒基金的投资者最好通过一些可靠的财富管理公司在成熟市场购买葡萄酒基金。如果你没有多少钱，也没有多少专业知识，你可以选择这种方式。

至于葡萄酒拍卖，许多国内拍卖公司正在改善这部分业务。如果你手里有股票，或者参加拍卖，你可以多关注中国的年度葡萄酒拍卖。该领域适合喜欢收藏、知道如何收藏红酒并具备储藏条件的投资者。

红酒的收藏不容易实现，需要有更多闲置资金的投资者。由于投资级葡萄酒的保质期一般为10至15年，有人认为年份越长越好，这是一个明显的误解。一旦保质期过去，葡萄酒就没有价值了。好的葡萄酒对储存条件有严格的要求，例如，最好把它们放在13℃左右的恒温箱中。因此，如果你想投资或收藏红酒，你应该具备储存红酒的条件。